铝企业套期保值方案-法师兄

铝企业套期保值方案

来源：互联网时间： 2023-06-06 16:26:07 109 人看过

一、线缆企业风险来源

作为线缆企业，在企业分类中应归为原料加工企业。加工企业生产经营的特点是：企业原料采购环节敞口、企业产品销售环节敞口。即铝企业在获取企业利润过程中，既要规避原料（铝、铜）价格上涨风险，又要防止产品价格下跌给企业带来损失。所以，铝企业的企业风险来源应该是“两头在外型”。

针对“两头在外型”的金属加工企业，线缆企业参与期货套期保值，交易方向可以分为两部分。第一部分是买入保值，即买入铝期货瞬息万变，我们仍然建议客户在买卖期货合约时，要与我们的经纪人员保持较好的沟通，不断完善客户的套期保值计划。

五、交易提示

1、买入保值价格上涨过程中，每手合约占用保证金会不断增加，但金额比例较小、浮盈扩大，因此此行情下，权益是逐渐增加的，同时随着价格的上涨所占用的保证金比例也是增加的，该方案已充分的考虑到了这一点，将风险度控制在安全范围内；

2、卖保值的价格下跌过程中，每手合约占用保证金会不断减少，且浮盈扩大因此该行情下，权益是逐渐增加的，若初始投入资金降低则相应风险度降低，但风险度降低意味着风险加大；

3、在各个月份的建仓过程中可采取分批建仓；

4、至于止损，针对铝价格波动的特点，一般情况下为500-800元左右为佳，但在波幅较大行情中该比例要适度放宽；

5、方案的设计将手续费忽略不计。

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