中期票据发行条件有哪些-法师兄

中期票据发行条件有哪些

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-19 19:53:12 241 人看过

中期票据发行条件：

1、具有法人资格的非金融企业;

2、具有稳定的偿债资金来源;

3、拥有连续三年的经审计的会计报表;

4、最近一个会计年度盈利;

5、待偿还债券余额不超过企业净资产的40%。

中期票据相关知识：

中期票据的特点：

符合发行要求的非金融企业中期票据在银行间债券市场发行，该债券面向银行间债券市场的所有投资人发行，由中国银行间交易商协会依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》进行发行管理。

1、中期票据期限通常为5-10年;

2、放宽发行主体的限制。只要具有法人资格的非金融企业在理论上均可发行中期票据;

3、发行市场化。企业发行中期票据只需中国银行间市场交易商协会注册，并由交易商协会向央行备案;

4、发行方式灵活。中期票据完成注册之后，可以采用小额、连续或周期性的方式发行，在金额、期限和发行时间的选择上有很大的灵活性。既可以是浮动利率方式发行，也可以是固定利率方式发行。甚至可以利用市场的波动，抓住有利的市场窗口发行;

5、持有人多元化和分散化。中期票据由银行间债券市场机构投资者持有，包括银行、证券等金融机构，这些机构投资者有不同的资产配置需求及风险偏好，有利于分散风险。

中期票据的优势：

1、有利于强化企业的信用意识。中期票据发行完全靠信用支持，无需担保;

2、有利于企业节约融资时间。中期票据发行速度快、流程短，减少了审批环节和等待时间;

3、有利于企业降低融资成本。中期票据的发行成本，相比同期银行贷款利率要下浮20%。尤其对于一些信用高的企业，发行中期票据利率还可能更低;

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多中期票据相关文章

中期票据
铁道部发行150亿中期票据

铁道部2012年融资大幕今天拉起，根据中国债券信息网公告，铁道部将于今天公开招标发行150亿元融资，本期中期票据信用级别AAA级，这是铁道部今年首次在银行间债券市场融资。另外昨天有传言称，铁道部还拟发行总额约1500亿元的企业债，以填补资金缺口。不过这一消息并未获得官方证实。中期票据或低于市场水平公开资料显示，铁道部今天发行的150亿元中期票据期限为5年。经联合资信评估有限公司评级，铁道部主体长期信用级别继续AAA级，本期中期票据信用级别AAA级。2011年，铁道部经历了7月份的发债流标与7·23动车追尾事故之后，一度陷入信用危机，利率利率大幅飙升，融资成本也由此攀升。此后在财政部、国税总局和发改委的联合力挺下，市场重拾信心，铁道部债券利率持续回落，并在定性为政府支持债券后，又再受投资追捧。债券交易员表示，央行本周下调债券发行，目前资金面并不紧张，铁道部此次票据应该能顺利发行，预计中标利率

2023-06-06

468人看过
中期票据
中期票据发行对公司股票的影响

中期票据经济价值中期票据的经济价值是量体裁衣式的设计。中期票据最早的功能在于从期限上弥补商业票据和公司债券的空档。随着市场的发展，中期票据在灵活性方面的经济价值日益体现出来，与公司债券相比，中期票据能够为筹资者和投资者提供量体裁衣式的设计。从筹资者的角度看，可以根据市场行情适时选择中期票据发行的期限、利率和规模，从而不仅节省了财务成本，而且也极大地便利了资产负债表的管理。在美国市场中，中期票据的这种好处对于财务公司非常重要，因为财务公司的资产方主要是汽车信贷、设备租赁、循环信贷(信用卡贷款)等，这些资产在期限和利率方面容易随经济景气和市场供求环境发生波动。对于这些易变资产，发行期限、利率相对固定的公司债券会导致企业负债方难以与资产方相匹配。为了解决这个问题，在20世纪90年代以前，财务公司主要依靠发行商业票据来匹配易变资产，而商业票据的缺陷也很明显：期限太短、发行方式单一。自90年代初开始

