然而,现金流量表并不是一块远离偏见和噪音的净土。现金流量表准则的“三分法”为确认经营活动产生的现金流量提供了“会计选择”。运用债务管理等多种财务管理策略,可以调整不同会计期间经营性现金流量的分配。这为经营现金流的操纵提供了技术空间。随着现金流量表的价值在证券市场上逐渐被投资者所重视,一些隐性合同(如新股发行审核)中使用了经营性现金流量及相关指标,上市公司管理者自然关心经营性现金流量的形象。为了美化利润的“含金量”或满足监管的需要,操纵动机应运而生。本文认为,经营性现金流量操纵可分为三种类型:一是利用现金流量表准则提供的判断空间和选择空间;二是利用财务管理策略影响现金流量的发生时间;三是直接欺诈。在实践中,这三种技术往往“相得益彰”、“相得益彰”。以下是对具体案例的简要分析。利用现金流量表准则提供的判断空间和选择,我国现金流量表格式采用国际通用的“三分法”,将现金收支分为投资、筹资和经营活动。这种“三分法”为现金流量表的分类留下了一定的判断和选择空间。为美化经营现金流,本公司将实质上是投融资活动的现金流入纳入经营活动现金流,并将经营活动现金流出部分转入投融资活动现金流项目。因此,现金流量表的“会计选择”问题应运而生。从财务管理的角度看,票据贴现和销售应收账款是企业与银行等金融机构之间的融资行为,不应属于经营活动的现金流量,至少不应属于“销售商品和提供服务收到的现金”。【案例一】2003年一季度,安徽某公司背书转让应收票据4318万元。在现金流量表中,“收到的其他与经营有关的现金”仅47.6万元,“收到的其他与筹资有关的现金”仅80万元。显然,票据贴现收到的现金不包含在上述项目中,因此判断为包含在“销售商品和提供服务收到的现金”中。
按照现行准则,为取得企业资产(包括固定资产、应收账款、存货和其他流动资产)支付的现金,全部计入投资活动支出。取得资产时的应收账款产生现金支取,存货实现现销时,“自然”计入经营活动收到的现金。那么,只有以正营运资本(非货币性流动资产减去非货币性流动负债)收购子公司,才能实现经营现金流的增长。此外,被收购子公司或经营单位可以在收购完成前清偿债务,收购完成后收回债权,也可以改善被收购公司的经营性现金流。运用财务管理策略和营销手段影响现金流收付发生时间,具体方法包括加快货款回收、清理资金占用、延长货款收付期限等,通过关联方支付费用。这种方法也可以结合现金流量表分类的选择。这些方法只能带来业务活动净流量的一次性增加,甚至以牺牲未来业务流量为代价。
[案例2]延迟付款和其他付款。2000年,一所大学的公司上市。发行当年及次年“经营活动现金流量”分别为-860万元和1726万元,远低于“经营活动利润”4334万元和5718万元。由此可见,每年的营业利润主要来源于权责发生制下权责发生制利润的增加,缺乏现金支持。不过,这并没有造成当时公司上市的风险障碍。2002年,公司申请配股。当年现金流量表显示,“经营活动产生的现金流量”提高到5950万元,与经营活动利润6126万元接近。但不难发现,2002年应付账款在年初9731万元的基础上增加5393万元,与2001年初相比,应付账款周转率也由25%下降到2002年初的6.41%至8.7%,表明公司通过延迟付款减少了当年的现金支出。同时,公司其他应付账款长期挂账,一年以上账款高达3000万元。如果公司不打算推迟支付2002年的应付账款和其他应付账款,那么经营活动产生的现金流将非常“难看”。为什么公司在2000年首次上市时不关注现金流量指标,而在2002年申请配股时对现金流量指标进行了修改?对2001年以来配股审计的关注或许是一个合理的解释。在实践中,常见的方式有三种:(1)将非经营活动收入甚至违法活动收入计入主营业务收入,而将销售收入计入销售收入,从而增加利润和现金及现金等价物余额。(2)以收入虚增销售收入,通过虚构投资支出消化虚增的现金。(3)为避免对主营业务收入缺乏现金支持和粉饰销售现金能力的怀疑,虚增“销售商品和提供劳务收到的现金”,同时虚增“购买商品和接受劳务支付的现金”,以冲减虚增的现金。
[案例三]同时虚增主营业务收入和“销售商品收到的现金”。东方电子是靠炒股收益支撑利润高速增长的神话,是二级市场炒股的典型案例。作为一家以电力自动化设备制造为主营业务的工业企业,公司将10多亿元的股票收益计入主营业务收入,同时计入销售商品和提供服务收到的现金。2000年年报中,主营业务收入高达13.75亿元(调整后减为8.71亿元),相应的“销售商品和服务收到现金”达10.09亿元。2002年,公司被迫更正重大会计差错,2000年每股收益由0.52元降至0.107元,每股经营活动产生的现金流量净额由0.41元降至0.12元。
[案例4]同时虚增“销售商品收到的现金”和“投资支出现金”。大热的蓝田股份比银广夏更善于操纵财务报表。虚增主营业务收入,同时计入销售收入。虚增的现金,由投资活动现金流出中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”部分抵销,虚增长期资产。
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证券期货市场操纵罪有什么表现四川在线咨询 2021-11-22操纵证券和期货市场罪主要表现在以下几个方面: 单独或合谋,集中资金优势,持股或持仓优势,或利用信息优势联合或连续买卖; 与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式进行证券、期货交易; 在自己实际控制的账户之间进行证券交易, 或以自己为交易对象,自买自卖期货合约; 不以成交为目的,经常或大量申报买卖证券、期货合约,并撤销申报; 5、利用虚假或不确定的重大信息诱导投资者进行证券期货交易; 6、对证券、证
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现金流量表格福建在线咨询 2022-03-111、如题所述,对于现金流量表的填写,应按照填写要求原则,梳理各项资金流性质后“对号入座”逐一进行填列;2、“其他支付。”项目,一般指除了已明确需要单列出来项目外的其他与经营相关的资金支付,并非特指其他应付款科目,请予核实;3、现金流量表是填列资金流向的特殊表格资料,对于未存在资金流的项目(如借款未还)则不予体现;4、请予核实,依法操作。
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法律对现金流量表是怎么规定的吉林省在线咨询 2022-04-10现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物(以下简称现金)流入和流出的报表。现金流量表应当按照经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分类分项列示。其中,经营活动、投资活动和筹资活动的定义及列示应当遵循下列规定:(一)经营活动,是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。在现金流量表上,经营活动的现金流量应当按照其经营活动的现金流入和流出的性质分项列示;银行、保险公司和非银行金融机构的经营