证券上市交易制度
来源:法律编辑整理 时间: 2024-01-05 15:37:38 171 人看过

证券上市交易步骤及条件。交易步骤包括开户、委托、申报、竞价成交和结算。上市条件包括目标公司的目的、主线业务、业务记录及盈利要求、业务目标声明、最低市值、最低公众持股量、管理层、公司拥有权、主要股东的售股限制、信息披露和包销安排等。

证券上市交易步骤包括开户、委托、申报、竞价成交和结算。其中,开户包括证券账户和资金账户,委托指投资者向证券交易所会员进行具体授权买卖证券的行为,申报指会员向交易所交易主机发送证券买卖指令的行为,竞价成交是指证券公司相互间通过集中竞价、就买卖证券的价格、数量达成一致,完成证券买卖,结算是指后续处理,包括清算和交割。

证券交易所上市条件包括目标公司的目的、主线业务、业务记录及盈利要求、业务目标声明、最低市值、最低公众持股量、管理层、公司拥有权、主要股东的售股限制、信息披露和包销安排等。其中,目标公司的目的包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金;主线业务必须从事单一业务,但允许有围绕该单一业务的周边业务活动;业务记录及盈利要求不设最低盈利要求,但公司须有24个月从事“活跃业务记录”;业务目标声明须申请人的整体业务目标,并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达到该等目标;最低市值无具体规定,但实际上在上市时不能少于4600万港元;最低公众持股量3000万港元或已发行股本的25%(如市值超过40亿港元,最低公众持股量可减至20%);管理层、公司拥有权在“活跃业务记录”期间,须在基本相同的管理层及拥有权下营运;主要股东的售股限制受到限制;信息披露按季披露,中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标的比较;包销安排无硬性包销规定,但如发行人要筹集新资金,新股只可以在招股章程所列的最低认购额达到时方可上市。

证券上市交易步骤包括开户、委托、申报、竞价成交和结算。上市条件涵盖目标公司的目的、主线业务、业务记录及盈利要求、业务目标声明、最低市值、最低公众持股量、管理层、公司拥有权、主要股东的售股限制、信息披露和包销安排等。通过这些步骤和条件,证券交易所确保了交易的透明度和公平性。投资者和公司都应遵守这些规定,以确保市场的健康发展和投资者的利益。

中华人民共和国证券法(2019修订):第三章 证券交易 第二节 证券上市 第四十七条 申请证券上市交易,应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。

证券交易所上市规则规定的上市条件,应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。

中华人民共和国证券法(2019修订):第八章 证券公司 第一百二十一条 证券公司经营本法第一百二十条第一款第(一)项至第(三)项业务的,注册资本最低限额为人民币五千万元;经营第(四)项至第(八)项业务之一的,注册资本最低限额为人民币一亿元;经营第(四)项至第(八)项业务中两项以上的,注册资本最低限额为人民币五亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。

