在股票发行和上市过程中，主承销商的作用是什么-法师兄

在股票发行和上市过程中，主承销商的作用是什么

来源：法律编辑整理时间： 2023-05-02 20:40:24 344 人看过

1、什么是股票承销商？投资银行、信托投资公司、证券投资公司等，承销商是股票发行机构的枢纽，直接关系到股票发行市场的成败。1证券公司应当办理发行业务、交易业务和其他证券相关业务。发行业务分为承销业务和寄售业务。前者是指证券公司将发行单位发行的证券全部买入，再向社会销售；后者是指证券公司接受发行单位的委托代销证券。证券交易业务分为自营交易和代理交易。前者是指证券公司自有资金或证券进行自营交易，从中赚取收益；后者受客户委托使用客户现金或证券为客户买卖，证券公司按交易量的固定比例收取续期费。这些都是证券公司的基本业务。此外，证券公司还为证券投资者提供其他服务。如为证券投资者免费保管股票、债券；向买卖证券的客户提供贷款或者租赁证券；为客户提供免费的研究报告和其他信息

国际投资银行不同于中国的投资银行和中国建设银行。不经营一般银行存贷款业务，是指主要从事证券业务的金融机构。因此，投资银行的主营业务与证券公司基本相同。但他们也从事项目融资、企业财务咨询和风险投资等证券公司没有的业务。信托投资公司

所有经营信托业务和证券业务的金融机构都是信托投资公司。其主营业务包括信托业务、投资业务、信贷业务和其他业务，证券承销和交易业务是其投资业务的主要内容，主承销商在股票发行上市过程中的作用是什么

（2）准备提供给主管部门的相关文件；组织承销团；计划和组织承销会议。协助发行人办理相关法律手续。将股份交付给认购人并清算价格。承销未售出的股票

做好发行人的宣传工作，促进发行人股票在二级市场的流动性

其他后续服务，如协助发行人筹划新的融资方式等

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股票相关文章

股票
证券、股票的承销、发行和转让

证券承销向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。股票发行采取溢价发行其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。股票转让上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的

2023-06-13

377人看过
股票
股票发行上市要经过哪些程序?

根据《公司法》、《证券法》等有关规定，企业公开发行股票应该遵循以下程序：1、改制和设立拟定改制重组方案，聘请中介机构对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。2、上市辅导企业聘请辅导机构对其进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。3、申请文件的申报与审核企业和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构向证监会推荐并申报申请文件，证监会对申请文件进行初审，提交股票发行审核委员会审核。预审员预审后在30天内提出反馈意见，根据证监会的反馈意见修改相关材料或出具补充文件。上发审会,出席发审会的7名委员中的5名同意即为核准通过。4、发行与上市发行申请经股票发行审核委

2023-06-05

63人看过
买受人
开发商在交房过程中的主要职责是什么？

交房过程中出卖人的主要义务有：（1）在合同约定的期限内使房屋达到合同约定的使用条件；（2）房屋达到交付使用条件后，应当及时约定的方式通知买受人办理房屋交接手续；（3）在交接时出示有关房屋达到交付使用条件的证明文件，并不得以任何非合同约定的条件阻碍交房。出卖人怎么履行包装义务出卖人应按民法典规定履行包装义务，具体是：1、出卖人应按约定的包装方式交付标的物；2、对包装方式没有约定或者约定不明确，依照本法第510条仍不能确定的，应当按照通用的方式包装；3、没有通用方式的，应当采取足以保护标的物且有利于节约资源、保护生态环境的包装方式。《中华人民共和国民法典》第六百零一条出卖人应当按照约定的时间交付标的物。约定交付期限的，出卖人可以在该交付期限内的任何时间交付。

2023-07-15

285人看过
股票
上市和公开发行股票的对比

发行在一级市场，上市在二级市场。中国股市分为三个市场：一级市场是机构经常用大量资金抽签决定如何分钱的市场；二级市场是散户孜孜不倦地寻求解决办法的市场；公司被掏空的市场是三板市场。公开发行股票由证券监督管理委员会审查。公开发行由证监会审核，公开发行是生产货物，是工厂，也叫一级市场。上市由交易所审批。上市是商品交易和市场，上市后的交易称为二级市场（不是上市本身）。上市公司如何发行股票？上市公司如何发行股票？发行新股可以有两种方式，一种是向社会公开募集，另一种是向原有的股东配售，也称配股。这两种方式，可以单独运用，也可以同时运用，就是在一次发行新股时，可以将其中的一部分向原股东配售，同时将另一部分向社会公开募集。《中华人民共和国公司法》第一百二十七条，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。第一百二十八条，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票

2023-07-02

416人看过

股票
国外股票发行制度中的“承与销”

