可转换债券的期限为多久-法师兄

可转换债券的期限为多久

来源：法律编辑整理时间： 2023-08-08 08:11:43 140 人看过

可转换公司债券的期限是没有统一期限的，实践中一般对可转换公司债券的期限规定有效期在四年，具体还是要根据公司的债券发行计划、债权人的偿债能力以及公司股权变动情况来判定，可转换公司债券在到期之后可选择按与公司签订的事先协议在发行结束之日起六个月后方转换为公司股票。

什么是可转换债券的赎回和回售？

可转换证券的赎回是指发行人在发行一段时期后，可以按照赎回条款生效的条件提前购回其未到期的发行在外的可转换公司债券。赎回行为通常发生在公司股市场价持续一段时间高于转股价格达到某一幅度时（国际上通常把市场正股价达到或超过转股价格100％－150％作为涨幅界限，同时要求该涨幅持续30个交易日作为赎回条件），公司按事先约定的价格买回未转换的股票。赎回价格一般规定为可转债面值的103％－106％，越接近转债到期日，赎回价格越低。赎回条款的特征：赎回是一种偿还方法（转券一般有四种偿还方法：到期偿还、到期前偿还、赎回条件下偿还和回售条件下偿还），赎回是到期前强制性偿还的特定的一种方法。赎回条款是绝对有利于发行人的条款。赎回条款限制了可转换公司债券持有人的潜在收益。

回售一般是指公司股市价在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖回发行人的行为。也有的回售条款是承诺某个条件，比如公司股票在未来时间要达到上市目标，一旦达不到，则履行回售条款。

《上市公司证券发行管理办法》第二十一条

可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多可转换公司债券相关文章

法律综合知识
可转换债券的知识你知道多少

一、可转换债券的概念可转换债券又称可转换公司债券，是指可以转换成普－通股的证券，它赋予持有者按事先约定在一定时间内将其转换成公司股票的选择权。在转换权行使之前，债券持有者是发行公司的债权人，权利行使之后则成为发行公司的股东。二、可转换债券的特点：就是债券持有人在一定条件下可将债券转换为股票。因此可转换债券可看作是普－通债券加上一个相关的选择权。由于可转换债券附有普－通债券所没有转股权，因此可转换债券的利率一般远低于普－通公司债券的利率。对投资者来说，投资可转换债券即可以享受债券的相对安生性，又可以分享股票价格上涨的利益，因此愿意接受相对较低的利率。可转换债券筹资的优缺点：可转换债券筹资的优点：1、筹资成本较低。可转换债券给予了债券持有人以优惠的价格转换为公司股票的好处，故而其利率低于同一条件下的不可转换债券或普－通债券的利率，降低了公司的筹资成本。此外，在可转换债券转换为普－通股时，公司无

2023-11-14

406人看过
可转换公司债券
企业债券与可转换公司债券的差异

公司债券与可转债的区别是：1、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。2、公司债券须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完成，公司债券结束；可转换公司债券若转换为股票，则其公司债券特征丧失，形成股票特征。3、一般公司债券是指发行人依照法定程序，向投资者发行的约定在一年以上期限内还本付息有价证券的行为。可转换公司债发行是指发行人依照法定程序，向投资者发行的在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券的行为。4、可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。5、债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。可转债是什么可转债特点分析：双重

2023-07-22

165人看过
股票
可转换债券兼有债券和股票的特征

具有以下三个特点：1.债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。2.股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3.可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。一、可转换公司债券分为哪些种类可转换证券包括：可交换债券(可以转换为除发行公司之外的其他公司的股票)可转换优先股(可以转换为普通股的优先股)强制转换证券(一种短期证券，通常收益率很高，在到期日根据当日的股票价格被强制转换为公司股票)。二、可转换公司债券投资价值可转换公司债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是"有本金保证的股票"。可转换公司债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于：1.可转换公司债券使投资

2023-03-26

226人看过
债权人
可转换债券实施转股的条件

一、可转换债券实施转股的条件适度控制债转股总体规模。基于债转股对商业银行整体风险水平和流动性状况的影响，其操作规模应该控制在一定范围内。具体操作中，可以商业银行的一级资本规模为基础，规定通过债转股方式取得的非金融企业股权价值与一级资本的比例上限。监管机构可以根据银行的资本充足率、流动性状况和风险管理能力差异，对适用的上限比例进行微调。严格债转股企业准入标准。债转股主要适用于具有较强市场竞争力和持续发展能力，但资产负债率较高、因周期性原因造成暂时性还本付息困难的企业。因此，监管机构和商业银行都需要建立企业债转股的审核标准和条件。考虑到后期股权转让的便利性，商业银行在实践中可以优先考虑将符合条件的上市企业作为债转股试点的对象。二、什么是可转换债券可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息