2023-05-31

395人看过
中期票据
中国联通将发行30亿中期票据

中国联合网络通信有限公司将于4月1日发行面值30亿元中期票据,期限3年。招商银行(600036,股吧)为此次发行的主承销商。本期中票的发行对象为全国银行间债券市场机构投资者,发行利率通过簿记建档、集中配售方式确定。缴款日、起息日为4月2日,兑付日为2013年4月2日(节假日顺延),每年付息一次,到期一次性还本并支付最后一年利息。本期中票无担保,经中诚信国际信用评级有限责任公司评定,本期中期票据信用评级为AAA级,公司主体信用评级为AAA级。

2023-06-06

152人看过
中央银行
发行短期中央银行票据的原因

央行公开市场业务日常操作的目标之一在于保持一个相对稳定的基准利率,以避免因基准利率变动幅度过大而造成金融资产价格的大幅波动。从理论上讲,市场化的短期国债收益率应作为基准利率的首选,但从目前情况看,由于短期国债存量小、债券市场的分割与不成熟等系列体制及操作游戏规则方面的原因,极大地限制了国债收益率的这一功能。因而目前央行急需一种可自我掌控、抗干扰性强的短期工具作为替代来形成稳定的基准利率。从技术层面上讲,此时无疑是发行短期中央银行票据的较好时机,原因如下：1、有利于增强操作工具的抗干扰性。近期央行连续正回购引导市场利率上升,客观上使得一些中长期债券跌破面值,并在一定程度上影响了记账式国债在银行间债市上的发行,就现阶段而言,这些负面效应在不成熟的债券市场环境中往往会产生较大的影响。央行在运用这类债务工具进行操作时不得不多方权衡,如公开市场操作以高于市价大量买断020005券的做法常被外界认为是

2023-06-07

59人看过

中期票据
解读中期票据发展

(一)中期票据的起源早期关于中期票据与商业票据、公司债券的关系，主要是从证券期限的角度来界定的：一般来说，商业票据的期限在1年以内(美国是270天以内)，中期票据的期限在1年到10年之间，公司债券则在10年以上。以期限来区分各类债务工具同中期票据的起源有着密切的关系。上世纪70年代以前，美国的公司债务市场除了银行贷款以外，只有商业票据和公司债券两种证券。1972年，为弥补商业票据融资和公司债券融资之间的缺口，通用汽车承兑公司首次发行了期限不超过5年的债务工具。由于其期限介于商业票据和公司债券之间，因而被形象地称作“中期票据”。20世纪70年代，中期票据市场的发展并不顺利，其主要原因在于(Crabbe等，1993)：第一，以公募形式发行、且发行证券的期限超过270天就必须在美国证监会注册，高昂的注册成本使得中期票据只能转向私募债券市场;第二，没有二级交易市场，缺乏流动性。第一个障碍在1982

2023-06-14

471人看过
票据行为
汇票有哪些票据行为

一、出票(Draw/Isse)出票人签发汇票并交付给收款人的行为。出票后，出票人即承担保证汇票得到承兑和付款的责任。如汇票遭到拒付，出票人应接受持票人的追索，清偿汇票金额、利息和有关费用。出票时有三种方式规定收款人：1.限制性抬头(Restrictivepayee)，这种汇票通常会标注payABCCo.Ltd.only或payABCCo.Ltd.，notnegotiable。这种汇票不得流通转让。2.指示性抬头(Toorder)汇票常标有payABCCo.Ltd.orOrder或者paytotheorderofABCCo.Ltd.。3.持票人或者来人抬头(Tobearer)常标注有paytobearer或者paytoABCCo.Ltd.orbearer。二、提示(Presentation)提示是持票人将汇票提交付款人要求承兑或付款的行为，是持票人要求取得票据权利的必要程序。提示又分付款提示