国外的公司是如何上市的?国外的发行制度是怎样形成的?他们与我国目前的发行制度有哪些不同之处?记者走访了哈佛大学经济学博士、曾任美国三普投资管理公司总裁等职、现任**证券首席经济学家金*石。记者一提到发行制度这几个字，金*石首先"声明"："所谓投资银行业务有广义和狭义之分，用行话说是大投行和小投行。我国的发行制度是小投行，而且是小投行的一部分，因为证券发行业务中最大的一块是债券，而我国债券交易的99%在银行间市场，由证券公司主导发行的交易所债券市场仅占1%，所以我们讨论的发行制度仅限于股票发行制度。"记者：我知道你在美国资本市场从业多年，从1992年就开始参与证券分销，"老三股"中的中国轮胎(TIK)是你在荚国参与分销的。在美国，谁批准一个公司上市?谁确定股价?金*石：由于发行制度的差別，人们常常认为资本市场上的交易行为不同于其他商品市场，其实资本市场和农贸市场一样，卖方决定要不要卖，所以谁

2023-04-22

411人看过
股票
券商应该怎么样承销股票发行

1、股票承销是指证券公司依照协议包销或者代销发行人向社会公开发行股票的行为。股票承销分为代销和包销两种方式。股票承销期不能少于十日，不能超过九十日。2、股票承销的两种方式股票代销:指发行公司和证券经营机构达成协议,由后者代理发行公司发行股票的方式.股票包销:指发行公司和证券机构达成协议,如果证券机构不能完成股票发售的,由证券机构承购的股票发行方式,股票包销又分全额包销和余额包销二种代销和包销都是发行公司于证券经营机构达成协议，由后者代理前者发行股票的方式，但二者之间存在一些显著区别:(1)代销指代企业销售，销售多少是多少，销售不完的由企业自己处理。(2)包销指包销商一次性从企业打包拿走所有发行标的后销售，销售不完剩下的包销商要自己出钱买下。然后由自己处理。(3)代销对股票发行企业有销售不完的风险;包销对股票中介机构有销售不完的风险。证券商担任主承销商应具备条件3、根据国务院证券委颁发的《证

2023-03-17

268人看过
股票
股票发行包销和代销

股票代销：指发行公司和证券经营机构达成协议，由后者代理发行公司发行股票的方式；股票包销：指发行公司和证券机构达成协议，如果证券机构不能完成股票发售的，由证券机构承购的股票发行方式，股票包销又分全额包销和余额包销二种。我国股票发行制度两宗罪自2008年10月份起，沪深股市事实上暂停了新股的发行。这里固然有当时二级市场走势太弱，放缓扩容有利于减少压力的考虑，但不可讳言的是，市场各界对于新股发行制度的争议，恐怕也是有关部门在作出这一决策时所加以考虑的一个因素。也因为这样，进入2009年，证监会在布置全年工作时，提出了要研究新股发行制度的问题。有人估计，今年的新股发行可能会在相关制度进行了一些调整之后再进行。那么，现行的新股发行制度到底存在哪些问题呢或者说有哪些是需要着重加以修改的呢在笔者看来，最主要的是在发行对象的选择与询价制度的制定上。先讲发行对象，虽然在理论上，现在的新股除了对极个别的为法律

2023-07-31

478人看过
承诺
发票上抬头和税号的作用是什么？

可以，公司承诺在一定额度内准允报销，但电话运营商仅支持开具名称为员工姓名的增值税电子普通发票，企业税前扣除需取得真实合法有效凭证才能予以税前扣除，个人发生的通讯费，不能分清受益者，需从严把握，取得的个人抬头的发票不得税前扣除。出租车定额发票可以报销吗可以的，只要是正规的票据就可以作为报销凭据。公共汽车票、火车票、汽车票等票据都可以作为报销。不过根据国家税务总局2018第41号公告《关于增值税电子普通发票使用有关事项的公告》规定：2018年12月31日后旧版监制章的发票不能继续使用。《中华人民共和国税收征收管理法》第二十一条税务机关是发票的主管机关，负责发票印制、领购、开具、取得、保管、缴销的管理和监督。单位、个人在购销商品、提供或者接受经营服务以及从事其他经营活动中，应当按照规定开具、使用、取得发票。发票的管理办法由国务院规定。

2023-07-15

227人看过

股票
股票发行制度与承销商角色

一是注册制，即发行者在准备公开募集发行股票时，应将依法应公开的各种资料完整、准确地向证券主管机构汇报并申请注册。发行人保证提供的资料完整，资料中不包含任何不真实的陈述及事项，材料齐备管理机构即准予注册。注册者对其提供信息的真实性、可靠性承担法律责任。这种制度并不禁止业绩较差公司发行股票。他所遵循的是“公开原则”。发行人与投资人各负其责。其信条是“阳光是最佳的防腐剂，路灯是最好的警察”。显然这是一种完全化的市场经济原则。这种制度的代表是美国、日本。二是核准制，即发行者在发行股票之前，不仅要公开有关真实情况，而且必须合乎《公司法》和《证券法》中规定的若干实质性条款。核准制遵循的是实质管理原则。其原理是在信息公开的基础上，再把一些不符合要求的低质量公司拒之于股票发行市场门外。其用意显然是保护投资者利益，修正市场原则的不足。采用这种制度的主要有大陆法系国家和一些新兴国家。我国的证券市场是在具有中国

