新三板定增目标-法师兄

新三板定增目标

来源：法律编辑整理时间： 2023-05-31 19:42:03 273 人看过

新三板定增对象：①公司股东；②公司董事、监事、高级管理人员和核心员工；③自然人投资者，符合投资者适宜性管理要求的法人投资者和其他经济组织。（1）作为股权转让制度，新三板的交易功能还不发达。协议转让方式下，新三板市场整体成交量稀少，投资者很难获得买入机会。未来，私募将成为新三板企业股票融资的主流方式。通过参与新三板企业私募，投资者可以提前获得筹码，享受未来流动性快速放开带来的溢价。

（2）新三板私募融资规模较小，私募对象不超过35家，单笔投资金额至少10万元即可参与，不占用大量资金；

（3）定向发行无锁定期新三板，定增股份上市后可直接交易，避免锁定风险；

（4）新三板定向发行价格可协商确定，避免收购价格过高风险。

新三板定增的内容也被称为新三板定向发行。它是上市公司上市后定向发行股票融资，可申请一次性核准，分阶段发行。发行股票后股东不超过200人的，或者一年内发行股票累计融资额低于公司净资产20%的，免予申请中国证监会核准，发行情况应当在5个工作日内报中国证监会备案每次发行后。由于新三板属于非公开发行，企业一般需要找到投资者后才能公告，因此投资信息相对封闭。投资者参与新三板交易情况：

（1）选择一家从事全国中小企业股份转让系统经纪业务的龙头证券公司；

（2）提供符合新三板投资要求的证明材料，与牵头证券公司签订《上市公司股票委托代理交易协议》和《上市公司股票公开转让特别风险披露》；

新三板定增的特点是：

（1）企业上市前、上市中、上市后可定向发行融资，发行后备案；

（2）符合豁免条件的企业可定向发行，未经审计；

（3）新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人；

（4）投资者可与企业协商确定发行价格；

（5）定向发行新股无锁定期

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