非公开发行公司债券是什么意思-法师兄

非公开发行公司债券是什么意思

来源：法律编辑整理时间： 2022-09-29 03:53:37 429 人看过

非公开发行公司债券的意思是低信用或市政机构公司发行的债券，一般具有高风险、高收益的特征。非公开发行公司债券的特点包括募集对象的特定性、发售方式的限制性。

一、非公开发行公司债券是什么意思

非公开发行公司债券的意思是由低信用级别的公司或市政机构发行的债券，这些机构的信用等级通常在ba或bb级以下。由于其信用等级差，发行利率高，因此具有高风险、高收益的特征。中小企业私募债是我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求，完全市场化的公司债券。

二、非公开发行公司债券具有什么特点

非公开发行公司债券具有以下特点：

1.募集对象的特定性

非公开发行对象是特定的，即其发售的对象主要是拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者，他们具有较强的自我保护能力，能够作出独立判断和投资决策。

2.发售方式的限制性

非公开发行的发售方式是有限制的，即一般不能公开地向不特定的一般投资者进行劝募，从而限制了即使出现违规行为时其对公众利益造成影响的程度和范围。

三、非公开发行公司债券条件

非公开发行公司债券有以下条件：

1.发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司;

2.发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍;

3.期限在一年（含）以上;

4.发行人不属于房地产企业和金融企业;

5.发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录;

6.期限在3年以下;

7.发行人对还本付息的资金安排有明确方案。

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