一、基本分析方法

基本分析方法是指在分析、判断与评价中能够普遍适用的方法。最常用的分析方法是单一分析法和比较分析法。但是随着计算机数字与图表转化程序的广泛应用，框图分析法也在国内外流行起来。因素替换法和假设分析法，是适应企业管理水平提高的要求而发展起来的。

（一）单一分析法

单一分析法是只根据报告期的单一数值，来判断企业经营及财务状况好坏的一种方法。单一分析法也有判断标准，这些标准一般来自分析者的经验和财务分析基础知识。如只通过当期财务报表所反映的资金结构指标和流动比率指标来判断企业的资金结构合理性和偿债能力高低，就是单一分析的方法。

（二）比较分析法

比较分析法是通过主要项目或指标数值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。比较分析的方法一般有，与计划数相比较、与上一期数相比较、与历史最好水平相比较、同国内外行业先进水平相比较、同主要竞争对手情况相比较，等等。比较分析法运用的范围最广，通过比较分析，可以发现差距，寻找产生差异的原因，进一步判定企业的经营成绩和财务状况；通过比较分析，可以确定企业生产经营活动的收益性和企业资金投向的安全性，说明企业是否在健康地向前发展；通过比较分析，既能揭示企业的薄弱环节，又能弄清企业的发展潜力。

（三）框图分析法

框图分析法是将企业的实际完成情况和历史水平、计划数等用框图形式直观地反映出来，以说明变化情况的一种方法。由于框图既可以反映绝对值，又可以反映比例和相对值，而且简明、直观，这一分析方法目前越来越受到人们的重视。

（四）因素替换法

因素替换法是通过对决定某一指标各因素的逐个替换，来说明因素指标的变动对分析指标的影响程度的一种方法。该方法常用于同指标计划数值的比较和指标的变动预测和变动影响分析。由于这一分析过程反映出分析指标对各因素变化的敏感程度，因而又称敏感性分析法。

（五）假设分析法

在比较分析的基础上，确定某项指标的最高水平数值，然后假设在该指标达到最高水平的情况下，企业的经营及财务状况将会发生什么变化。在这种假设情况下，进一步分析其他各影响因素又要达到什么水平才能实现企业现有潜力的较充分发挥。因此，这种分析方法主要用于对企业发展趋势和发展潜力的预测。

二、具体分析指标

具体分析指标，是我们分析比较的基础。可归纳为以下三大类：

（一）绝对值指标。

是指通过数额绝对值的变化就能说明一定问题的指标，如企业净资产、实现利润等指标。绝对值指标主要反映指标的增减变化。

（二）百分比指标。

百分比指标一般反映指标绝对值增减变化的幅度或所占的比重。如固定资产增长率、流动资产率等指标。

（三）比率指标。

比率指标一般揭示各项目之间的对比关系，如流动比率、经营安全系数等指标。

各项具体指标将在有关章节详细介绍。

三、财务分析的一般程序

进行财务分析一般要经过以下步骤：确定分析目标、制定分析方案、收集数据信息、核实并整理信息资料、分析现状、作出分析结论。

（一）确定分析目标

财务分析目标，依分析目的不同而不同。从分析者来说，分析目标可分为信用分析、投资前景分析、经营决策分析和税务分析。信用分析目标主要是分析企业的偿债能力和支付能力。投资分析目标主要是投资资金的安全性和获利性。经营决策的分析目标是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务。税务分析的目标主要在于分析企业的收入与支出情况。

从分析性质来说有日常经营分析、定期总结分析、预测分析和检查分析。日常经营分析主要分析实际完成与企业目标的偏离情况。总结分析是对企业当期的生产经营及财务状况进行的全面分析。预测分析是要弄清企业的发展前景。检查分析一般是进行有关专题的分析研究。

（二）制定分析方案

分析目标明确之后，要根据分析量的大小、分析问题的难度，制订出分析方案。是全面分析还是重点分析，是协作进行还是分工负责，要列出分析项目，安排工作进度，确定完成内容、完成标准与完成时间。

（三）收集数据信息

分析方案确定后，根据分析任务，收集分析所需数据资料。我们前面已经指出，企业的各项经济活动，都与内外部环境的变化相关联。会计信息只反映企业经济活动在某一时期的结果，并不反映经济活动发生、发展变化的过程。会计信息能部分地反映造成当前结果的原因，但不能全面揭示形成原因。因此需要分析者收集相关资料信息、

一般信息收集内容包括：1）、宏观经济形势信息；2）、行业情况信息；3）、企业内部数据，如企业市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。