2023-06-06

190人看过
中期票据
上市公司竞相发行中期票据

昨日，上海电力(600021)宣布将于3月24日发行12亿元的5年期中期票据，用来改造吴泾热电厂老厂、补充生产经营流动资金和置换银行贷款。而此前，振华港机(600320)、中国国航(601111)、三一重工(600031)等上市公司也纷纷以发行中期票据来缓解融资难的问题。今年2月12日，三一重工发行了其2009年度第一期中期票据18亿元人民币，募集资金主要用于公司主导产品的扩产及新产品的生产等;随后的2月27日，中国国航发行了总额不超过60亿元的中期票据，用来调整公司的债务结构和补充流动资金;3月3日，振华港机22亿元中期票据获准发行;3月18日，上海电力也公告表示，决定于3月24日发行2009年度第一期中期票据。据中国银行间市场交易商协会的最新监测数据显示，截至3月6日，今年以来，共有20家上市公司或上市公司大股东先后发行了21只中期票据，资金规模共计781亿元。而二级市场上，中期票据交

2023-06-06

85人看过
票据权利
票据中对于支票有哪些票据权利,行使有什么注意事项

数额填写有错误票据权利被泡汤某一家贸易公司，在交易过程中，收了一张支票，去银行承兑，可却被银行退票了。没办法，公司拿着支票来法院起诉，要求实现票据追索权，获得支票金额。法院经过审理，却判决驳回了公司的诉讼请求。原来公司持有的支票上数额填写有错误，十五万二千三百元错写成了十五万二三百元。收支票时没有认真看，后来到银行才发现数字写错了，可是当时给支票的客户已经找不到了。虽然填写有错误，但明眼人都能看出来支票数额是多少，因此，到法院诉讼，应该没有问题。审理此案的法官认为，其实，公司持有这样一张支票，要求行使票据权利，是无法得到支持的，因为这根本就不是一张有效的票据。法官说，票据权利人要实现票据权利，首先要持有有效的票据。只有票据有效，才谈得上行使权利。而相关法律对票据的有效性是有具体明确的规定的，以支票为例，支票上诸如付款金额、付款人名称、出票日期等都是属于必须记载且不得出现错误涂改的事项。一旦

2023-04-29

155人看过

远期汇票
即期票据和远期票据的区别有哪些

一、即期票据和远期票据的区别有哪些远期汇票是指汇票上记载了到期日，付款人在到期时承担付款责任的汇票。根据记载到期日方式的不同，又可以分为定日付款的汇票、出票后定期付款的汇票、见票后定期付款的汇票。定日付款的汇票又称为定期汇票，是以确定的日期为到期日的汇票；出票后定期付款的汇票又称为约期汇票，是约定以出票日后一定期间届满为到期日的汇票；见票后定期付款的汇票又称为注期汇票，是收款人或者持票人向汇票上所记载的付款人提示见票并从付款人在汇票上注明见票日之后、一定期间届满时为到期日的汇票。即期汇票也称为见票即付汇票，即在汇票上无到期日的记载，而在收款人或者持票人向付款人提示汇票、请求付款之时，即为到期，付款人应即时付款的汇票。包括载明即期付款、见票即付或提示付款以及未载明付款日的汇票。逾期后再经承兑或背书的汇票，对该种承兑人或背书人而言，应视为即期汇票。即期汇票一般以提示日为到期日，持票人持票到银行

2023-06-06

426人看过
银行贷款
购房后有哪些收据发票

1、购房首付款发票。对于贷款买房的购房者来说，在自己交首付之后，就能拿到首付款发票。但实际上很多人在交首付之后，手里只有开发商开具的收据或者银行缴费凭证。不过首付款发票重要性不高，就算你手里没有也没必要慌张。2、购房全款发票。前面我们说首付款发票不重要，是因为当我们从银行贷款成功后，银行会把剩余的尾款打给开发商，相当于我们已经把买房的全款付给了开发商，通常情况下，在这个时候，我们就能拿着购房首付发票或者收据去换购房全款发票。而购房全款发票是非常重要的，办理房产证的时候必须用到它。3、购房合同。这里说的是网签合同，我们在交首付之后，销售人员会带我们去银行面签办贷款，同时开始网签备案，网签合同出来了，再去银行申请房贷，这里很多朋友反馈，网签合同共三份，房管局一份，开发商一份，自己一份，但是办贷款的时候，自己的网签合同被银行拿走了，导致自己两手空空，其实这个合同没有规定只能打几份，为了自己心里有

