如何加强对私募基金的自律管理?
来源:互联网 时间: 2022-01-28 01:57:35 306 人看过

一、如何加强对私募基金的自律管理?

(一)将企业信用纳入登记备案工作相关标准,针对企业信用好的协会普通会员和私募基金管理人,对其旗下已设立的多个管理人或新设管理人在法律意见书环节适当予以豁免或简化。

(二)针对工商注册环节无法对名称或经营范围进行修改的现状,在申请机构符合其他登记条件并履行相应承诺程序下准予登记,为企业修改工商登记留足时间,回应行业关切。

(三)针对有真实展业意愿的私募基金管理人,不强行注销,给予其一定宽限期。

(四)认真推进《私募基金监督管理条例》的起草与出台工作,完善证监会与基金业协会对私募股权基金监管的法律法规依据,理顺工商注册与私募基金管理人登记和基金备案的衔接政策,争取明确合伙企业型基金不是合伙型企业而只是契约,只需在中登公司进行份额登记而不用去进行工商登记。同时,积极推进在协会备案产品在发行和定增重组中不再穿透。

二、私募基金违法吗?

首先我们要明确什么叫“私募基金”?

按照主导修改《证券投资基金法》的全国人大常委、财经委副主任委员吴晓灵的说法:“实际私募基金本身所规定的、所定义的是一种钱的募集方式,是通过向特定的少数人来募集资金这样一种方式,而我们平常所讲的私募证券投资基金、私募股权投资基金所描述的是把钱募集来了以后它的投向、资金的运用方向,第一级是募集的方式,第二级是投资的方向,第三级是投资的风格。比如说私募证券投资基金其中有一种投资风格比较激进的就是对冲基金,所以私募证券投资基金涵盖着对冲基金,但不一定所有的证券投资基金都是对冲基金。根据它的投向,股权投资基金可以是投向早期的风险投资基金、创业投资基金,也可以是风格比较稳健的在企业成长的中断时候介入的,可以是并购基金等等。”吴晓灵曾在公开演讲中指出:“现有的法律法规已经有了私募基金的生存空间,但是在“法无规定不可为”的理念下,私募基金需要监管部门有一个明确的说法。现在为止可以以投资公司的名义也可以以投资顾问公司的名义或者以合伙企业的方式来进行私募基金的投资,无论你是投资于证券还是股权,只要你的募集对象人数不要超过200份,应该说你就没有撞到法规的红线。”

三、私募基金100元起投真的可以吗?

(一)从抗风险能力上讲

监管部门设置100万的投资门槛,不是为了限制投资者,而恰恰是为了保护投资者。一般来说,越成熟的高端投资者,其风险识别能力更强,风险承受能力也更强。因此,设置100万的投资门槛是以资金量为指标,隔离风险承受能力较弱的普通投资者。

(二)从参与者来讲

私募基金产品与公募产品不同,其主要针对高净值人群,且是以不公开宣传的方式向特定人群发售。我国《私募投资基金募集行为管理办法》规定,私募基金必须向特定投资者(合格投资者)募集,不得公开宣传。如果准入门槛过低,参与人数过多,将变质为公募产品而失去私募性质。

(三)从削弱信托的融资能力上讲

私募基金属于信托的一种。目前信托规模较大,直接融资功能实际上已经成为银行信贷的重要补充,限制信托的融资能力有利于政府的宏观调控。

由此可见,私募基金等信托产品不可能平民化,其投资门槛将会长期存在,并且水涨船高。

私募基金的起投金额最少为100万,并且需要满足合格投资者的要求,“合格投资者”是指:具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:净资产不低于1000万元的单位;个人金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元。

《中华人民共和国证券投资基金法》

《私募投资基金募集行为管理办法》

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