国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度,可以调整注册资本最低限额,但不得少于前款规定的限额。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2025年01月30日 17:49
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
律师普法
换一批
更多证券上市交易相关文章
  • 证券上市交易的优点和作用
    证券法上市有着怎么样的优点与及作用要素的呢?起到的作用要素需要哪些必然的要件与及需求呢?那么在意义上又有着怎么样的一个存在事实呢?证券上市的优点包括:1、在一个有次序的市场内交易。2、流动性(liqidity)高。3、公平的价格决定过程。4、交易数量与价格准确而连续。5、上市公司的信息公开。6、严格规定保障投资人权益。每个交易所均有其上市标准,其中以纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)的要求最为严格。经核准上市的证券,交易所将其分列入股票名单(stocklist)或债券名单(bondlist)。未上市证券(nlistedsecrities)则在店头市场(overthe-conter)交易。证券上市的作用:1、证券上市可以扩大上市公司的社会影响,提高公司的名望和声誉,使其能以较为有利的条件筹集资本,扩大经济实力。2、对投资者来说,由于上市公司必须定期公布其经营及财务状况
    2023-04-24
    290人看过
  • 上海证券交易所上市公司关联交易实施指引
    发布部门:上海证券交易所发布文号:第一章总则第一条为规范上市公司关联交易行为,提高上市公司规范运作水平,保护上市公司和全体股东的合法权益,根据《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称“《股票上市规则》”)、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式》等规定,制定本指引。第二条上市公司关联交易应当定价公允、决策程序合规、信息披露规范。公司应当积极通过资产重组、整体上市等方式减少关联交易。第三条上市公司董事会应当规定其下设的审计委员会或关联交易控制委员会履行上市公司关联交易控制和日常管理的职责。银行等特殊行业上市公司董事会应当按照有关监管规定下设关联交易控制委员会。本所鼓励关联交易比重较大的上市公司董事会设立关联交易控制委员会。第四条上市公司临时报告和定期报告中非财务报告部分的关联人及关联交易的披露应当遵守《股票上市规则》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
    2023-04-27
    133人看过
  • 是否需要在证券交易所上注明“证券交易所”?
    证券交易所必须在其名称中标明证券交易所的字样。《中华人民共和国证券法》规定,证券交易所必须在其名称中标明证券交易所的字样。任何其他单位或个人不得使用证券交易所或类似名称。本规定的目的是明确定义和区分不同的证券机构,使证券交易所的名称不被滥用或冒用,以确保证券交易所和其他证券机构明确其职能和业务范围。证券交易所章程应包括的内容1、设立目的;2、名称;3、主要办公及交易场所和设施所在地;4、职能范围;5、会员的资格和加入、退出程序;6、会员的权利和义务;7、对会员的纪律处分;8、组织机构及其职权;9、高级管理人员的产生、任免及其职责;10、资本和财务事项;11、解散的条件和程序;12、其他需要在章程中规定的事项。《中华人民共和国证券法》第一百零四条因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员和被开除的国家机关工作人员,不得招聘为证券交易所的从业
    2023-07-02
    238人看过
  • 证券发行上市保荐制度应实行问责制
    中国证监会近日修订《证券发行上市保荐制度暂行办法》,并就修订后的新办法自9月12日至26日公开征求意见,新办法拟更名为《证券发行上市保荐业务管理办法》。为加强保荐机构的内部控制,《管理办法》主要从三个方面提出要求。一是为完整反映项目进行的整个过程,要求保荐机构建立健全工作底稿制度,为每一项目建立独立的保荐工作底稿。二是将保荐机构的责任具体落实到人;三是将申请保荐机构的最低保荐代表人(保代)人数由两名提高到四名。对那些执业质量低劣、未履行勤勉尽责义务、只签字不干活的保荐代表人,以及极少数扰乱行业正常秩序、违背基本的职业操守、利用保荐代表人的特殊地位谋取不正当利益的害群之马,中国证监会将严加监管、坚决撤销其保荐代表人资格。《证券发行上市保荐业务管理办法》无疑为上市公司的公正性提供了保障。长期以来,保荐人资格获得方式是考试,而且保荐代表人资格考试的通过率一直控制在5%左右的低水平上,使新保荐代表
    2023-04-24
    100人看过
  • 证券交易所决定暂停、终止公司债券上市交易的情形?
    证券交易所决定暂停公司债券上市交易的情形包括:一、公司有重大违法行为;二、公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;三、发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用;四、未按照公司债券募集办法履行义务;五、公司最近二年连续亏损。公司有前条第(一)项、第(四)项所列情形之一经查实后果严重的,或者有前条第(二)项、第(三)项、第(五)项所列情形之一,在限期内未能消除的,由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。公司解散或者被宣告破产的,由证券交易所终止其公司债券上市交易。一、证券上市的条件是什么(一)公司债券的期限为1年以上;(二)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;(三)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。另依2007年8月14日《公司债券发行试点办法》第32条规定,公司债券的上市交易事项应当遵守所在证券交易场所的有关规定。2007年9月18日《上海证券交易所公司债券上市
    2023-04-10
    360人看过
  • 证券交易活动中为什么要实行回避制度?证券交易所的哪些人员在什
    回避通常是指司法人员对与本人有特定关系的案件回避不承担办理任务,以防止徇私舞弊或偏袒一方。回避制度是保证司法公正的一项重要制度。由于回避制度是出于保障公平、公正的要求而产生的,因此,在特别需要奉行公正原则的管理领域,回避制度也多被采用。可以说,回避制度也是执法公正的一项组织保证制度。证券交易所管理人员执行职务的活动是具有高度责任的活动,作为执行职务者的地位与其利益的超脱是保证执法公正的重要方面。证券法明确设立了回避制度。该条规定,证券交易所的负责人和其他从业人员在执行与证券交易有关的职务时,凡与其本人或者其亲属有利害关系的,应当回避。国务院批准发布的《证券交易所管理办法》也是对证券交易所应当实行回避制度的规定,该条还要求证券交易所在其章程或业务规则中规定具体的回避事项。法律和行政法规规定证券交易所实行回避制度的目的是为了保证证券交易所管理人员公正执行职务,防止他们利用职务之便或者利用职务的
    2023-04-30
    134人看过
  • 证券发行上市保荐制度全面修订
