风险投资的运作方式-法师兄

风险投资的运作方式

来源：互联网时间： 2023-04-23 01:00:08 285 人看过

风险投资（ventrecapital）简称是VC,在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

风险投资的特征:

1，投资对象对为处于创业期(start-p)的中小型企业，而且多为高新技术企业；

2，投资期限至少3-5年以上，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业30%左右股权，而不要求控股权，也不需要任何担保或抵押；

3，投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上；

4，风险投资人(ventrecapitalist)一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务；

除了种子期(seed)融资外，风险投资人一般也对被投资企业以后各发展阶段的融资需求予以满足；

5，由于投资目的是追求超额回报，当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资本，实现增值。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多风险投资相关文章

附加险
国际海运的风险转嫁方式---投保

（一）保险的种类海上货物运输保险的主险有平安险、水渍险和一切险三种。三种主险责任范围如下：一切险1—10水渍险1—9平安险12345678（1）由于海上自然灾害造成的全部损失：实际损失、推定损失；（2）由于海上意外事故造成的全部或部分损失；（3）在海上意外事故发生前后，由于海上自然灾害造成的部分损失；（4）装卸转运时一件或数件落海造成的全部或部分损失；（5）合理的施救费用；（6）船舶遭遇海难后在避难港被迫卸、存、运货物产生的特别费用和卸货引起的损失；（7）共同海损的牺牲、分摊和救助费用；（8）根据运输合同规定的船舶互撞责任条款应由货方偿还船方的损失；（9）由于海上自然灾害造成的部分损失；（10）由于一般外来风险所造成的全部或部分损失。货物运输保险附加险一般附加险：1、偷窃、提货不着险2、淡水雨淋险3、短量险4、粘污险5、渗漏险6、碰损破碎险7、串味险8、受潮受热险9、钩损险10、包装破损险

2023-06-09

474人看过
风险投资
风险投资是什么？是怎么运作的？

每个人都有一种求实的心理，喜欢事情都在自己的掌控之中。可是一味这样也会对生活失去乐趣，这时就需要给生活加一点料，让生活有一点波澜。因此，有时候让自己处于一种未知的状态，未尝不是一件好事。今天就来谈论一下关于风险，我们常说的风险投资是什么?风险投资简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资被投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者(被投资公司)。风投公司的资金大多用于投资新创事业或是未上市柜企业(虽然现今法规上已大幅放宽资金用途)，并不以经营被投资公司为目的，仅是提供资金及专业上的知识与经验，以协助被投资公司获取更大的利润为目的，所以是一追求长期利润的高风险高报酬事业。风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中

2023-06-03

110人看过
风险投资
美国风险投资公司如何运作

一个典型的风险投资公司会收到许多项目建议书。如美国新企业协进公司每年接到二、三千份项目建议书;经过初审筛选出二、三百家后，经过严格审查，最终挑出二、三十个项目进行投资，可谓百里挑一。这些项目最终每10个平均有5个会以失败告终，3个不赔不赚，2个能够成功。成功的项目为风险资本家赚取年均不低于35%的回报(按复利计算)。换句话说，这家风险投资公司接到的每一项目平均只有1%的可能性能得到认可，最终成功机会只有0.2%。风险投资家寻找能使他们获得高额回报(35%以上的年收益率)的公司或机会。有时，要在尽可能短的时间内实现这一目标，通常在3-7年。成功的风险投资家有许多宝贵的经验，包括选择投资对象、落实投资、其后对该公司进行监督、带领公司成长，能驾驭公司顺利通过难关快速发展。:初审风险投资家所从事的工作包括：筹资、管理资金、寻找最佳投资对象、谈判并投资，对投资进行管理以实现其目标，并力争使其投资者满

2023-06-09

191人看过
风险投资
风险投资是一种什么样的投资方式

风险投资是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未来上市的行新中小企业，尤其是新兴高科技企业的一种承担高风险，索求高回报的投资形式。风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。一、风险投资失败责任认定创业者获得风险投资后，项目失败后，要按照签订的协议负相应的责任即可。创业失败，创业者要承受的后果一般有：1、对于自己的怀疑：特别是连续创业失败，会给心理会造成一定压力，创业其实除了跟实力能力有关，还跟市场大环境和运气有关，并不是每一个因素都是可控的。2、时间机会成本：在整个创业过程中选择了

2023-02-15

323人看过

风险投资
风险投资公司运作的三大基本条件

从海外风险投资业的发展实践来看，退出机制是该产业兴衰的关键要素。以美国为例，其兴旺发达的风险投资业得益于全面发达的资本市场为风险投资商们提供了若干种出路。而由于购并市场及场外交易市场的缺位，即将推出的创业板几乎成了中国风险投资公司惟一的现实赌注。风险投资公司在投资运作过程中要很好地把握三大基本要件，第一，要培育投资企业的资质。世界各地创业板市场的领头羊皆是那些行业前景广阔、科技含量高、成长性良好的企业，在我国也绝不会例外。对于没有盈利要求的创业板，这三者是未来可预期收益的有力保证，只有这样的企业才可能通过发审委们挑剔的专业眼光并获得市场投资者的青睐。第二，要规范投资企业的经营运作。转换经营机制是创业板市场的重要功能，同样也是市场对企业提出的要求，完善公司法人治理结构，塑造理想的管理团队，从激励机制、约束机制等各个方面建立起完整意义上的现代企业制度，是企业健康发展的制度保证。作为创业板中坚力

