什么是投资组合管理-法师兄

什么是投资组合管理

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-12 15:03:36 489 人看过

投资组合管理

基金经理一方面可以通过组合投资的方法来减少系统风险，另一方面可以通过各种风险管理措施来对基金投资的系统风险进行对冲，从而有效降低投资风险。

而中小投资者由于资金量和专业知识方面的欠缺，很难做到组合投资。因此，从这一点来说，基金非常适合平时工作繁忙，又不具备相关金融投资知识的中小投资者进行家庭理财。在设计投资组合时，基金管理人一般依据下列原则：在风险一定的条件下，保证组合收益的最大化;在一定的收益条件下，保证组合风险的最小化。

具体来说，需要考虑以下几个方面的问题：第一，进行证券品种的选择，即进行微观预测，也就是进行证券投资分析，主要是预测证券的价格走势以及波动情况。第二，进行投资时机的选择，即宏观预测，预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况。例如，预测普通股相对于公司债券等固定收益证券的价格波动。第三，多元化，即依据一定的现实条件，组建一个风险最小的资产组合。

投资组合的过程

投资组合管理由以下三类主要活动构成：

(1)资产配置

(2)在主要资产类型间调整权重

(3)在各资产类型内选择证券。

资产配置的特征是把各种主要资产类型混合在一起，以便在风险最低的条件下，使投资获得最高的长期回报。投资组合管理者以长期投资目标为出发点，为提高回报率时常审时度势改变各主要资产类别的权重。例如，若一个经理判断在未来年份内权益的总体状况要比债券的总体状况对投资者更加有利的话，则极可能要求把投资组合的权重由债券向权益转移，而且，在同一资产类型中选择那些回报率高于平均回报率的证券，经理便能改善投资组合回报的前景。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多经理相关文章

商业秘密
遂真投资管理有限公司的管理制度是什么？

第一章：总则第一条：为保证顺利完成各项生产任务、经营目标、管理目标而制定本规章制度。第二条：规章制度包括生产制度、卫生制度、考勤制度、奖惩制度、安全制度等。第三条：本规章制度适用本公司的各部门的每一个员工。第二章：行政办公制度第四条：根据公司实际运作情况，定期召开生产计划、产品质量、人员培训会议。第五条：公司每一位员工必须按公司要求参加会议第六条：卫生管理制度1.生产操作人员必须按照公司要求每日做好各自岗位的卫生清扫工作，保持清洁整齐。2.各类原材料的堆放必须有各自直接使用者负责堆放整齐、安全、卫生、清洁。3.每台设备由直接操作者负责保养、基本维修、清扫工作。4.必须服从公司统一安排，做好公司环境卫生工作，保证厂容厂貌的整洁。5.食堂卫生、饮食的清洁工作由食堂炊事人员直接负责，预防食物中毒。第七条：公司的办公用品严禁使用与本公司无关的事宜。第八条：生产、办公场所严禁吸烟第九条：任何员工不能

2023-06-25

465人看过
外商投资
外商投资综合备案的监督管理是什么样的？

监督管理第十六条商务主管部门对外商投资企业及其投资者遵守本办法情况实施监督检查。商务主管部门可采取抽查、根据举报进行检查、根据有关部门或司法机关的建议和反映的情况进行检查，以及依职权启动检查等方式开展监督检查。商务主管部门与公安、国有资产、海关、税务、工商、证券、外汇等有关行政管理部门应密切协同配合，加强信息共享。商务主管部门在监督检查的过程中发现外商投资企业或其投资者有不属于本部门管理职责的违法违规行为，应及时通报有关部门。第十七条商务主管部门应当按照公平规范的要求，根据外商投资企业的备案编号等随机抽取确定检查对象，随机选派检查人员，对外商投资企业及其投资者进行监督检查。抽查结果由商务主管部门通过商务部外商投资信息公示平台予以公示。第十八条公民、法人或其他组织发现外商投资企业或其投资者存在违反本办法的行为的，可以向商务主管部门举报。举报采取书面形式，有明确的被举报人，并提供相关事实和证据