    重点强化保荐机构内控机制,坚决杜绝签字机器现象□最低保荐代表人人数由两名提高到四名□每单项目要建立独立工作底稿□保荐机构责任落实到保荐业务负责人、内核负责人□原则上一律不允许联合保荐,允许联合主承销中国证监会近日修订《证券发行上市保荐制度暂行办法》,并就修订后的新办法自9月12日至26日公开征求意见,新办法拟更名为《证券发行上市保荐业务管理办法》。《管理办法》以强化保荐机构的内部控制为关键点,进一步加强了对保荐代表人的管理,力图真正发挥双保的作用。中国证监会新闻发言人就此指出,这是证监会完善保荐制度的重要举措,将有利于推动核准制向注册制的转变。新闻发言人表示,从核准制到注册制是一个明确的方向,但是证监会目前没有时间表,也没有一个市场需要达到哪个阶段就可以实施注册制的具体量化标准,这个转变的路径仍旧在摸索的过程中。证监会将会在一个合适的时机对市场运行基础、投资人和中介机构的状况、法规情况等进
    2023-04-24
    426人看过
  •  子公司能否在证券交易所上市?
    该段内容讲述了上市公司子公司的上市条件和要求。子公司需保持连续经营满3年,但若获得国务院批准,则可以放宽连续经营的要求。上市公司是股份有限公司中的一个特定组成部分,其公开发行股票,达到相当规模,经依法核准其股票进入证券集中交易市场进行交易。股份有限公司申请其股票上市交易,应当向证券交易所报送有关文件。证券交易所依照有关法律、行政法规的规定决定是否接受其股票上市交易。上市公司子公司在满足一定条件的前提下,可以实现上市。但需满足一定期限要求,即子公司需保持连续经营满3年。然而,若获得国务院批准,这一要求可以被放宽。上市公司是股份有限公司中的一个特定组成部分,其公开发行股票,达到相当规模,经依法核准其股票进入证券集中交易市场进行交易。股份有限公司申请其股票上市交易,应当向证券交易所报送有关文件。证券交易所依照有关法律、行政法规的规定决定是否接受其股票上市交易。 子 公 司 能 否 上 市 交
    2023-09-08
    233人看过
  • XX证券交易所上市法律意见书
    广东信达律师事务所关于深圳市英威腾电气股份有限公司首次公开发行A股股票并在深圳证券交易所上市的法律意见书致:深圳市英威腾电气股份有限公司广东信达律师事务所(以下简称“信达”)接受深圳市英威腾电气股份有限公司(以下简称“发行人”)的委托,作为发行人首次公开发行A股股票(以下简称“本次发行”)并在深圳证券交易所上市(以下简称“本次上市”)的特聘专项法律顾问。现信达律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》(以下简称“《管理办法》”)、深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所股票上市规则》(以下简称“《上市规则》”)等法律、法规及规范性文件的有关规定,对发行人是否具备在深圳证券交易所上市的主体资格及实质条件进行核查,并出具本法律意见书。发行人已
    2023-04-29
    218人看过
  • 基金份额上市交易后,在哪些情形下由证券交易所终止其上市交易
    基金份额上市交易期间,出现不具备上市交易条件,或者因违反国家法律、法规,国务院证券监督管理机构决定暂停其上市交易,或者严重违反上市交易规则,或者未按规定缴纳上市交易费用等情形时,交易所将暂停交易。基金份额上市交易期间,出现在暂停交易期间未能消除被暂停交易的原因,国务院证券监督管理机构作出终止上市交易的决定,基金合同期限届满未被批准续期,经批准提前终止基金合同等原因时,终止其上市交易。
    2021-12-03
    435人看过
  • 证券交易的强制性规定?
    证券交易的强制性规定有:一、证券交易当事人依法买卖的证券,必须是依法发行并交付的证券,非依法发行的证券不得买卖;二、依法公开发行的股票、公司债券及其他证券,应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让;三、证券在证券交易所上市交易,应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式;四、证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式;五、证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为前述所列人员时,其原已持有的股票,必须依法转让;六、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构必须依法为客户开立的账户保密;七、为股票发行出具审计报告、资产评
    2023-04-24
    445人看过
  • 对签订上市协议申请证券上市交易的意见
    一种意见认为,证券交易所隶属证监会,其审核上市申请、决定股票暂停上市、终止上市,都属于行政行为,当事人不服的,有权申请行政复议和提起行政诉讼;另一种意见认为,国际上证券交易所都是会员制的自律机构,按照其制定的上市规则接受上市申请,或者决定暂停上市、终止上市,都属于自律行为,当事人不服的,只能按照民事关系处理。证券交易所作为证券市场的组织者,其依据法定上市条件和交易所上市规则对证券上市申请进行审核,属于自律管理,经审核同意上市的,证券交易所应当与上市申请人签订上市协议,通过上市协议规范双方的权利义务,形成一种民事法律关系。据此,修订草案修改规定:“申请证券上市交易,应当向证券交易所提出申请,由证券交易所依法审核同意,并由双方签订上市协议。”
    2023-06-01
    129人看过
  • 世界各证券交易所上市基本条件
    香港创业板1.目标公司的目的:目的众多,包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金;2.主线业务:必须从事单一业务,但允许有围绕该单一业务的周边业务活动;3.业务记录及盈利要求:不设最低盈利要求。但公司须有24个月从事活跃业务记录(如营业额、总资产或上市时市值超过5亿港元,发行人可以申请将活跃业务记录减至12个月);4.业务目标声明:须申请人的整体业务目标,并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达到该等目标;5.最低市值:无具体规定,但实际上在上市时不能少于4600万港元;6.最低公众持股量:3000万港元或已发行股本的25%(如市值超过40亿港元,最低公众持股量可减至20%);7.管理层、公司拥有权:在活跃业务记录期间,须在基本相同的管理层及拥有权下营运;8.主要股东的售股限制:受到限制;9.信息披露:按季披露,中期报和年报中必须列示实际经营业绩与
    2023-06-09
    256人看过
  • 在新加坡证券交易所上市的条件
    新加坡证券交易所成立于1973年5月24日,是亚洲仅次于东京、香港的第三大交易所。目前在新加坡证券交易所上市的300家左右的外国公司中,有124家中国企业,所占比例将近一半。新加坡交易所上市标准和费用都比较低。新加坡证券交易所为各地企业上市设定了几个不同的标准,根据新加坡证券交易所公布的结果,在新加坡上市的费用成本比其他地区低20%。另外,上市公司可自由选择注册地,股票交易货币及财务报表所用货币,不需要在新加坡有业务运营,这使中国企业有很大的选择性和灵活性。新加坡证券交易所成立的宗旨是为具有发展潜力的中小型企业到资本市场募集资金提供一个渠道。在新加坡证券交易所主板上市有三个标准,企业只要符合其中的一个标准就可以。标准一:(1)税前利润过去3年累计超过750万新元,每年均需超过100万新元;(2)业务经营记录3年以上;(3)管理层连续服务3年以上。标准二:(1)税前利润最近一年或两年累计超过
    2023-06-05
    177人看过
换一批
#证券法
北京
律师推荐
    展开