2023-06-01

117人看过
股票
如何承销股票发行

证券公司如何承销股票发行，是证券公司按照约定向社会承销或承销发行人的行为。股票承销有寄售和承销两种方式。股票承销期限不得少于10日，也不得超过90日股票承销有两种方式：股票寄售，是指发行公司与证券经营机构达成协议，证券经营机构代表发行公司发行股票的方式。股票承销：是指发行公司与证券机构达成协议的方式，如果证券机构不能完成股票销售，证券机构将股票剥离，股票承销可分为全额承销和余额承销。两者都是发行公司与证券经营机构达成协议，后者代表前者发行股票的方式。但是，它们之间有一些显著的区别：（1）代销是指企业的销售额，而销售额是多少。销售未完成的，由企业自行处理。（2）承销是指承销商将企业的全部发行对象一次性拿走并出售，剩余的承销商必须支付费用。那就看你了（3）发行股票的企业有佣金卖不出去的风险；承销商有向股票中介机构无限售股的风险。根据国务院证券委员会《证券经营机构股票承销业务管理办法》的规定，证

2023-05-02

184人看过
股票
股票发行价和市盈率的关系是什么

一、股票发行方式有哪几种股票的发行有公开发行和非公开发行两种。1、公开发行也称公募是指股票发行人向社会公开出售股票的方式；2、非公开发行也秫私募或内部发行，是指股票发行人向公司内部职工或特定投资者出售股票的方式。公开发行和非公开发行都可以采用直接发行或间接发行的方式。（1）直接发行也称自蕾发行，是指股票发行人自己办理股票发行手续。这种方式下，一般是发行人在投资银行或证券机构的协助下，通过私下接诗的方法直接将股票出售给个人投资者或机构投资者。一旦到期。募集不到原定的股份，拉行人将不足部分自行认购。（2）间接发行也称委托代理发行。是指股票发行人不直接办理股票发行手续，而是委托证券经营机构代理盅行，招募投资者。间接发行，根据受托责任不同分为代销发行和包销发行。二、股票发行价格如何确定1、股票发行价格，是指股份有限公司出售新股票的价格。在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确

2023-02-26

404人看过
承诺
企业发行上市过程中保荐机构主要负责的工作

保荐机构在企业发行上市过程中主要负责以下工作：(1)协助企业拟定改制重组方案和设立股份公司;(2)根据《保荐人尽职调查工作准则》的要求对公司进行尽职调查;(3)对公司主要股东、董事、监事和高级管理人员等进行辅导和专业培训，帮助其了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任;(4)帮助发行人完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向等;(5)组织发行人和中介结构制作发行申请文件，并依法对公开发行募集文件进行全面核查，向中国证监会尽职推荐并出具发行保荐报告;(6)组织发行人和中介结构对中国证监会的审核反馈意见进行回复或整改;(7)负责证券发行的主承销工作，组织承销团承销;(8)与发行人共同组织路演、询价和定价工作;(9)在发行人证券上市后，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等持续督导义务。

2023-06-05

63人看过

股票
如何选择股票主承销商？

当一家企业决定发行股票后，往往会有几家，十几家甚至几十家证券经营饥构夫争取担任上承销商，竞争十分激烈。企业面对众多的证券经营机构、必须综合考虑各方面的因素，从中选择一家信誉好、实力强的证券经营机构作为自己的主承销商，保证股票发行和筹资工作的顺利进行。一般来说，企业在选择主承销商时主要应考虑如下一些因素：（1）资信状况及融资能力，主要指证券经营机构的股本大小、资信状况、资金实力等。如是否有其他有信誉的机构的支持，是含有较强的融资能力、以往承销股票的业绩等等。（2）专业资格和工作小组的能力，证券经营机构必须具有股票承销业务资格、其股票发行工作小组的成员应具备优良的素质和丰富的经验。（3）承销能力。一流的证券经营机构都拥有广泛的客户和投资者基础及分布在各地的分支网络，与客户和投资者保持着经常的联系。这有利于增强其承销能力。（4）研究力量。证券经营机构研究力量的强弱往往决定其服务质量的优劣。有广泛

2023-04-24

380人看过
承销协议
股票发行承销协议（A股）

甲方（发行人）：_________法定代表人：_________乙方（承销商）：_________法定代表人：_________甲方准备向社会公众发行a股_________股，现委托乙方作为主承销商负责策划本次承销事宜，乙方同意接受此委托。为了明确双方的权利义务，根据有关法律、法规的规定，制定本协议，以资共同遵守。1．承销方式甲方委托乙方为甲方a种股票发行的主承销商和股票上市推荐人，由乙方负责总承销股票业务。本次股票发行采用包销方式，即在承销期限内未能全数发行完毕，未售出部分股票由乙方全额购入。2．承销股票的种类、数量、发行价格和发行总市值2．1甲方本次委托乙方代为承销的股票种类为人民币普通股（即a股），每股面值人民币_________元。2．2甲方本次委托乙方向社会公共发行的股票总额为_________股。2．3每股发行价格为_________元。2．4发行总市值为_________元（

2023-04-23

393人看过