1、发行期限:3-5年;(实际上1-2年也可以发行)
2、发行规模:不受企业净资产规模40%的限制;
3、发行利率:交易商协会不作利率指导,发行利率由主承销商、发行人和投资者商定;
4、募集资金用途:未做严格限定,符合法律法规和国家政策要求;
5、发行方式:可选择公开发行或非公开定向发行;
6、信用评级:由发行人和投资者协商确定是否进行信用评级;公开发行则须进行双评
注册。
在交易商协会注册。
投资者保护。
投资者保护包括但不限于:(1)债项评级(如有)下降的应对措施;(2)基础资产现金流恶化或其他可能影响投资者利益等情况的应对措施;(3)资产支持票据发生违约后的债权保障及清偿安排;(4)发生基础资产权属争议时的解决机制;
资产要求。
融资方拥有的已建成的、有稳定现金流的项目,或者项目收益权,只要其现金流能够覆盖资产支持票据的本息支付要求,均可进入遴选范围基础资产的价值取决于其产生稳定现金流的能力。
还款来源。
基础资产产生的现金流作为资产支持票据偿债资金第一还款来源;在基础资产现金流不足的情况下,由融资方以自身经营收入作为第二还款来源;
增信措施。
主要采用内部信用增级方式,不强制要求外部担保,设立基础资产现资金监管专户,通过签署协议的方式实现对基础资产保护性隔离,明确进场资产未来的现金流直接进入资金监管专户,优先用于偿还资产支持票据规模和期限规模和期限取决于基础资产产生的现金流状况。
资产支持票据主要注册流程
1、董事会通过发行议案
2、股东大会通过发行议案(如需)
3、选聘主承销商
4、主承销商将材料报送至交易商协会
5、交易商协会对注册材料进行形式完备性核对
6、交易商协会通过主承销商告知发行人予以补正
7、主承销商协助发行人在10个工作日内补正材料
8、主承销商协助发行人在10个工作日内补正材料
9、交易商协会办理注册手续
10、产品发行
资产支持票据交易流程
1、发行人以基础资产未来产生的现金流为基础,与投资者签订《非公开定向发行协议》,向投资者发行资产支持票据。
2、主承销商受发行人委托,在银行间债券市场向特定投资者发行资产支持票据。
3、发行人负责管理基础资产,并负责保障其正常运营,以产生预期的现金流。
4、发行人与资金监管银行签订《资金监管协议》,发行人在资金监管银行处开立专户,并将该专户指定为资金监管账户,归集基础资产产生的现金流。
5、资金监管银行按照《非公开定向发行协议》及《资金监管协议》的约定,划转相应的现金流以用于资产支持票据的本息兑付。
6、债券登记结算机构将收到的资金用于向投资者支付本息。
7、债权代理人受投资者委托,代理投资者享有基础资产的抵/质押权。
对于主体信用级别较低但具有一定优势资产的企业,或者寻求规避债券发行相关限制条件的企业,以及希望避免企业整体信息过多披露的企业,企业可以以应收账款类资产作为还款支持发行ABN,资产支持票据对这些企业都有较强的吸引力。
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持票人的票据权利要怎样证明
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董事会是依照有关法律、行政法规和政策规定,按公司或企业章程设立并由全体董事组成的业务执行机关。董事会是股东会或企业职工股东大会这一权力机关的业务执行机关,负责公司或企业和业务经营活动的指挥与管理,对公司股东会或企业股东大会负责并报告工作。股... 更多>
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持票人长期不支付票据的,会导致持票人的票据权利的丧失吗,怎么办西藏在线咨询 2022-03-08票据时效是指持票人在法定期限内不行使票据权利,即引起持票人对待定票据债务人的票据权利丧失的制度。其目的在于促使持票人在期限内及时行使票据权利,以免其长期持有票据,久不提示付款,使票据关系长期不能正常消灭,并使票据债务人处于不利地位。同时,持票人久不提示付款,可能会由于债务人偿债能力的恶化,影响票据权利的实现。 票据时效的期限有以下具体情况: ①持票人对票据的出票人和承兑人的权利,自票据到期日起 2
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票据权利是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利吗?北京在线咨询 2022-03-13我国《票据法》第4条第4款规定:“票据权利,是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利。”票据权利是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利,那么票据权利的内容包括付款请求权和追索权。付款请求权又称第一次请求权,是指持票人对票据主债务人(如汇票的承兑人、本票的发票人、支票的保付人等)行使请求其支付票据金额的权利。追索权是指因持票人在第一次请求权没有或者无法实现的情况下,对票据的其他付款义务人(
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已经支付的票据丢失了怎么办?持有银行汇票、支票,怎么办辽宁在线咨询 2022-04-05票据丢失了怎么办 持有“银行汇票”、“商业汇票”、“银行本票”、“支票”的单位和个人因保管不善,致使票据丢失、被盗或丧失,持票人可以到付款人或代理付款人处挂失止付,并在挂失止付后向人民法院申请公示催告;也可以直接去法院申请公示催告或提起诉讼。 1、允许挂失止付的票据有:填明“现金”字样和代理付款人的银行汇票;填明“现金”字样的银行本票;要素填定齐全的支票;已承兑的商业汇票。 2、不允许挂失止付的票
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票据行为的内容什么是票据行为天津在线咨询 2023-07-07票据的行为是以票据权利义务的设立及变更为目的的法律行为。广义的票据行为是指票据权利义务的创设、转让和解除等行为,狭义的票据行为专指以设立票据债务为目的的行为。 根据《票据法》第三条,票据活动应当遵守法律、行政法规,不得损害社会公共利益。
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票据持有人的资格限制四川在线咨询 2023-05-101、票据保证人,是指具有代为清偿票据债务能力的法人、其他组织或者个人。 2、国家机关、以公益为目的的事业单位、社会团体、企业法人的分支机构和职能部门不得为保证人;但是,法律另有规定的除外。 风险提示:票据保证人的责任: 根据我国票据法规定,保证人对合法取得票据持票人所享有的票据权利,承担保证责任,但被保证人的债务因票据记载事项欠缺而无效的除外;同时还规定,保证人应当与被保证人承担连带责任,票据到期