一、债券利率

债券利率又称债息率，债券利率分为票面利率，市场利率和实际利率三种，通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。

（一）票面利率

债券利息与债券票面价值的比率，公式为利息／票面价值。

（二）实际利率

分母上加上了买价与票面价的差额，公式为利息／【市场价＋（买价－票面价）】。

二、公司债券利率实际利率如何计算

在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之逐期增加。每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。

采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列公式计算：

债券面值＋债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。

下面以持有至到期投资为例进行说明。

甲公司属于工业企业，20×0年1月1日，支付价款1000万元购入某公司5年期债券，面值1

250万元，票面年利率4．72％，到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。甲公司将购入的债券划分为持有至到期投资。

首先计算实际利率，（59×5＋1250）／（1＋R）＾5＝1000，得出R＝9．09％，此时不编制“实际利率法摊销表”。

（一）20×0年1月1日，购入债券，分录如下：

借：持有至到期投资——成本1250

贷：银行存款1000

持有至到期投资——利息调整250；

（二）20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值＝1250－250＝1000，分录如下：

借：持有至到期投资——应计利息1250×4．72％＝59

持有至到期投资——利息调整借贷差额＝31．9

贷：投资收益1000×9．09％＝90．9；

（三）20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额＝1

250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额＝59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额＝250－31．9＝218．1，因此，其账面价值＝1

250＋59－218．1＝1090．9，

实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，

借：持有至到期投资——应计利息1250×4．72％＝59

持有至到期投资——利息调整借贷差额＝40．16

贷：投资收益1090．9×9．09％＝99．16；

以后各期以此类推。