新三板上市的过程是怎样的？新三板上市的过程大致可以分为以下几个阶段：（1）尽职调查阶段，在初步尽职调查确定公司上市时间表后，讨论并确定重大财务和法律问题。保荐证券公司和律师事务所应当建立尽职调查工作草案制度，对拟上市企业的财务状况、持续经营能力、公司治理结构和法律合规性等进行详细的尽职调查，尽职调查结束后出具尽职调查报告，对以下事项发表独立意见：公司控股股东、实际控制人及持股情况；公司独立性；公司治理；公司规范运作；公司法律风险；公司财务风险；公司持续经营能力；公司是否符合上市条件。重组与重组阶段是企业重组与重组上市的关键环节。改制重组是否规范，直接决定着企业能否顺利在新三板上市。企业改制涉及管理、财务、法律等诸多问题，需要主办证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构的共同参与。

公司在重组重组过程中，应遵循以下五项基本原则：形成明确的业务发展战略目标，合理配置存量资源；突出主营业务，形成核心竞争力和可持续发展能力；避免同业竞争，规范关联交易；明晰产权关系，无法律障碍；建立公司治理基础，股东大会、董事会、董事会规范运作，董事会、监事会和管理层。具体来说，这一阶段的主要工作如下：

1。股权融资

拟在新三板上市的企业大多是处于成长期的小型高新技术企业。通过银行贷款和其他债务融资方式，往往很难获得企业发展所需的资金。股权融资已成为企业解决资金瓶颈、实现快速发展的必然选择。新三板上市后，不仅提高了企业的知名度和美誉度，而且增强了股权的流动性，为企业在上市前引入战略投资者创造了机会，有利于解决困扰企业发展的资金问题待上市。通过股权结构调整、业务结构调整和组织结构整合，突出主营业务，形成核心竞争力和可持续发展能力，规范关联交易，解决同业竞争。建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，确保有关机构和人员依法履行职责，形成规范的公司治理结构。拟上市公司多为有限责任公司，只有变更为有限责任公司，才能在新三板上市。为了尽快实现上市，对有限公司整体转股时的经营业绩进行持续测算成为关键。也就是说，有限责任公司按照原净资产账面价值整体变更为股份有限公司的，其存续期自成立之日起计算，两年后才能在新三板挂牌转让。股份转换以“净资产账面价值”为基础，而不是以评估后的净资产为基础。另外，公司整体发生变更时，不得增资扩股和引入新股东，否则公司存续期不能连续计算。股份有限公司整体变更为股份有限公司的一般程序为：（一）发起人签订《发起人协议》，约定公司净资产账面价值转为股份的方案和其他重大事项；（2）先后召开董事会和股东大会，决议全体董事或者股东同意按照《发起人协议》的规定将有限公司变更为股份有限公司；（3）聘请会计师事务所对公司资本进行审计、评估、验证；（4）持有股份公司创立大会，审议批准关于有限公司整体变更设立股份有限公司的议案，审议批准公司章程和股东大会议事规则，选举第一届董事会和第一届监事会成员审议批准《关于授权股份公司董事会办理工商登记、领取股份公司企业法人营业执照的议案》（五）。涉及国有资产和外商投资的，应当事先向有关主管部门办理审批手续。（三）在保荐上市阶段，各中介机构应当出具股权转让说明书、审计报告、法律意见书等备案材料，拟上市企业应当取得有关主管部门的试点资格确认书。

保荐证券公司核心机构召开核心会议，审议备案文件，形成核心意见。保荐证券公司根据核心意见决定是否向证券业协会推荐上市。决定推荐的，出具推荐报告，并将备案文件报送证券业协会。

协会收到备案文件后，将对以下事项进行审核：备案文件是否齐全；保荐证券公司是否按照《尽职调查工作指引》的要求对被推荐公司进行了尽职调查；公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求；保荐证券公司是否履行了备案文件的核心程序。协会对备案材料的审核无异议，自受理之日起50个工作日内向被推荐证券公司出具备案确认函。股份正式上市前，公司应当与证券登记结算机构（中国**登记结算有限责任公司）签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。投资者持有的非上市公司股份，应当委托委托委托证券公司。初始登记的股份应当由推荐的证券商托管。保荐证券公司应当将非上市公司的股份存放在证券登记结算机构。

上市报价转让前，上市公司应当披露股票报价转让说明书及其附件（包括公司章程、审计报告、法律意见书、试点资格确认书等），被推荐的保荐证券公司应当披露报告同时披露上市公司股票报价转让说明。（5）新三板市场的投资者仅限于机构投资者和上市公司自然人股东。具体包括：机构投资者（法人、信托、合伙等）；公司上市前的自然人股东（上市公司的自然人股东只能买卖其持有的公司股份）；通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东；因继承或司法判决持有公司股份的自然人股东；协会认可的其他投资者。新三板市场的交易方式以“股”为基础，每只委托股数应在3万股以上。3万股以下只能一次性代销。为稳定市场，新三板规则对上市公司股权转让作出了一些限制性规定：

（1）上市前控股股东、实际控制人直接或间接持有的股份分三批转入代理制，每批转出的数量是他们股份的三分之一。入市时间分别为上市日、上市期满后一年和两年。如果是sh