截至目前，已有三家全国性股份制商业银行披露了三季报。虽然各家银行不良贷款的总额和增长率都有所下降，但三季度以来，关注类、可疑类贷款规模有所回升。业内人士认为，在国内外经济调整的影响下，未来中小银行不良贷款反弹的压力很大，今后应积极调整信贷结构，加强混业经营和提高中间业务的占比，以应对经济周期下行的影响。

不良贷款压力增大

截至三季度，深圳发展银行的不良贷款余额为110.81亿元，不良贷款比率为4.28%。在不良贷款余额中，有7.08亿不良贷款形成于2005年之后，占全部不良贷款的6.4%。前三季度，深发展关注类贷款较年初增长2.12亿元。可疑与损失类贷款总额为51.86亿元，占全部贷款的2%。

前三季度，兴业银行(24.86,-1.52,-5.76%)的不良贷款率为1.06%，比年初下降了0.09%。截至9月30日，兴业银行不良贷款余额为48.02亿元，比年初增加了2.19亿元。兴业银行认为，不良贷款增加的主要原因是受国内外经济影响，部分客户的生产经营出现了困难。一些个人客户的收入水平和资产都出现下降，还款能力出现了问题。

民生银行(6.42,-0.02,-0.31%)三季报显示，与前两季度相比，第三季度该行的不良贷款增加了3.44亿元，不良贷款率比上半年增加了0.01%。目前该行的贷款呆账准备金余额为95.73亿元，而上年同期贷款呆账的准备金余额为82.89亿元。

分析人士认为，房地产及资本市场的调整对商业银行的资产结构调整带来较大影响，在已经形成的不良贷款中，房地产贷款占较大份额。

以深发展为例，截至三季度，该行房地产贷款占全部贷款的比例为5.99%，房地产行业不良贷款率为10.72%，为所有贷款投放行业中不良率和绝对额最高的。据初步估计，目前在银行系统中，房地产行业的贷款约占全部贷款的9%左右，因此未来房地产市场走势将对商业银行的资产质量形成较大影响。

中间业务受影响

资本市场的调整已对一些商业银行的收入产生了影响。截至三季度，民生银行实现手续费和佣金收入44.95亿元，虽然比上年同期增长了126.13%，但增幅明显下降。

受国际金融市场动荡的影响，一些银行理财产品出现了投资亏损，这在财务指标中也有所体现。

以深发展为例，截至三季度末，其衍生金融资产和投资收益分别下降33%和62.2%，亏损的原因都是由于相关理财产品平盘所致。此外，兴业银行为持有雷曼公司相关债券计提了1.25亿元的减值准备。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，降息和准备金率下调对中小银行的影响较大。一般而言，中小银行的存贷规模有限，在目前经济形势下，各家银行定期存款的比例都在提升，对其盈利能力产生了不小的考验。从已经披露的数据看，中小银行中间业务的增长已经放缓，未来这种趋势可能还会持续，提高资金的盈利能力将是未来商业银行的重点任务。

侧重混业经营

业内人士认为，四季度随着政策调整和银行会计周期的影响，商业银行的业绩仍会下滑。

申银万国金融业分析师励雅敏认为，目前银行惜贷的情况不会有所改变，因为商业银行对一些中小企业缺乏足够的风险认知能力，而对于以往资金需求较多的大企业而言，目前的经济形势也会改变其融资的想法和渠道，银行也很难将不同的贷款需求结合起来。

郭田勇认为，通过混业经营提高盈利水平将成为各家银行关注的重点。从民生银行公布的季报看，民生金融租赁、民生加银基金、村镇银行、信用卡公司等收益不菲，未来民生银行还将加大在非银行金融机构的投入，增强整体盈利能力。

由于受国际金融动荡影响，国内银行出海进程将受阻。从民生银行公布的数字看，投资美国联合银行(UCBHholdings)出现了1.15亿元的账面亏损。在次贷危机尚未见底的情况下，国内银行投资海外应更加谨慎。