保监会拟在北京、上海、广州、武汉开展以房养老保险试点。记者调查发现，这项带有破局性质的试点，并非看上去那么美。一方面保险公司将控制试点规模，只能满足少部分老年人的需求;另一方面，养儿防老、家产传后的传统观念也意味着试点开展起来困难重重。

倒按揭

以房养老俗称倒按揭，是一种将住房抵押与终身年金相结合的创新型商业养老保险业务，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房屋抵押给保险公司，继续拥有房屋居住权，并按照约定条件领取养老金直至身故;老人身故后，保险公司获得抵押房屋处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

记者在一家寿险公司看到了保监会下发的《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见(征求意见稿)》。根据意见，以房养老保险产品的投保人群限定为60岁以上、拥有房屋完全独立产权的老年人，试点期间单个反向抵押养老保险合同的初次抵押贷款金额不得超过500万元。

从产品具体形态看，以房养老保险产品分为参与型和非参与型。参与型产品，保险公司可参与分享房屋增值收益，通过定期评估，对投保人所抵押房屋价值增长部分，依照合同约定在投保人和保险公司之间进行分配。非参与型产品，保险公司不参与分享房屋增值收益，抵押房屋价值增长全部归属于投保人。

有关专家认为，相对于此前银行推出的以房养老产品，保险公司的养老更专业、操作性更强。合众人寿精算部副总经理关娇阳说，银行经营的往往都是固定期限产品，而保险业的产品基本都是不固定期限，这与以房养老模式与生命等长的业务要求更加吻合。

湖北省社科院经济研究所副所长叶学平认为，养老产品本身就是保险产品的重要类别，以房养老只是寿险公司业务形式的延伸。除了支付现金，保险公司还能提供实物养老，并与现有的医疗、健康、人身安全方面的产品关联，给投保人提供更多的产品选择。

业内人士介绍，部分寿险公司对以房养老保险试点态度积极，此前在保监会就征集试点方案过程中，平安、新华、泰康、合众等保险公司都递交了方案。

杯水车薪

业内的积极参与似乎并不能扭转市场对以房养老方式的担忧。作为一个舶来品，拦在以房养老保险试点最大的拦路虎莫过于养儿防老和家产传后这类传统观念。与此同时，试点对产品规模的限制，也意味着它并不能满足养老市场的巨量需求。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新说，中国人讲究奉献，老人身故之前即使是穷到只剩下一只手镯，那也是要留给子孙后代的，何况是房子这样的大件。对于孤寡老人、失独家庭，以房养老概念的推行阻力可能相比小一些，可行性高一些。

记者随机采访了几名武汉市民，他们均表示不会把房产抵押出去。年过半百的陈先生说：我还是相信养儿防老，家里的几套房子都会留给儿子，以房养老相当于把房子卖出去了。

除了根深蒂固的观念难以改变之外，社会公众对于以房养老还有其他担忧。叶学平说，诸如房产价值的评估问题以及70年产权到期后房产归属等问题仍然存在较大争议。

此外，记者在《征求意见稿》中看到，保监会对于单个保险公司开展试点业务有较为严格的限制。接受抵押房屋的评估价值合计不得超过4%×上一年末总资产不超过200亿元的部分+0.2%×上一年末总资产超过200亿元的部分。以上市寿险公司新华保险为例测算，2012年底新华保险总资产为4937亿元，这意味着其开展以房养老保险试点的规模不超过18亿元，以平均每套房产估价100万元计算，最多仅有1800个家庭能够享受此种养老服务。

期待普惠式养老

记者采访中了解到，目前一些中小保险公司围绕以房养老试点，已经开始着手进行法律、金融、医疗等相关领域的调研。不过面对2亿老龄人口，相关专家认为单纯依赖以房养老，单纯依靠商业机构，满足不了大众需求，化解养老困局首先需要普惠式的基本养老产品。

董登新说，其实哪怕在国外，以房养老也是小众产品。欧美一些发达国家已经形成了较完善的养老体系，除了养老院外，社区居家服务和志愿者服务也都很发达。比如，国外还有时间银行，志愿者的社区服务会被记录，当他们老后，会获得相应时间的照顾，这些让全民对养老担忧相对较少。

他说：其实以房养老仅是我国社会养老保障体系的补充，该试点推出之所以引发这么大的争议不是这个产品不好，而是作为社会养老保障体系的主干出现了缺失，让人觉得在舍本逐末。

也有专家认为以房养老仍然有一定的市场需求，推动试点顺利开展，一方面亟待试点细则落地，另一方面，还需要多宣传这个新生事物，转变传统的养老观念。叶学平说，对一些特殊人群来说，以房养老模式很好，可是接受度不高，各方应该加强舆论引导，让这个新事物更容易被接受。