了解公司债券：关键信息与影响因素-法师兄

了解公司债券：关键信息与影响因素

来源：法律编辑整理时间： 2023-07-13 18:50:36 63 人看过

公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证，它是企业筹措资金的常用方法之一。

公司债权的主要特点是：（1）较大的风险性由于公司债券的还款来源是公司的经营利润，公司的经营存在着风险性，因此公司债权持有人承担着损失利息甚至本金的风险。（2）较高的收益率。较高风险的公司债权也会提供给债券持有人较高的投资收益。（3）对于某些债券而言，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

公司债券的操作方式是什么？

（1）前期准备阶段

企业与券商确定具体发行方案；

企业股东批复、董事会决议；

企业与券商签订承销协议；

会计师事务所、评级机构、律师事务所等中介机构进场尽职调查。

（2）材料准备阶段

企业提供相关批文、可研报告；

券商撰写募集说明书等申报材料；

会计师事务所提供三年审计报告、资产构成明细等；

评级机构出具评级报告、征信报告；

律师事务所拟定法律意见书。

（3）申报阶段

《中华人民共和国公司法》第一百五十三条本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

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