2023-06-02

66人看过
投资移民
英国投资移民如何管理投资及合理避税？

英国经济目前复苏提速，有预测称，到今年夏天可以恢复到2008年金融危机前最高水平。英国的经济发展前景正被更多世界各地的投资者所看好，来自大陆的投资者也越来越多选择在英国投资。据英国移民[微博]局统计数据，2014年第一季度通过100万英镑投资移民途径赴英的中国籍移民者已达到85人，同比去年第一季度的38人，增长123.7%;环比去年第四季度的48人，也呈现了77.1%的增长。100万英镑投资英国，若有效管理资产并合理投资，资产稳步增值的同时，5年即可申请英国永居，这种投资与移民双赢的投资方式，正是越来越多选择英国为移民目的地的中国籍申请者的考量原因。但是大部分对英国移民相关法律规定和英国金融市场不了解的申请者，误以为100万英镑只能是投资英国国债，对其他投资方式、英国税务制度概不了解，从而导致自己资产不必要的大幅缩水。英国的独立金融分析师体系首先有必要讲解一下英国不同于中国的独立金融分析师

2023-06-07

231人看过
货币
多机构推定投组合投资者理性选择

证券时报记者余子君本报讯目前，基金定投刮起混搭风，投资者倾向于在不同投资风格基金之间组合定投，分散风险。继银行、券商之后，基金公司推出基金定投组合。以大成基金为例，该公司目前推荐3种定投组合，分别为新人类置业计划、金贝贝教育计划、享天伦养老计划。第一种定投组合为70%大成沪深300和30%大成策略回报，第二种为30%大成沪深300和70%大成景阳，第三种为50%大成沪深300和50%大成基金定投、混合型基金、货币型基金等多种类型的基金；在投资标的上，可以组合“沪深300+中证500”、“周期股+非周期股”、“大盘风格+小盘风格”等不同风格的基金。第三，投资者应定期审视自己的基金定投组合。逐渐降低定投组合中高风险类型基金的比例，从而降低整个定投组合的投资风险，根据市场情况适时进行调整。

2023-04-24

264人看过

股票投资
三种债券投资组合

债券投资和股票投资的基本套路是一样的，即先通过对整体市场走势的判断来决定是否积极介入，然后在总体方向确定的情况下，根据特定的市场情形选取个券。不过这中间还可以加上一个中观的组合策略，即在大方向既定的情况下，选取不同期限的债券组合成资产池。收益率曲线的整体变动趋势是我们判断整体市场走向的依据，所以一旦我们认为宏观经济出现过热，央行有可能通过升息等紧缩性货币政策来调控经济时，这就意味着收益率曲线将整体上移，其对应的就是债券市场的整体下滑，所以这个时候采取保守的投资策略，缩短债券组合久期，把投资重点选在短期品种上就十分必要，反之则相反。为什么我们在这中间还要加入一个组合的概念呢，因为债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动的，曲线的局部变动较为突出，带动整体收益率曲线变动是收益率曲线变化的常态。而这种常态造成了曲线的某些部位和其他部分经常会出现不平衡，而这种不平衡就为我们集中投资于某几个期限段的债

2023-06-09

83人看过
证券投资
投资管理综述

导读：投资是指经济主体为获取经济效益而垫付货币或其他资源于某些事业的经济活动。宏观经济学中的投资与资本形成相联系，即为实际投资;金融经济学中的投资与资产运用相联系，即为证券投资。企业投资学所强调的投资包容了实际投资与证券投资。投资的基本特性主要表现在投资运动过程的复杂性、投资的积聚性、投资在空间和产业上的流动性、投资收益的风险性这四个方面。企业的实际产业投资活动和金融投资活动是企业投资学的主要研究对象。要准确把握企业投资的特点及投资活动的规律，必须明了企业投资的类别，按时间因素企业投资可分为一年以上的长期投资和一年以下的短期投资;按投资资金来源，可分为自有资金投资和融资投资;按投资主动性，可分为积极投资与消极投资;按投资在企业生产过程中的作用差别，可分为外延型投资与内涵型投资;按投资收益的高低及回收方式，可分固定收入投资和不定收入投资;按投资对象不同，可分为实际投资与证券投资，这种分类方法

2023-06-09

441人看过
合同形式
合同管理是不是组织措施?合同管理组织设置是怎样的?

