私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

如何选择正规的基金，而避免被非法基金所欺骗呢？

1、是否登记备案？

私募基金管理人已经在中国基金业协会登记。（看对方没有没私募基金牌照）

2、资产有没有第三方托管？

募集基金采取备案制，除基金合同另有约定外，所募集资金受到托管人的管控。而非法集资的不具备以上特征。一般投资者在选择私募基金时应选择那些由银行托管，由信托、券商、基金公司、银行核算的基金产品较为安全。

3、是否公开募集、承诺收益？

私募基金只能采取非公开方式募集，且充分提示投资风险。而非法集资经常打着高收益高回报、保低保收益等幌子高调引诱投资人

4、是否人数众多，没有门槛限制？

私募基金只接受合格投资者100万以上的投资，且投资者人数有明确的限制，而非法集资是来者不拒。

如何选择合适的私募基金？

在选择合适的私募基金的时候您可以用4P法则来筛选基金：

Platform（平台）：在选平台的时候投资者要考察公司综合实力、股东及人力素质；由于私募基金的特性，所以选择一家好的基金管理公司就显得尤为重要。目前采用多管理人

（MOM）模式的基金渐渐引起市场的瞩目，所以在这种背景下，基金经理反而没那么重要，而平台更重要。

所谓的“MOM”模式，就是一档基金中有多位管理人。

People（管理人）：考察基金经理素质和风格、投研团队整体水平。其中投资者需要重点关注这个基金经理曾经历史管过多大规模的基金。因为我们知道，越小的资金越好操作，而越大的资金的把控能力、风控能力就需要越强。

Process（决策流程）：确定公司拥有完善的投资决策流程；例如有严格的风控制度的公司，相对比管理简单的公司或者单靠一个明星基金经理的公司安全一些。

Performance（业绩表现）：什么是好基金？用业绩证明实力！

所以投资者看基金的业绩、投资风格时，不仅要考察投资基金的从业经验、过往业绩、投资风格和职业道德水平等，还要关注基金的投资领域、管理风格、进入原则、风险控制和监管机制。

具体怎么选择基金？

1、看投资期限（封闭期）多有长？

2、要看认购起点有多高？（这个一般是100万，不过也有更高门槛限制的）

3、参考的年化收益和超额收益分成是多少？

4、基金类型是封闭式的还是开放式的？

5、基金管理人是哪一个？

6、基金托管人是谁？

7、基金的规模多大？

8、投资对象：如何能够有效地降低系统风险和非系统风险。

私募合同有哪些重要条款？

1、承诺保证条款：基金经理承诺所提供的过往业绩资料真实、完整、无虚假记载、无重大遗漏、无重大误导。

2、约定投资期限：对于证券投资来说，一年是一个比较合理的期限。如果投资人对合作比较满意，可以在期满前，书面同意续签，使得合同相应顺延。如果不满意，期满后，合同就终止了。如果期限太长，对投资人则风险较大。

3、投资取回的情形：公募的基金一般可以赎回，私募基金的投资取回，需要双方事先的约定。投资人可以在合同中约定，在何种情况下持续多长的情况下，投资人可以取回投资以及极端情况下基金经理的赔偿责任。

4、业绩报告周期：基金经理多长时间报告一次业绩情况，首先不宜过频，投资人的心理承受能力不同于基金经理，短期的下跌会让投资人紧张至极，而基金经理则可能胜券在握，同时，投资人也不希望期间太长，一般一个季度报告一次。

5、继承条款：曾经有过一个案例，某投资人，其证券账户用的不是自己的名字，也没有跟自己的家人讲投资的情况，结果某日猝死，所有在证券账户中的财产，都被知情人用不当方法据为己有。

6、不可抗力条款：需要指出的是，证券投资的不可抗力不同于其他商务合同中的不可抗力。比如法律政策变化，对于一般商务可能是不可抗力，但是，对于证券投资，并不适用。