信息收集可通过查找资料、专题调研、座谈会或有关会议等多种渠道来完成。

（四）核实并整理信息资料。

首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况，是否与所收集到的资料有较大出入。作为企业内部分析，如发现资料、数据不真实、不全面的问题，可进一步查对，寻求真实情况。但对企业外部分析者来说，就比较困难。

企业改革的深入发展，使会计报表和核算制度逐渐趋于统一。股份制企业将大量出现，使公开的财务报表日益增多。根据国家有关法律或有关部门的具体规定，股份制企业有义务和责任向股民提供真实可信的数据。但是，我们从目前深沪两市上市企业公布的年度公告和上市公告书的资料分析，有相当一部分企业的报告存在着明显的不真实或作弊行为，会计事务所还出具审计报告和公证意见。因此我们在分析时要对会计报表信息的真实性高度重视。一般而论，凡是有下列情况之一者，说明企业提供信息有可能不真实、不全面或不准确。

1）企业提供的年度或上市公告书内容不全；

2）企业提供的说明材料内容不全；

3）企业提供的资产负债表、损益表、财务状况变动表三个报表不符合统一要求，项目有遗漏或企业自行变更报表栏目；

4）分析中发现，通过两种或多种分析途径，得出的结果不一或有矛盾；

5）通过计算报表，发现某一数值前面应为“－”号，而被遗漏或故意漏掉。

在上面这几种情况下，应当对分析结论的可信度给以估计。我们认为，通过会计事务所的审计和签证，还向社会公众提供不真实或虚假的报告，必定是企业苦心经营的。如果证明报表中重要数据不真实或有重大出入时，应该对该企业的经营管理水平和经营效益提出怀疑，放弃投资或借款给该企业。因为，一个企业如果不找经营管理不善的原因，反而弄虚作假，怎么能够期望创造高收益？

我们所介绍的各种分析方法和理论，都是以提供和使用真实的财务报表数据为基础的，因此我们在进行财务分析时，要注意信息的真实性。

（五）分析现状，回答分析目标。

根据分析目标和内容，评价所收集的资料，寻找数据间的因果关系；联系企业客观环境情况，解释形成现状的原因，揭示经营成绩和失误，暴露存在问题；提出分析意见，探讨改进办法与途径。在这一分析过程中，用到我们所介绍的主要分析理论和方法。

（六）作出分析结论，撰写分析报告。

由于企业经济活动的复杂性和企业外部环境的多变性，要求我们在做出财务分析结论时，遵循一定的原则。这些原则，一般都是实践经验的总结。下面我们列出几条主要原则。

1．尽可能的收集所需资料，掌握真实情况。财务分析的依据是所掌握的信息资料。由于财务分析目标的相关性，要求我们在进行分析前，既要掌握分析目标所需指标的资料，又要了解相关指标的因果情况；既要收集企业内部的报表资料，又要掌握企业环境的变化情况；既要有客观数据资料，又要有文字意见资料。只有充分地占有信息资料，才能作出正确的分析结论。一个新情况、新信息的出现，有可能改变分析结论。

2．指标对比，综合判断。企业的经济业务是相互制约和相互促进的，指标数值也具有相对性。同一指标数值，在不同的情况下反映不同的问题。要通过指标对比、指标综合，来分析问题，揭露矛盾。比如，企业拥有大量银行存款，这可能是企业销售量剧增的结果，也可能是企业无事可做、不善于利用资金的反映。要通过指标联系，综合分析判断，得出分析结论。

3．点面结合，抓住重点。在进行财务分析时，往往一两个指标不能说明问题，既要对指标本身的数值进行分析解释，又要对该指标数值对其他方面所产生的影响作出解释。要通过一个指标的变化，追溯到其他指标的变化。要既见树木又要见森林，不能就指标论指标。比如，企业资金结构的恶化，要同企业实现利润情况，企业资金增减情况结合分析，看是否导致企业财务状况的恶化。要通过分析，抓住关键和本质。

4．定性分析与定量分析相结合。任何事物都是质与量的统一，财务分析也要定性与定量相结合。由于现代企业面临复杂而多变的外部环境，而这些外部环境有时很难定量，但环境的变化却对企业的产业发展、投资目标的实现以及企业的销售情况，起重要影响。因此在定量分析的同时，要作出定性判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。

5．静态与动态相结合。企业的生产经营业务，是一个动态的发展过程。我们所收集到的信息资料，特别是财务报表资料，一般是过去情况的反映。在新的形势下，同样的投入，可能会有不同的产出。因此，要时刻注意数值的时间性，在弄清过去情况的基础上，分析在当前情况下的可能结果。要联系企业和投资者、决策者的实际情况，静态和动态相结合，对指标值的含义作出判断，以便为决策服务。不结合具体的发展变化实际情况，就不可能提出建设性的分析意见。

《中华人民共和国会计法（修订）》第二章