债券持有人是不是对可转换债券享有选择权-法师兄

债券持有人是不是对可转换债券享有选择权

来源：互联网时间： 2024-01-11 20:46:57 391 人看过

一、债券持有人是不是对可转换债券享有选择权

公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。

公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

《公司法》第一百六十二条

可转换公司债券的转换，发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

二、可转换债券和可交换债券有何区别

可转换债券和可交换债券的区别：

1、发债和偿债的主体不同。

可交换债券通常是上市公司的股东，可转换债券是上市公司本身；

2、依据法规不同。

可交换债券是《公司债券发行试点办法》，可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重债券融资，后者侧重股权融资；

3、发行目的不同。

可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理，不一定用于投资项目。可转换债券一般是用于投资项目；

4、所转换股份来源不同。

可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人未来发行的股份；

5、股权稀释效应不同。

可交换债券换股不会导致总股本的变化，可转换公司债券会使发行人的总股本扩大、摊薄每股收益。

《上市公司证券发行管理办法》第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

《中华人民共和国公司法》（2018修正）：第七章　公司债券　　第一百六十二条　发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多法律综合知识相关文章

法律综合知识
可转换公司债券转换股票后能再转换债券么

律师解答：不能。可转换公司债券转换股票后不能再转换债券。可转换债券在发行时就明确约定，债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。如果债券所有人不想转换，可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在市场上出售变现。《公司法》第一百五十九条公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。

2024-04-18

481人看过
记名债券
公司债券有哪些类型可以选择？

（1）按债券期限，公司债券可分为短期公司债券、中期公司债券和长期公司债券；（2）按债券是否记名，公司债券可分为记名公司债券和无记名公司债券；（3）按债券有无担保，公司债券可分为信用债券和担保债券；等等。投资者如何买公司债券技巧都有哪些1、等级投资计划法等级投资计划法，是公式投资计划法中最简单的一种，它由股票投资技巧而得来，方法是投资者事先按照一个固定的计算方法和公式计算出买入和卖出公司债券的价位，然后根据计算结果进行操作。其操作要领是＂低进高出＂，即在低价时买进、高价时卖出。只要公司债券价格处于不断波动中，投资者就必须严格按照事先拟订好的计划来进行公司债券买卖，而是否买卖公司债券则取决于公司债券市场的价格水平。具体地，当投资者选定一种公司债券作为投资对象后，就要确定公司债券变动的一定幅度作为等级，这个幅度可以是一个确定的百分比，也可以是一个确定的常数。每当公司债券价格下降一个等级时，就买入

2023-07-05

420人看过
股份有限公司
附认股权证公司债券和可转换债券有什么区别？

附认股权证公司债券和可转换债券有什么区别？可转换债券与认股权证的区别在于可转换债券到期转换为普通股并不增加公司资本量，而认股权证被使用时，原有发行的公司债并未收回，因此可增加流入公司的资金。认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权，它赋予持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。对于筹资公司而言，发行认股权证是一种特殊的筹资手段。认股权证本身含有期权条款，其持有者在认购股份之前，对发行公司既不拥有债权也不拥有股权，而只是拥有股票认购权。尽管如此，发行公司可以通过发行认股权证筹得现金，还可用于公司成立时对承销商的一种补偿。广义上，认股权证通常是指由发行人所发行的附有特定条件的一种有价证券。从法律角度分析，认股权证本质上为一权利契约，投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格(行使价)，认购或沽出一定数量的标的资产(如股票、股指、

2023-06-22

294人看过
大股东
可转换债券转换率大约是多少

可转换债券的转换比率是用每份可转换债券所能交换的股份数，它等于可转换债券面值除以转换价格。一、可交换债券与可转换债券的区别1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东；可转换债券是上市公司本身。2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等；发行可转债用于特定的投资项目。3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。5、抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保；发行可转换公司债券，要由第三方提供担保

2023-03-28

100人看过

证券公司
可转换债券什么人可买

（一）当然是通过证券公司进行购买，因为可转债一般都是由已经上市的公司发行的。（二）购买可转债最好有一个基本的前提，就是你拥有该公司的股票。（三）如何知道发行可转债：登陆巨潮网，查询有关发行的情况。公司发行可转债都会在巨潮网提前一周或半个月发布公告。或订阅《中国证券报》掌握有关信息。（四）可转债不可以私下交易，一般都需要在公开的证券市场进行交易。其实可转债基金本质上属于债券基金，所以申购、赎回上并没有什么特别之处。但投资人也一定要考虑其中的风险，多做对比选择收益稳定的相应产品。一、可转债操作要点根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票，转换的主要步骤有三个。首先是申请转股。投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。基于安全性的考虑，一般投资者准备转股时，最好不要通过电话委托或网上交易进行转股程序操作，而应到转债所托管的证

2023-03-23

466人看过
法律综合知识
可转债和可交换债券有什么不同之处

一、可转债和可交换债券有什么不同之处可交换公司债券与可转债的区别主要体现在性质上的不同：1、可交换债券是由公司股东发行的，债券到期之后可以选择与发行债券的股东进行可交换，将债券交换为公司的股票；2、可转换债券是由公司发行的，债券到期之后可以选择按事先签订的协议中，将债券转换为公司股票。《上市公司证券发行管理办法》第二十一条可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。二、可转换公司债券合同期限规定有什么可转换公司债券合同期限规定：一、可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。二、上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票