一、合同管理不是组织措施合同管理不是组织措施，二者含义也有所区别。具体如下：1、合同管理(ContractManagement)，企业的经济往来，主要是通过合同形式进行的。一个企业的经营成败和合同及合同管理有密切关系。企业合同管理是指企业对以自身为当事人的合同依法进行订立、履行、变更、解除、转让、终止以及审查、监督、控制等一系列行为的总称。其中订立、履行、变更、解除、转让、终止是合同管理的内容;审查、监督、控制是合同管理的手段。合同管理必须是全过程的、系统性的、动态性的。2、组织措施，分析由于组织的原因而影响项目目标实现的问题，并采取相应的措施，如调整项目组织结构、任务分工、管理职能分工、工作流程组织和项目管理班子人员等。二、合同管理的组织设置合同管理的任务必须由一定的组织机构和人员来完成。要提高合同管理水平，必须使合同管理工作专门化和专业化，在承包企业和建筑工程项目组织中应设立专门的机构

2023-06-01

94人看过
经理
投资型保险投资管理办法

发布部门:台湾发布文号:台财保字第0930750680号中华民国九十三年五月三日财政部台财保字第0930750680号令修正发布名称及全文18条；并自发布日施行(原名称：投资型保险商品管理规则)第1条本办法依保险法(以下简称本法)第一百四十六条第五项规定订定之。第2条投资型保险之投资，依本办法之规定；本办法未规定者，依其它有关法令之规定。第3条订立投资型保险契约时，保险人就要保人或受益人投资权益之保护，应依本法及其它有关法令规定记载相关条文。第4条保险人与要保人签订投资型保险契约前，应将相关信息充分揭露；于订约时，应以重要事项告知书向要保人说明下列事项，并经其签章：一、各项费用。二、投资标的及其可能风险。三、相关警语。四、其它经主管机关规定之事项。前项信息揭露应遵循事项，由主管机关另定之。第5条保险业经营投资型保险之业务应专设帐簿，记载其投资资产之价值。前项专设帐簿应符合下列原则：一、专设

2023-06-07

213人看过

基金投资
基金投资组合分析

基金第三季度投资组合显示，持仓比重下降，减持了金融、房地产，增持了机械、医药、化工，行业属性和业绩成为了基金的增减仓依据。基金2009年第三季度所持股票和第二季度相比，共有143只股票被减持。被减持股票主要集中在原材料、医药、房地产、金融等行业。从持股占流通A股比例看，减持比例最多的前十只股票显示，6只属于房地产行业。另外，有107只在第二季度还被持有的股票在2009年第三季度被清仓，其中**股份曾被基金持有10%以上的较高比例。2009年第三季度基金所持股票和第二季度相比，有128只股票被增持。房地产、医药、原材料、电气设备行业被增持较多。另外，182只股票在第二季度还未被持有，是基金在2009年第三季度新进建仓的品种。新进建仓的股票在原材料类行业、医药、信息技术、机械、房地产、商业行业领域的较多。通过对比基金增减的股票，我们发现新进建仓的股票数量高达182只，其次是被减持的股票数量高达

2023-06-12

407人看过
债权转让
投资管理公司的职责和作用是什么？

投资公司是一种金融中介机构，它将个人投资者的资金集中起来，投资于众多证券或其他资产之中。“集中资产”是证券投资公司背后的核心含义。在投资公司所建立起来的证券组合之中，每个投资者按照投资数额比例享有对资产组合的要求权。这些投资公司为小型投资者们提供了这样一种机制：他们可以组织起来，以获得大规模投资所带来的好处。根据投资公司的业务内容来区分它的企业类型：股权投资，指通过投资取得被投资单位的股份。具体来说，它是指企业购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益。债权投资，是指为取得债权所进行的投资，如购买公司债券、购买国库券等，均属于债权性投资。投资有限公司进行这种投资不是为了获得其他企业的剩余资产，是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。投资管理公司做的债权转让理财是否合法？投资管理公司做的债权转让理财是合法的。在债