2023-06-15

250人看过

股权登记
转换债券的解释

债券,转换,投资者,申请,交易,公司可转换公司债券是一种可以在特定的时间、按特定的转换条件转换为普通股股票的特殊的企业债券。根据交易所规定,发行可转换公司债券的公司在其股票上市时,其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票,转换的程序为：1、投资者可以将自己帐户上持有的可转换债券的全部或部分申请转换为公司的股票,如投资者申请转股的可转换债券数额大于投资者实际拥有的可转换债券数额,交易所确认其实际拥有的可转换债券数额进行转股,剩余部分取消。2、申请转股。投资者转股申请通过交易所交易系统以交易申报方式进行。A、沪市转股时,投资者应向其指定交易的证券经营机构进行申报,申报代码为181XXX(如机场转债100009,其转股代码为181009),申报方向为卖出。B、深市转股时投资者应向其转债所托管的证券经营机构填写转股申请,代码与可转换债券的代码相同,无须填写新代码,由于目前很多营业部电脑功能设

2023-06-09

333人看过
可转换公司债券
可转换公司债券的金额可以是多少？

一、平价发行可转换公司债券的金额债券发行价格：1月1日发行时：债券发行价格=面值2000万元负债成份的初始确认金额：负债成份的初始确认金额(公允价值)=一般债券本金的现值一般债券利息的现值=2000×(Pv，9%，3)2000×6%(PAV，9%，3)=2000×0.77222000×6%×2.5313=1848(万元)负债成份面值为2000万元，折价为152万元(2000-1848)。权益成份初始确认金额：权益成份=债券发行价格一负债成份初始确认金额=2000-(2000-152)=152(万元)会计分录为：借：银行存款20000000应付债券——可转换债券(利息调整)1520000贷：应付债券——可转换债券(面值)20000000资本公积——其他资本公积(股份转换权)1520000平价发行可转换公司债券下，计入资本公积的金额152万元等于可转换公司债券的利息调整152万元。即：权益成份

2023-05-02

154人看过
债权人
可转换债券如何理解

可转换债券兼具有债券和股票的特性，含有以下三个特点：(1)债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。(2)股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。(3)可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现可转换债券的投资者还享有将债券回售给发行入的权利。一些可转换债券附有回售条款，规定当公司股票的市场价格持续低于转股价(即按约定可将债券转换成股票的价格)达到一定幅度时，债券持

2023-06-13

278人看过
证券公司
可转换债券什么人可买

（一）当然是通过证券公司进行购买，因为可转债一般都是由已经上市的公司发行的。（二）购买可转债最好有一个基本的前提，就是你拥有该公司的股票。（三）如何知道发行可转债：登陆巨潮网，查询有关发行的情况。公司发行可转债都会在巨潮网提前一周或半个月发布公告。或订阅《中国证券报》掌握有关信息。（四）可转债不可以私下交易，一般都需要在公开的证券市场进行交易。其实可转债基金本质上属于债券基金，所以申购、赎回上并没有什么特别之处。但投资人也一定要考虑其中的风险，多做对比选择收益稳定的相应产品。一、可转债操作要点根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票，转换的主要步骤有三个。首先是申请转股。投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。基于安全性的考虑，一般投资者准备转股时，最好不要通过电话委托或网上交易进行转股程序操作，而应到转债所托管的证

2023-03-23

466人看过

法律综合知识
可转换公司债券期限是多长时间，法律上该如何规定

一、可转换公司债券期限是多长时间，法律上该如何规定可转换公司债券的期限是没有统一期限的，实践中一般对可转换公司债券的期限规定有效期在四年，具体还是要根据公司的债券发行计划、债权人的偿债能力以及公司股权变动情况来判定，可转换公司债券在到期之后可选择按与公司签订的事先协议在发行结束之日起六个月后方转换为公司股票。《上市公司证券发行管理办法》第二十一条可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。二、上市公司发行可转换公司债券要符合哪些规定发行可转换公司债券的上市公司需要符合以下条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4）经国务院批准的国务院证券监

