成本法下，长期股权投资按初始投资成本计价，增加或收回投资时调整长期股权投资的初始投资成本。同一控制下，企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本为在被合并方账面所有者权益中的份额。

被投资单位宣告分派现金股利或利润，被投资单位按持股比例确认当期投资收益，确认的投资收益仅限于被投资单位收到股利后累计产生的净利润的分配金额该项投资以及利润或现金股利超过累计净利润的部分，应当作为初始投资成本的收回。有四个公式：①被投资企业在投资年度应享有的投资收益=被投资单位在投资年度实现的净损益*被投资企业的持股比例*投资年度投资持有月份/全年月份；②应冲减初始投资成本的金额=被投资单位分配的利润或现金股利；③投资企业在投资年度应享有的投资收益企业在投资年度后应冲减的初始投资成本金额=（累计利润或现金股利）被投资单位投资年度至本年末的分配-被投资单位投资后上年末累计实现的净损益）*持股比例-初始投资成本抵减投资企业（4）投资后确认的投资收益投资企业年度=投资企业当年取得的利润利润或分红-初始投资成本金额初学者应予以抵销，以上两段成本核算犹如天书，难以理解。初始投资成本转回额的计算公式更难理解。根据自己的经验，我总结了四句话，上面的问题很容易解决。”一般情况下，本年股利为上年利润，本年收到的股利部分记为应收股利，上年收到的利润部分记为投资收益，两者的差额按初始投资成本进行调整。”举例说明：

（1）2007年1月1日，XX公司以银行存款15万元购买了B公司10万股一年内尚未变现的普通股，每股面值1元，占B公司总股本的10%，会计分录如下：

借方：长期股权投资-B公司15万元贷方：银行存款15万元（2）2007年3月20日，B公司宣布发放2006年度现金股利，每股现金股利0.2元，共计20万元。假设B公司2007年1月1日股东权益总额为180万元，其中股本100万元，资本公积60万元，未分配利润20万元。新欣公司2007年3月20日的会计处理为：新欣公司应收股利=100000*0.2=20000（元）

由于这部分股利不属于新欣公司购买B公司股份后产生的净利润分配额，因此收到的股利本年借记应收股利，XX公司投资后无利润，故无投资收益，故冲减初始投资成本。分录如下：（3）2007年，B公司实现净利润50万元。2008年3月20日，B公司公布2007年度现金分红公告，每股现金分红0.3元，共计30万元。XX公司3月20日的会计处理，2008年情况如下：

待确认投资收益=上年实现净利润*XX公司持股比例

=50万*10%=5万元

应收股利=本年分配的现金股利*XX公司持股比例

=30万*10%=3万元（元）

两者之间的差额是抵消或转回初始投资成本的金额=50000-30000=200000

借方：应收股利\公司B30000

长期股权投资-公司B20000

贷款：投资收益：50000

（4）假设上述B公司于2008年3月20日公告派发2007年度现金股利，每股派发现金股利0.55元，共计55万元，2008年3月20日XX公司的会计处理如下：

应收股利=本年分配的现金股利*XX公司持股比例=55万*10%

=55000（元）

投资收益=上年实现净利润*XX公司持股比例=500000*10%

=50000（元）

两者的差额为冲减或转回初始投资成本的金额=55000-50000

=5000（元）