2023-07-02

293人看过
境外投资
境外投资财务管理实施办法是什么？

第一章总则第一条为加强国有企业境外投资财务管理，防范境外投资财务风险，提高投资效益，根据《中华人民共和国公司法》、《企业财务通则》等有关规定，制定本办法。第二条本办法所称国有企业，是指国务院和地方人民政府分别代表国家履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司以及国有资本控股公司，包括中央和地方国有资产监督管理机构和其他部门所监管的企业本级及其逐级投资形成的企业。国有企业合营的企业以及国有资本参股公司可以参照执行本办法。第三条本办法所称境外投资，是指国有企业在香港、澳门特别行政区和台湾地区，以及中华人民共和国以外通过新设、并购、合营、参股及其他方式，取得企业法人和非法人项目[以下统称境外投资企业(项目)]所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。未从事具体生产经营、投资、管理活动的境外投资企业(项目)，不执行本办法。第四条国有企业境外投资财务管理应当贯穿境外投资决策、运营、绩效评价等全过程

2023-04-07

210人看过
基金投资
合理规划低风险的基金投资组合

今年以来股市的低迷行情让持有人对低风险基金更加关注，来自银行和基金公司的统计信息也显示，低风险的货币基金和债券基金总体呈现净申购状态。投资者该如何合理规划低风险基金的投资组合?首先要正确认识货币基金和债券基金今年的收益特征。货币基金是风险程度最低的基金产品，每日计算出万份基金份额收益，每天的这个收益除了非常特殊的情况以外，全部都是正值。年化的收益率一般在2.8%到3.8%之间，可以给投资者带来稳定的收益。而债券基金收益波动性更大一些，如果不进行主动股票投资，债券基金在今年的形势下，正常收益率在4%到9%之间。其次是要分析投资者的需求情况。如果你的投资周期较短，一般不超过3个月，并且经常有资金流动需求，那么短期投资货币基金更合适一些，这类基金赎回更快一些，可以实现当天赎回，第二天到账，收益也能更稳定一些。如果投资者计划投资半年以上，并且还希望收益率能略高一些，那么精选合适的债券基金，可以达到

2023-06-12

465人看过

分公司
关于投资管理

一、投资项目界定企业投资项目包括为：●固定资产(厂房、设备)投资●新产品中工业性试验●技术引进●改建、扩建、技术改造●科技研发●对外短期投资(股票、债券)●对外长期投资(土地、物业、实业、商贸)●环保投资●控股性合资、联营●企业兼并、收购●资产经营投资●公关、广告、促销、捐赠计划●营销网络建设或特许经营●人力资源培训计划●其他项目●以上内容的综合性项目二、组织机构1.母公司级方案1：董事会成立专门投资委员会负责对全公司投资项目的管理，该机构的常设的。适用于董事会实体机构，公司权力集中在董事会的场合。方案2：总经理领导下的投资项目决策会议定期或不定期对投资项目进行审批。该会议机构是非常设的。适用于公司权力在总经理的场合。这是国内企业的一般情况。投资管理机构主要负责制定公司投资战略、规划、计划并负责审批。2.职能机构企业内部一般设立投资或发展部。负责整个企业的投资项目考察、开发、遴选、可行性论

2023-06-05

171人看过
合同条款
合同管理是什么，如何进行组织设置

一、合同管理概述合同管理全过程就是由洽谈、草拟、签订、生效开始，直至合同失效为止。不仅要重视签订前的合同管理，更要重视签订后的管理。系统性就是凡涉及合同条款内容的各部门都要一起来管理。动态性就是注重履约全过程的情况变化，特别要掌握对自己不利的变化，及时对合同进行修改、变更、补充或中止和终止。在项目管理中，合同管理是一个较新的管理职能。在国外，从二十世纪七十年代初开始，随着工程项目管理理论研究和实际经验的积累，人们越来越重视对合同管理的研究。在发达国家，八十年代前人们较多地从法律方面研究合同；在八十年代，人们较多地研究合同事务管理（CotactAdmiistatio）；从八十年代中期以后，人们开始更多地从项目管理的角度研究合同管理问题。近十几年来，合同管理已成为工程项目管理的一个重要的分支领域和研究的热点。它将项目管理的理论研究和实际应用推向新阶段。二、合同管理的组织设置合同管理的任务必须由

2023-03-01

423人看过