2024-01-04

356人看过
可转换公司债券
可转换公司债券计息起始日为何时

一、可转换公司债券计息日怎么规定1、可转换公司债券计息起始日为可转换公司债券发行首日。计息原则是“算头不算尾”，即“起息日”当天计算利息，“到期日”当天不计算利息；债劵持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”(不包括到期日当日)的应计利息额。2、可转换公司债券应每半年或一年付息一次；到期后五个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期的利息。具体付息时间、计息规则等应由发行人约定。3、可转换公司债券转股当年的利息、股利以及转股不足1股金额的处理办法由发行人约定。4、转股价格调整日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按调整后的转股价格执行。二、债券转换方式1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为(或冲抵)资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发

2023-03-29

122人看过
可转换公司债券
可转换公司债券和可交换公司债券的不同之处有哪些？

一、什么是可转换公司债券？可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。二、什么是可交换债券？可交换债券全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。三、可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处第一，发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身；第二，适用的法规不同，在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行

2023-02-18

256人看过
证券投资
可转换债券在证券投资市场的表现

可转换债券作为一种低风险的投资品种，近年来日益受到投资者的关注。从1999年12月至2004年10月，可转债表现良好，整体走势强于股票，体现出了大盘上涨时随之上涨，下跌时抗跌的特点。可转换债券的波动率低于股票，用2000年至2004年10月的日收盘数据计算，上证综指的年波动率为0.21，转债指数的波动率为0.127.可转债在美国证券投资市场也有良好表现。M晨星公司的相关统计数据显示，可转债基金最近10年年平均收益率为9.29%，接近同期美国国内股票基金9.46%的收益率水平;而最近5年和3年的平均收益(约为5%)均要高出同期美国国内股票基金4个百分点以上，这期间正是美国股市较为低迷时期，体现了可转债基金在弱市中较强的抗跌性;而2003年美国股市逐步由熊市向牛市转变，可转债基金年收益率高达25.31%，体现其在牛市中与股市基本同步上涨的特性。一、如何参与可转债申购（一）可转债的发行面值都为1

2023-06-22

255人看过

债权人
可转换债券持有人转换权如何保护

对于可转换公司债券持有人来说,其权益保护不仅仅体现在知情权上,转换权也是其权益保护机制的重要组成部分。转换权是可转换债券持有人能够将公司债转换成发行公司股份的权利,它既是可转换公司债券区别于普通公司债券的灵魂所在,也是可转换债券持有人利益的联结点。上市公司在进行股权分置改革中,有两个具体时间对可转换公司债券持有人权益的保护很重要。一个是股权分置改革中确定的股权登记日;另一个是可转换公司债券持有人行使转换权的具体时间。股权登记日是公司股东登记自己股东身份的日期;可转换公司债券持有人转换权行使日期是持有人从债权人身份转换到公司股东身份的具体时间分界。在我国股权分置改革对流通股股东利益考虑完备对可转债持有人利益忽略的情况下,界定投资者是公司债权人还是公司股东就会享受着不同等级的待遇。而投资者不同身份的更替,其选择权就掌握在投资者自己手中。股东对其持股的登记是确认其股东身份的程序,这是从一般意义上

2023-06-13

323人看过
融资
论公司可转换债券融资

文章以公司可转换债券为研究对象，对其融资动机、经济后果及我国资本市场特定环境下选择运用该融资工具的公司特点等方面进行了探讨。研究结论认为，我国公司可转换债券融资行为具有与其他国家所不同的特点，其可转换债券发行的理性成份还须进一步提升。【关键词】可转换债券行为动机与经济后果行为特点一、问题的提出可转换债券(ConvertibleBonds)是发达国家公司融资的重要途径之一，是为充分吸引投资者以满足公司融资需要而应用金融工程技术创造的一种衍生金融工具。它在债券特点基础上具有多重期权性：通过可转换条款，嵌入债转股的选择权，使债券持有者可以在规定期限内将其债券转换成一定数量公司普通股票，因而可视为以转换价格为执行价格的债券持有者看涨期权;通过赎回条款，使发行公司可以在某一时期内和特定时间后提前赎回未到期转券，为其避免转券持有期内可能发生的转换受阻风险、利率下调风险和偿付风险提供了机会，这可视为以赎

2023-06-13

67人看过