证券公司债券承销流程是怎样的?
来源:互联网 时间: 2023-04-24 21:42:53 199 人看过

一、证券公司债券承销流程是怎样的?

(一)获得债券承销业务

投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触,了解并研究其要求和设想之后,向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受,便与投资银行签订债券发行合同,由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛迪加。

另一个途径是参与竞争性投标。许多债券发行人为了降低债券的发行成本,获得最优的发行方案,常常采用投标的方式选择主承销商。投资银行可以单枪匹马地参与投标,但一般先于若干家其他投资银行联合组成投标集团,以壮大自身实力。中标的投标集团在与发行人签订债券发行合同之后,便立即开始着手组建承销辛迪加。

(二)组建承销辛迪加

债券承销辛迪加与股票承销辛迪加有一个很大的不同是,辛迪加成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成,这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家,对商业银行参与债券尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。

(三)实施发行

组建承销商辛迪加并确定辛迪加中各成员的责任后,便进入了债券的发行阶段。严格来说,债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。

二、证券开户的流程是什么

证券开户的流程为:首先,应当填写开户申请表以及证券交易委托代理协议书,还需要提供本人身份证;其次,对符合开户规定的客户,柜台经办人员会将客户开户资料输入计算机,并要求客户设定交易密码等私密信息。最后,打印客户开户回单,并为客户配发证券交易卡。

三、公司债券承销的方式有哪些

根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同,承销又可分为包销、投标承购、代销、赞助推销四种方式。

(一)包销是指发行人与承销机构签订合同,由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券,承担全部销售风险。适用于那些资金需求量大、社会知名度低而且缺乏证券发行经验的企业。

(二)投标承购通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种形式发行的证券通常信用较高,受到投资者欢迎的证券。

(三)代销一般是由投资银行认为该证券的信用等级较低,承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托,代理其销售证券,如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去,则将剩余部分返回证券发行者,发行风险由发行者自己承担。

(四)赞助推销是指当发行公司增资扩股时,其主要对象是现在股东,但又不能确保现有股东均认购其证券,为防止难以及时筹集到所需资金,甚至引起本公司股票价格下跌,发行公司一般都要委托投资银行办理对先有股东发行新股的工作,从而将风险转嫁给投资银行。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年10月05日 13:00
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
更多证券公司相关文章
  • 公司债券审核流程是怎样的?
    一、定义公司债券是指公司依照法定程序发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式,基于公司债券的发行,在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此,公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。二、发行条件证券法第十六条公开发行公司债券,应当符合下列条件:(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;(六)国务院规定的其他条件。三、公司债券审核工作流程简介1、公司债券行政许可分为面向公众投资者和面向合格投资者两种情形,其中前者适用一般程序,后者适用简易程序。2、一般程序包括受理、审核、反馈、行政许可、期后事项五个环
    2023-04-07
    257人看过
  • 公司债券发行流程是怎样的
    一、公司债券发行流程是怎样的1、作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:(1)公司名称;(2)债券总额和债券的票面金额;(3)债券的利率;(4)还本付息
    2023-04-14
    309人看过
  • 公司债券发行流程是怎样的
    1.作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2.申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3.发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。4.公告募集办法发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:(1)公司名称;(2)债券总额和债券的票面金额;(3)债券的利率;(4)还本付息的期限和方式;(5)债券发行
    2023-02-23
    194人看过
  • 公司债券发行流程是怎样
    一、公司债券发行流程是怎样1、作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:(1)公司名称;(2)债券总额和债券的票面金额;(3)债券的利率;(4)还本付息的
    2023-04-15
    245人看过
  • 发行公司债券的流程是怎样的
    1、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,要由董事会制订发行公司债券的方案,提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券,由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请,并提交下列文件:(1)公司登记证明;(2)公司章程;(3)公司债券募集办法;(4)资产评估报告和验资报告。3、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查,对符合公司法规定的,予以批准;对不符合规定的不予批准。4、与证券商签订承销协议。5、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后,应当公告公司债券募集办法。6、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募,应募的方式可以是先填写应募书,而后履行按期缴清价款的义务,也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时,发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务
    2023-04-05
    155人看过
  • 公司债券发行流程是怎么样的?
    一,公司债券发行流程是怎么样的?1,召开股东大会,形成董事会决议,制定公司债券发行章程。2,出具发行公司债券可行性研究报告,报告应包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等。提示(1)操作周期:一般为4-6个月。(2)操作费用以五年期为例,除利息费用外,中介费以及其他费用约为融资成本的0.3%-0.4%。实际发行利率水平视发行市场情况而定。公司在选择发行公司债来融资的过程中,需要特别注意的是:发行公司债的审批机构是中国证券监督管理委员会,公司债的监管方式是核准制。发行公司债涉及的法律包括《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等等。公开发行公司债券,应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定,经中国证监会核准,并符合下列条件:1,股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。2,累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十。3,最近三年平均可分配
    2023-02-18
    342人看过
换一批
#公司类型
北京
律师推荐
    展开

    证券公司是指依照规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务,具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司证券公司,是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。... 更多>

    #证券公司
    相关咨询
    • 债券公司的债券承销流程是怎样的?
      海南在线咨询 2021-08-03
      1、获得债券承销业务投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触,了解并研究其要求和设想之后,向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受,便与投资银行签订债券发行合同,由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛迪加。另一个途径是参与竞争性投标。许多债券发行人为了降低债券的发行成本,获得最优的发行方案,常常采用投标的方式选择主承销商。投资银行可以单
    • 公司债券的流程是怎样的?
      福建在线咨询 2022-11-15
      公司债券发行流程的内容是: 1.股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定; 2.向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准; 3.应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定; 4.发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法; 5.公司发行公司债券,必须在债券上载明公司名称、
    • 公司债券审核流程是怎样
      湖南在线咨询 2023-03-03
      公司债券审核工作流程如下: 1、受理;公司债券监管部对申请材料进行形式审查。需要发行人补正的,按规定提出补正要求;认为申请材料形式要件齐备,符合受理条件的,通知受理部门作出受理决定;发行人未在规定时间内提交补正材料,或提交的补正材料不符合法定形式的,通知受理部门作出不予受理决定。 2、审核;申请受理后,公司债券监管部将根据回避要求等确定审核人员。 3、反馈;审核人员审阅发行人申请文件,提出初审意见
    • 公司债券的发行流程是怎样的
      浙江在线咨询 2022-12-14
      发行公司债券的流程: 1、作出决议或决定; 2、提出申请; 3、经主管部门批准; 4、与证券商签订承销协议; 5、公告公司债券募集方法; 6、公司债券的载明事项; 7、认购公司债券; 8、发行中不当行为的纠正。
    • 公司债券审核流程是怎么样的
      四川在线咨询 2023-03-11
      公司债券审核工作流程如下: 1、受理;公司债券监管部对申请材料进行形式审查。需要发行人补正的,按规定提出补正要求;认为申请材料形式要件齐备,符合受理条件的,通知受理部门作出受理决定;发行人未在规定时间内提交补正材料,或提交的补正材料不符合法定形式的,通知受理部门作出不予受理决定。 2、审核;申请受理后,公司债券监管部将根据回避要求等确定审核人员。 3、反馈;审核人员审阅发行人申请文件,提出初审意见