创业者希望自己能够管理自己的创建的企业,创业者也希望风险投资机构能在企业不同的发展阶段注入资金,用来保证企业的正常运营和市场开拓。风险投资者要求对创业者懂事会进行控制,这样可以控制表决权,便于参与企业的经营管理决策及重大事件的监管,总之是为了保证风险投资机构的利益能够实现。
双方签订风险投资协议,用法律文件明确双方的权利与义务,一旦碰到利益纠纷也可以用法律形式来解决问题。
协议内容
经过双方的谈判,就双方占有多少股份,以什么样的投资方式、投资多少、投资回报、股权保障方式、对股利的违约规定;懂事的行为约束;退出股金的调控;董事会的构成;基本审核程序;注资或撤资的方式与参与经营管理管理的方式以及双方的权利与义务等达成一致意见。协议书的内容包括如下:
1、投资条件:
投资条件是指能满足创业企业的各类前提条件,包括投资规模、投资阶段、投资方式(有三个方式:一是普通股,可以充分享受企业成长所带来的投资增殖,风险高;二是债权投资,不能分享企业成长所带了的投资增殖,有固定的利息收入,风险低;三是混合式投资,有可转换债、可转换优先股、优先股、附认股权公司债等等)。
2、承诺条款
(1)创业企业基本情况:由创业者提供主要包括创业企业的营业执照、技术的专利权、商标专利权、公司资本与资产、高层管理人员情况、懂事会和监
事会成员情况、财务报表等等。
(2)买出与卖入期权:如果创业企业没有达到预定的经营目标时,市场业绩还可以,但却因各种原因无法上市,风险投资机构有权卖出期权,当风险投资机构想把期权转让给第三方时,创业者有优先以同样条件、同样价格购买风险投资机构的期权。
(3)后续投资承诺条款:一般情况下,风险投资机构对创业企业投资是分几个阶段(如总投资800万分三期,一期是200万、二期400万、三期200万)来投资,如果将来创业企业发展到某一阶段,则需要注入更大的投资或后续投资。
(4)咨询承诺条款:风险投资机构有义务对创业企业的后续融资、经营管理等方面给予帮助。
3、限制条款【与投资人签订的协议】
(1)一般情况下,创业企业的财务经理由风险机构委派人来担当;
(2)定期风险机构的要对创业企业的财务、经营管理进行考核;
(3)资金的使用要遵循事先约定好的;
(4)给予风险投资机构优先购股权,或者是与其他股东相同的优先权;
协议中禁止的内容如下:
(1)禁止高级管理人员向第三者转让股份;
(2)禁止改变核心经营业务;
(3)禁止未经允许的增资扩股及并购行为;
总之,一切重大行为都要经过董事会的批准。
4、协议股权
(1)风险投资方与创业者
投资期限至少在3-5年以上,投资方式一般为股权投资,通常占被投资企业的15%-20%的股权,一般情况风险投资持股不会超过50%,由于投资人没有更多的精力,来管理企业,更重要的是创业者更熟悉项目或产品及市场;
(2)中介机构或个人与创业者的利益分配
中介机构在中国起的作用不大,国内的中介机构与创业方的利益分配还没有一个标准,国外是投资方与创业方共同来承担要给中介的利益分配,而国内的大都是项目方给中介机构好处。
-
与投资人签订合同如何签订
310人看过
-
与投资人签订合同如何签订以及投资人签订合同的注意事项
126人看过
-
签订投资协议后如何解决纠纷?
257人看过
-
未签订投资协议:如何保障自身权益?
264人看过
-
签订投资协议的关键因素
207人看过
-
如何进行个人股权投资,如何撰写个人投资协议
310人看过
-
怎么签订投资协议?四川在线咨询 2023-03-08在融资投资时,如何签订投资协议非常重要: 1、签订投资意向书或合作意向书。 2、如实披露真实的信息。融资投资的重要基础,就是个人、企业的真实信息,如出现隐瞒债务、重大客户流失、诉讼纠纷等情况,即使能融到资金,也极易被投资人追究法律责任。 3、审慎制定投资协议条款。 4、违约、争议处理等条款要清晰明确。法律依据《民法典》第四百七十条合同的内容由当事人约定,一般包括下列条款: (一)当事人的姓名或者名
-
在融资投资时签订投资协议有什么注意事项?澳门在线咨询 2023-03-08在融资投资时,如何签订投资协议非常重要: 1、签订投资意向书或合作意向书。事前对融资投资事宜进行约定,明确谈判基调,分清责任,对融资投资活动非常利好。 2、如实披露真实信息。融资投资的重要基础,就是个人、企业的真实信息,如出现隐瞒债务、重大客户流失、诉讼纠纷等情况的,即使能融资到资金,也极易被投资人追究法律责任。 3、审慎制定投资协议条款。条款的合理合法性,是否存在法律风险等非常重要。 4、违约、
-
如何签订投资协,有哪些规定陕西在线咨询 2023-08-19签订投资协议首先要进行协商,如实披露真实的信息,达成一致意思;然后就投资协议进行拟定,写明协议的主要内容,包括约定或法定的主要内容等;然后双方进行签字确认。
-
投资协议当事人关于投资纠纷如何写海南在线咨询 2023-03-22在处理投资合同纠纷时常见的几种解决方式主要有:协商、调解、仲裁、诉讼等。在选择哪种处理方式之前应首先了解清楚协议相对方及自身是否违约,同时要考虑到通过诉讼涉及的周期会较长,要提前固定好相关证据,比如跟协议相对方签订的投资协议原件和了解协议相对方所有的财产情况,以便在协商不成诉讼时能保全对方的财产,保证判决结果能顺利执行。以下是常见的几种纠纷解决方式: 1、协商。双方当事人在友好的基础上进行协商,通
-
投资方协议中如何处理投资纠纷四川在线咨询 2022-05-13投资协议发生纠纷时,其处理方式有多种,可以选择任意一种来解决其纠纷。具体处理方法有:合同当事人自行协商;请求中立机构进行调解;申请仲裁机构对纠纷进行仲裁;向有管辖权的法院起诉等。《仲裁法》第二条平等主体的公民、法人和其他组织之间发生的合同纠纷和其他财产权益纠纷,可以仲裁。《民事诉讼法》第一百一十九条起诉必须符合下列条件: (一)原告是与本案有直接利害关系的公民、法人和其他组织; (二)有明确的被告