    证券上市交易是资本市场活动的核心内容,所有的市场主体及其行为,都是围绕买卖证券而展开。 证券上市交易的条件是公开发行的股份达到公司股份总数的四分之一以上、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行、公司股本总额不少于人民币3000万元、公司... 更多>

    #证券上市交易
    相关咨询
    • 海外市场融资融券交易制度分析
      上海在线咨询 2022-10-20
      在以美国市场为代表的分散授信制下,证券公司直接对提出融资融券申请的投资者提供信用,其特点为:证券公司在整个业务运作中处于核心地位,其他交易主体(银行与非银行金融机构)广泛参与,主体的参与资格没有特别限定;资金来源不限于证券公司自有资金,证券公司可以直接向其他主体或向金融市场融通,回购、抵押贷款等方式运用较多;券种来源极为丰富,因为在美国市场上存在大量如保险基金、院校投资基金等长期投资者,可以提供丰
    • 为什么证券交易所实行回避制度
      四川在线咨询 2023-06-13
      回避通常是指司法人员对与本人有特定关系的案件回避不承担办理任务,以防止徇私舞弊或偏袒一方。回避制度是保证司法公正的一项重要制度。由于回避制度是出于保障公平、公正的要求而产生的,因此,在特别需要奉行公正原则的管理领域,回避制度也多被采用。可以说,回避制度也是执法公正的一项组织保证制度。证券交易所管理人员执行职务的活动是具有高度责任的活动,作为执行职务者的地位与其利益的超脱是保证执法公正的重要方面。证
    • 证券在证券交易所上市交易应采用哪些方式?
      甘肃在线咨询 2022-10-25
      证券在证券交易所上市交易,应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。
    • 上海证券交易所上市公司内部控制指引
      海南在线咨询 2023-06-03
      第一章总则 第一条 为推动和指导上海证券交易所(以下简称本所)上市公司建立健全和有效实施内部控制制度,提高上市公司风险管理水平,保护投资者的合法权益,依据《公司法》、《证券法》、《国务院批转证监会的通知》等法律法规及规范性文件和《上海证券交易所股票上市规则》的规定,制定本指引。 第二条 内部控制是指上市公司(以下简称公司)为了保证公司战略目标的实现,而对公司战略制定和经营活动中存在的风险予以管理的
    • 怎样在证券交易所上市
      宁夏在线咨询 2022-10-08
      《中华人民共和国》第四十条证券在证券交易所上市交易,应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。