2023-06-09

472人看过
风险投资
中小企业风险投资运作应注意的问题

从企业层面来看：（1）加大技术创新投入，利用资源优势，进行满足市场多样化需求的产品和服务升级，形成具有独特创意和高成长性的项目，并对项目的技术可行性、经济性进行必要论证，这是吸引VC的关键；（2）进行管理创新和制度创新，提升管理水平，强化管理团队，明晰产权，完善财务管理制度，是企业运作更高效、更规范、更透明；（3）培育以创新和诚信为核心的企业文化，提高员工素质，引进专业人才，鼓励创新，树立品牌意识和诚信意识，形成团结奋进的创业团队；（4）在具体实施阶段，撰写高质量的商业计划书，真实评估项目成长性、营利性、市场状况预测、生产营销计划等，是投融资双方对项目有更加深入全面的了解；（5）与投资者合作阶段，本着平等互利、友好协商原则，主动协助风险投资管理和退出，维护合法权益，建立友好关系，形成吸引投资者的良性循环。从政府层面看：（1）健全中小企业融资的法律法规，如《中小企业促进法》中明确规定：“国家

2023-06-09

105人看过
信托投资
信托投资的主要运作方式有哪些？

信托公司通过信托贷款、权益投资、证券投资、股权投资和组合运用等方式,为项目公司提供资金支持和投资管理服务。信托平台相对可靠,风险较低,是一种可靠的融资方式。信托贷款是指信托公司以自己的名义向项目公司发放贷款，并以受托人的身份为项目公司提供资金支持。2、权益投资类：将信托资金投资于能带来稳定现金流的权益。3、证券投资类：将信托资金投资于证券市场，包括一级市场，二级市场，定向增发等，证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理。4、股权投资类：将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资，通过股权增值、分红或者溢价回购等获得收益。5、组合运用类：受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。信托虽然有一定风险，但是相对来说信托平台是比较可靠的。信托投资的收益类型有哪些？信托投资公司作为金融中介机构，其业务范围涵盖多个领域。根据提供的核心内容

2023-09-29

251人看过
风险投资
VC投资的主流模式—风险投资基金

一、风险投资基金的募集风险投资基金按募集方式，可划分为公募型基金和私募型基金两类。私募是指只向少数特定对象进行募集，而不能通过广告、募集说明书等形式向公众发布信息来募集资金。由于高科技企业的初创期往往蕴涵着较大的市场风险，加上企业经营者(特别是技术方)与投资者之间存在着严重的信息不对称，采用公募形式筹集资金不仅需要投入较大的宣传费、中介费，更重要的是由于中小公众投资者对于风险的识别与承受能力较弱，他们广泛地介入风险投资可能会带来一系列的社会不稳定因素，因而，风险投资基金一般都不采用公募形式，而是以私募型为主，通过定向发行吸引少数有承受能力、而且愿意承担较大风险的机构投资者参与风险投资。私募型投资基金可以由两至三家投资者直接作为主发起人，在对资金的投向、运作规则、风险承受能力和分配方式等达成共识之后，形成该风险投资基金基本的经营目标和投资策略，并对认可此经营目标和投资策略的潜在投资人进行“游

2023-06-19

477人看过

投资担保
投资担保公司的运作模式

一、投资担保公司的运作模式信用担保：以政府出资为主建立的中小企业信用投资担保机构是中小企业信用担保体系的核心，为政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构，不以盈利为主要目的。占全部担保机构的90％．互助担保：企业间互助投资担保机构以会员企业为主要服务对象，不以盈利为主要目的。占全部投资担保机构的5％左右。商业担保：商业投资担保公司以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业业务，从事的中小企业直接担保业务只是其业务之一。占全部担保机构的5％左右。二、投资担保公司注册需要什么条件（一）非融资性担保机构实收货币资金应达到3000万元人民币以上；从事再担保的担保机构实收货币资金应达到1亿元人民币以上；跨省从事担保业务应达到实收货币资金2亿元人民币以上。（二）发起人无犯罪记录、无不良信用记录。（三）有专职技术从业人员，从业人员应当具备下列条件：1、高级管理人员应具备必要的行业政策、法律法规等业务知识，从事