2023-02-14

354人看过
股票
发行股票发行费用有哪些

(一)、发行费用1、承销费用。股票承销费用又称发行手续费，是指发行公司委托证券承销机构发行股票时支付给后者的佣金，通常在股票发行费用中所占的比重最大。承销费用一般按企业募集资金总额的一定百分比计算，由承销商在投资者付给企业的股款中扣除。2、保荐费用。公开发行股票依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐费用为发行公司委托保荐机构推荐股票发行上市所支付的费用。3、其他中介机构费用。股票发行过程中必然会涉及评估、财务和复杂的法律问题。因此，企业自股票发行准备阶段起就必须聘请具有证券从业资格的资产评估机构、会计师事务所以及律师事务所参与发行工作。此类中介机构的费用也是股票发行过程中必须支付的收费标准基本上按企业规模大小和工作难易程度来确定。(二)、其他费用4、印刷费用。企业必须为发行申报材料。招股说明书。上市公告书等文件的印刷付出印刷费用这笔费用将依印刷频率、数量和质量而定。

2023-06-12

375人看过
中期票据
华侨城集团将发行20亿中期票据

华侨城集团公司将于3月30日发行20亿元中期票据,期限为3年。中国工商银行(601398,股吧)、中国建设银行(601939,股吧)担任此次发行的联席主承销商。本期中票的发行对象为全国银行间债券市场机构投资者,采用簿记建档、集中配售方式发行。缴款日、起息日为3月31日,兑付日为2013年3月31日(节假日顺延)。本期中票无担保,经联合资信评估有限公司综合评定,发行人主体长期信用等级为AAA级,评级展望稳定,本期中期票据信用等级为AAA级。

2023-06-06

54人看过

代理
票据行为的代理必须具备哪些条件

一、什么是票据代理票据代理是指票据行为的代理。即代理他人实施票据行为。除可适用民法一般代理原则外，票据代理着重强调显名方式的代理，即要求代理人在代理他人（被代理人）为票据行为时，须明确表明系为他人代理，如代理人在票据上未载明是为他人代理，即使确系代理，也应自负其责。对于无权代理或越权代理，票据责任一律由代理人自负。旨在保护善意第三人即持票人利益。二、票据行为的代理必须具备哪些条件票据代理必须符合下述要件：1、必须在票据上记明本人的姓名或名称。2、票据上应当有表示代理意思的记载。其记载方式，票据法有规定的，按规定记载，没有明确规定的，按票据交易习惯记载。3、票据代理人应当在票据上签署自己的名字。三、票据代理的形式票据代理主要有以下三种方式：1、代理人以自己的名义在票据上签名。即代理人在签名时曾出示代理的授权文件，但并未在票据上写明为本人代理字样，而只写明××代理人，这种代理行为是代理人自己的

2023-06-06

460人看过
期权
股票期权开户条件有哪些

一、股票期权开户条件有哪些1、投资者适当性评估90分以上且风险承受能力评估在稳健型以上。2、申请开户时托管在公司的上一交易日日终的证券市值与资金账户可用余额合计不低于人民币50万元。3、指定交易在公司6个月以上并具备融资融券账户或者金融期货交易经历。4、具备期权基础知识，通过交易所认可的相应等级知识测试。5、具有交易所认可的期权模拟交易经历6、不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形，具体为：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；（2）中国证监会及其派出机构、中国期货业协会、中国证券业协会、上交所、中国结算、期权保证金安全存管监控机构、期权经营机构的所有工作人员及其配偶；（3）国家机关、事业单位；（4）证券、期货市场禁止进入者；（5）未能提供开户证明文件的单位或个人；（6）中国证监会及上交所规定不得从事期权交易的其他单位或个人。

2023-06-06

304人看过