P2P被认为是门外的野蛮人。自去年疯狂增长以来，中国正面临严峻挑战。由于社会上出现了大量非法集资案件，司法机关加大了对各类非法集资案件的查处和打击力度。一些以P2P为名的非法集资行为将被立案调查，这势必对新兴的P2P产业产生影响。作为一个P2P平台，我们应该深刻认识到平台的法律风险，坚守法律底线，规范运作，努力防范非法集资的法律风险

P2P的典型结构是：融资方——P2P平台——投资者。但由于担保和第三方基金监管平台的出现，其结构将发生变化。经过演化，其结构为：融资方-（担保机构）-P2P平台-（第三方支付或资金监管）-投资者

从上述结构来看，P2P应该是一个撮合平台，为资金需求方和资金投资者提供供求信息服务，解决资金需求的信息不对称问题，提供点对点服务第二，针对近期P2P网络借贷平台频频出现的问题，央行关于P2P的三条红线，央行对“以P2P网络借贷业务名义非法集资”进行了界定：第一类是理财资金池模式；第二类是财务管理资金池模式；二是不合格借款人引发的非法集资风险行为；最后是典型的庞氏骗局

1.理财资金池模式，即一些P2P网络借贷平台将贷款需求设计成理财产品出售给贷款人，或者先募集资金，再找到贷款对象，使贷款人资金进入平台中间账户生成资金池

不合格借款人导致的非法集资风险行为是P2P网贷平台部分运营商未履行借款人身份真实性验证义务，未能及时发现甚至默许以平台上多个虚假借款人的名义发布大量虚假贷款信息（又称贷款标的），庞氏骗局模式：个人P2P网络借贷平台运营商发放虚假高息贷款标的筹集资金，并采用庞氏骗局模式，前期以新还贷或在短时间内募集大量资金后潜逃

从央行规定的上述三条法定红线，第一条相当于P2P平台开展贷款金融业务，公开向不明身份的人借款，然后借钱给他人赚取高额利息。这显然属于吸收公众存款的违法行为。第二条红线相当于融资方借用P2P平台进行非法集资活动，但P2P平台不审查也不知道，应该知道也不制止。在这种情况下，P2P平台相当于协助虚假融资方完成非法集资活动。在第三条红线中，P2P平台在吸收资金后被非法使用，属于典型的集资诈骗罪

第三条，关于P2P平台法律责任的司法解释暂不成立，P2P平台本身的违法犯罪行为（以上第一、三条红线除外）不予考虑，即使P2P平台纯粹从事点对点服务，由于其属于信息发布平台，其法律定位属于广告发布者，但是，其发布的信息是金融供求信息，因此也存在巨大的法律风险。对此，最高法司法解释对审理非法集资罪作出了明确规定。具体内容如下：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（2010年11月22日最高人民法院审判委员会第1502次会议通过，自1月4日起施行），第八条广告经营者、广告发布者违反国家规定的，利用广告对与非法集资活动有关的商品或者服务进行虚假宣传的，有下列情形之一的，依照刑法第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚：（一）违法所得数额巨大的：10万元以上（二）造成严重危害后果或者不良社会影响的（三）二年内利用广告进行虚假宣传，受到二次以上行政处罚的（四）其他情节严重的（四）明知是欺诈性发行股票、债券的，非法吸收公众存款、擅自发行股票、债券、集资诈骗或者组织、领导传销等集资犯罪活动，并提供广告等宣传，从以上规定可以看出，作为提供金融信息服务的P2P平台，存在两类刑事法律风险：一是虚假广告罪，而第二类是非法集资罪的共犯除了上述刑事责任外，P2P平台在民事法律关系中也可能承担相应的连带责任。也就是说，P2P可能对融资方给投资者造成的损失承担连带责任