1、中国企业跨国并购的融资方式是什么

国内并购贷款是国际并购中常见的融资方式。所谓并购贷款，是指商业银行向并购方的企业或子公司发放的用于支付并购股权对价的贷款。并购贷款的融资比例一般为5:5，即10亿元的并购贷款项目，并购方融资5亿元，银行融资5亿元。并购贷款与普通贷款的区别在于，并购贷款不以借款人的偿债能力为借款条件，而是以被并购对象的偿债能力为借款条件。近年来，银行大力拓展并购贷款业务，提高投资组合的多样性，分散风险。对于并购方来说，并购贷款的税收壁垒效应也有利于提高公司的投资回报率

2.海外银行融资

对于资金量较大的海外并购项目，除并购贷款外，企业通常采取多种方式进行并购融资，海外银行融资也是一种常见的融资方式。如果参与银行较多，还可以采取银团贷款和俱乐部贷款的形式。二者的区别在于，银团贷款由一家或两家银行牵头完成银行融资，但牵头银行除收取利息收入外，还要收取牵头费；俱乐部融资时，企业需要与各银行沟通，这对企业自身的专业能力要求更高

此外，国外多采用市场化利率，根据债务结构采用浮动利率，被收购企业的风险程度和发展。企业可以根据这一特点适当调整债务结构。境内债券包括发行高收益债券、定向可转换债券、定向可交换债券等，境外债券包括发行人民币债券和国际债券。目前，海外人民币债券尚未放开，国际债券需要由三大评级公司进行评级。如果是投资级，海外债券发行是一种低成本融资工具。整个过程需要关注汇率风险，寻找最合适的时间窗口，等待发行期，借助过桥贷款

股权融资包括发行股票和与私募基金合作。对于民营企业来说，从银行获得大额贷款并不容易，因此很多企业开始与投行、PE等金融机构合作；其次，目前我国企业跨国并购融资存在哪些问题，企业很难快速获得资金。企业海外并购面临着激烈的竞争，有时一天需要投入数十亿的资金，在目前的环境下很难实现。首先，目前国内融资渠道有限，很难从资本市场直接找到资金。其次，即使你拿到了钱，由于资本账户管制，也很难迅速离开这个国家。海外并购交易结构设计应注意的问题随着海外融资平台的建立，中国企业的融资方式也越来越多。核心在于如何实现这些融资方式的优化配置，以及如何运用股权、双边贷款和债券融资相结合的方式来满足客户的需求。同时，债券发行的币种、如何规避汇率风险以及如何合理避税都直接影响到交易结果