2023-04-13

449人看过
酒店式公寓
酒店式公寓投资风险

居住功能差一些改造的小户型酒店式公寓，户型单一，无独立厨房、客厅，缺乏足够的储存空间，只具备旅店的暂住功能，虽然在价格上有一些优势，但从综合角度考虑，既不适宜日常起居，也会让投资贬值。成本过高由于酒店式公寓的经营也相当非常复杂，所以定位时必须把握准确、条理、便捷的原则。盲目追求奢华，不仅会增加成本，也会与市场脱节。另外，开发商缺乏此类产品开发经验，却坚持自己经营，也会为交房后的矛盾留下隐患。得房率低多数酒店式公寓项目只有60％多的得房率，最多也只有70％左右的得房率，这就在无形之中抬高了其套内实际使用面积的折合单价，降低其性价比，并直接影响其保值增值功能。一、酒店式公寓产权多少年1、酒店式公寓产权年限是指房屋建筑产权的归属年限，包括：民用住宅建筑，商用建筑，工业用建筑。按建筑用类型有所不同，一般民用住宅建筑产权属年限为70年。2、商用房屋建筑及酒店式公寓产权属年限为40年。产权70年的公寓

2023-04-01

364人看过
社保
社保基金投资运营的风险控制

**泰赵泽洪(重庆大学，重庆市400030)摘要：我国社保基金在投资运营过程中面临各种潜在风险,主要表现为投资项目风险、投资区域风险、运营管理风险等。为此，需要利用投资组合防范市场风险、完善投资区域组合降低风险、加强基金运营监管规避风险，以达到社保基金保值增值的目的。关键词：社保基金，投资，收益，风险控制中图分类号：C913.7文献标识码：A文章编号：1007-7243(2009)1-0077-3.52007年，我国社保基金总收入和收益率都达到了自社保基金理事会成立以来的最高位，实现了社保基金保值增值的目标。但是，2008年的全球金融风波和我国股票市场的震荡下挫预示了社保基金投资运营最佳状态中仍潜伏的巨大的风险性。分析社保基金在投资运营过程中存在的主要风险，提出风险控制的基本策略是我国社保基金当前亟待解决的问题。一、我国社会保障基金运营状况及其潜在风险(一)我国社保基金运营的基本状况全国社

2023-05-03

341人看过
风险投资
什么是风险投资，风险投资要评估哪些方面？

投资是一种赚钱的方式，但是会有一定的风险。不论什么投资，都可能潜在一些风险。而且投资的风险越大，投资人的利益就可能更容易受到损害。风险投资行业肇始于1940年代的美国，其基本的商业逻辑是找寻高风险的创业企业进行股权投资，经过较长时间的持股与运营之后退出，实现高额的投资回报。风险投资是指对具有专门技术并具备良好市场发展前景，但缺乏启动资金的创业家进行资助，并承担创业阶段投资失败的风险的投资。投资家投入的资金换得企业的部分股份，并以日后获得红利或出售该股权获取投资回报为目的。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。一般来说，风险投资都是投资于拥有高新技术的初创企业，这些企业的创始人都具有很出色的技术专长，但是在公司管理上

2023-05-07

356人看过

格式合同
格式合同暗藏投资风险

商场大拆细，几十万元一间铺;商场经营的批发暴利，行业回报高，小业主与商场投资方以及经营管理公司齐齐有钱揾这是近年分拆式商场铺为广大小业主描绘的美好画面。由于住宅限购，民间资本巨大，庞大资金涌入商业地产，广州市二手商铺成交面积连年以几十个百分点飙升，分拆式商场铺对此功不可没。然而，许多小商铺的畅销却是一出看得到开头，却猜不到结局的闹剧，个别承诺于去年年底开业的商场却未能开业，涉事公司所销售的海珠区多个商场业主要求退款退铺。商业地产人士表示，分拆式商场铺涉及环节众多，一旦投资商出事即可能引致连锁反应，这颗定时炸弹随时可能引爆。法律界人士希望政府有关部门能高度关注分拆式商场铺对投资者带来的高风险，对有关项目的分拆行为进行严格审批。格式合同猫腻多投资商合同暗藏风险据记者得知，经过分拆式商场投资商精心设置的格式销售合同对业主隐藏高风险，用一位小业主的话说就是：我们打本给人家做生意，生意好了赚钱归他们

2023-06-09

273人看过
融资
不同的投融资方式，存在不同的法律风险？

选择好适合的方式是防范风险的第一步，要进行多方比较比照，量体裁衣。企业直接投融资模式，有具有贷款/委托贷款性质的投融资方式，以及其他依法可行并经投、融资双方认可的投资方式：通过小贷公司、典当公司、投资担保公司等非银行机构的资金运作模式进行借贷模式的投资;融资租赁等其它形式的投融资方式。间接投融资模式，有股权转让投资、增资扩股投资。多与会计师沟通选择风险最小以及赋税成本最低的投资方案是投资成功的第一步。一、国有企业融资方式有哪些1、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。银行贷款是最为常见的融资渠道之一，但是，由于其对企业资质要求较高，手续相对繁琐，对急需资金的中小企业来说往往远水难解近渴。2、股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付

2023-06-22

248人看过