2024-02-03

387人看过
法律综合知识
债务人在选择之债中是否拥有选择权

在债务纠纷中，债务人享有选择权，这是可供他们执行的权利。此种选择权既可以赋予债权人，亦可以界定债务人，甚至还可能分配至第三方手中。根据各国一般的民法原则，除非有明确的法律规定或合法的当事人协商约定，否则选择权将偏向于债务人。所谓选择之债，即是由双方共同商定，从预先拟定好的几种支付之物中选取其中一项作为履行义务的债款方式。《民法典》第五百一十五条标的有多项而债务人只需履行其中一项的，债务人享有选择权；但是，法律另有规定、当事人另有约定或者另有交易习惯的除外。享有选择权的当事人在约定期限内或者履行期限届满未作选择，经催告后在合理期限内仍未选择的，选择权转移至对方。

2024-08-02

303人看过
套期保值
可转换债券具有债权和股权的双重特性

可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点:债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公

2023-06-22

99人看过

可转换公司债券
关于可转换公司债券（不包括股票和债券）

可转换债券是可转换公司债券的简称，也称为可转换债券。它是一种特殊的企业债券，可以在特定时间和特定条件下转换为普通股票。可转换债券具有债权和期权的特点。公司发行的具有转换特征的债券。在招股说明书中，发行人承诺根据转换价格在一定时间内将债券转换为公司普通股。转换特征是公司发行债券的义务。可转换债券的优点是普通股没有的固定收益和普通债券没有的升值潜力。可转换公司债券的特点可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：1、债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。2、股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3、可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将

2023-08-07

177人看过
可转换公司债券
企业债券与可转换公司债券的差异

公司债券与可转债的区别是：1、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。2、公司债券须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完成，公司债券结束；可转换公司债券若转换为股票，则其公司债券特征丧失，形成股票特征。3、一般公司债券是指发行人依照法定程序，向投资者发行的约定在一年以上期限内还本付息有价证券的行为。可转换公司债发行是指发行人依照法定程序，向投资者发行的在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券的行为。4、可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。5、债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。可转债是什么可转债特点分析：双重

2023-07-22

165人看过
债务人
有价证券是物权还是债券

(一)有价证券的概念和法律特征1、概念。有价证券，是指设定并证明持券人有权取得一定财产权利的书面凭证。有价证券所代表的一定权利与记载该权利的书面凭证合2为1，权利人行使权利，原则上不得离开证券进行。2、有价证券的特征。(1)代表财产权利。有价证券券面所记载的财产价值就是证券本身的价值。(2)证券上的权利行使，离不开证券。有价证券属于特定物，证券与所记载的财产权利不能分离，享有证券上所代表的财产权利，就必须持有证券。权利人一旦丧失证券，就不能行使证券上的权利。(3)有价证券的债务人是特定的，即证券的权利人只能请求证券上记载的债务人履行债务，有价证券的持有人转让证券，不影响债务人对债务的履行。(4)有价证券的债务人的支付是单方义务，即债务人在履行证券义务时，除收回证券外，不得要求权利人支付相应对价，必须无条件给付。(二)有价证券的类型1、依有价证券所设定的财产权利的性质不同，可将有价证券分为：

2023-06-09

264人看过
法律综合知识
债券的偿还有哪些可供选择的方式

一、对于债券的偿还有哪些可供选择的方式债券的偿还方式有到期偿还或展期偿还，部分偿还或全额偿还，定时偿还或随时偿还等。债券是指政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百六十二条发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。《中华人民共和国公司法》第一百六十一条上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。二、公司债券发行价格的计算公司债券发行价格的计算通常有四种不同情况：1．按面值发行、面值收回，其间

2023-10-08

267人看过

债权人
债务转移后是否有选择权

一、选择权的行使债权人或债务人行使选择权时应以意思表示向对方为之，选择的效力，因意思表示到达于相对人时发生效力，无须相对人的承诺。由第三人行使选择权的，多数国家法律规定第三人须向债权人和债务人为意思表示，但也有的国家法律规定第三人向债权人或债务人中的一人为意思表示即可，如日本。第三人所为的同一内容的意思表示，同时到达债权人及债务人的，同时发生选择的效力，先后到达债权人和债务人的，以后一意思表示到达时发生选择的效力;第三人所作的内容相异的两个意思表示，无论同时或先后到达债权人及债务人，均不发生选择的效力。选择为意思表示，适用民法关于意思表示的规定。当意思表示有瑕疵时，如错误、欺诈、胁迫等，可构成选择无效或可变更、可撤销的原因。选择权人为选择的意思表示时，可以采用明示的方式，也可以采用默示的方式。选择的意思表示一经达知当事人即发生选择的效力，非经债权人和债务人双方的同意，不得随意撤回或变更。对

2023-04-16

280人看过
第三者
公司债券属于有价证券是不是对的

一、公司债券公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。它表明发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，是与股票持有者最大的不同点，债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。但债券持有者不能参与公司的经营、管理等各项活动。二、有价证券有价证券，是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。证券是

2023-03-25

350人看过