公司债券的发行方式及其市场表现-法师兄

公司债券的发行方式及其市场表现

来源：法律编辑整理时间： 2023-07-03 08:12:27 81 人看过

发行公司债券的方式如下：

1、假设其他条件不变，债券票面利率高于同期银行存款利率，可以以超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业未来各期多付利息，提前补偿；

2、债券票面利率低于同期银行存款利率的，可以以低于债券面值的价格发行，称为折价发行，折扣是指企业在未来各阶段少付利息，提前补偿投资者；

3、债券票面利率与同期银行存款利率相同的，可以按票面价格发行，称为面值发行。

发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。

确定公司债券发行利率的因素有什么

确定债券利率应主要考虑以下6点因素：

（1）现行银行同期储蓄存款利率水平。现行银行同期储蓄存款利率是公司债券利率的下限。

（2）国家关于债券利率的规定。现行企业债券管理办法规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％。这是企业债券利率的上限。

（3）发行公司的承受能力。

为了保证债券到期还本付息和债券发行公司的资信，需要投资项目的经济效益，量入为出。投资项目的预计投资报酬率是债券的基本决策因素。

（4）发行公司的信用级别。如果发行社会知名度高，信用较好，则可相应于可相应降低利率，反之，则相应提高利率。

（5）债券发行的其他条件。如果发行的债券附有抵押、担保等保证条款，利率可适当降低，反之，则应适当提高。

（6）其他券种利率、债券市场行情、国家金融政策等。

《中华人民共和国公司法》第一百五十四条发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。

公司债券募集办法中应当载明下列主要事项：

（一）公司名称；

（二）债券募集资金的用途；

（三）债券总额和债券的票面金额；

（四）债券利率的确定方式；

（五）还本付息的期限和方式；

（六）债券担保情况；

（七）债券的发行价格、发行的起止日期；

（八）公司净资产额；

（九）已发行的尚未到期的公司债券总额；

（十）公司债券的承销机构。

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