环保业务支持公司增长。3月1日，环境保护部部长陈某某召开媒体座谈会，专门听取新闻界对当前环境形势、环境宣传工作及如何加强互动合作的意见和建议。环保事业的关注度正在逐步提升。2014年上半年公司受益于国家大力整治PM2.5，环保收入达到1.04亿元，同比增长88%。XX于2003年进入环保领域，生产电除尘器和布袋除尘设备，并承接电厂除尘工程。此外，拥有独立研发制造大型电袋一体化除尘器设备能力。2013年雾霾等环境突发事件带来了环保产业机遇，XX中标多个发电公司发电机组除尘器改造项目。

央行降息加速利率市场化改革。中国人民银行近日宣布，将金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，将一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%。同时，将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍，这是我国存款利率市场化改革的又一重要举措。利率市场化持续推进造成银行利润压力、其增加新业务和节省成本均带来银行it采购。

流程银行龙头企业。流程银行致力于提升银行效率,符合银行业务转型趋势。XX的核心竞争力在于面向金融行业的软件、硬件和服务的协同效应。公司利用电子文档影像技术和工作流技术切入商业银行业务处理流程再造领域。2011年工商银行业务流程再造项目全国推广是行业内的标杆案例。XX因此在2011-2013年与多家银行签订流程银行平台建设的软件订单。公司流程银行业务粘性强，做完首期项目后客户一般会选择继续采用XX二、三期服务。

从银行IT到互联网金融。互联网金融方面，子公司南京友田网站披露，渤海银行和平安银行的供应链金融业务由其负责。此外，公司还收购大数据分析平台星环信息科技，以及收编了北京融点汇通科技团队来加强流动性风险产品业务。我们可以推测XX在互联网金融关键环节做好储备。公司在银行科技处、电子银行部、卡部、对公业务部、会计部等IT关键决策部分的长期业务积累利于开展新业务。

维持盈利预测和增持评级。预计公司2014-2016年收入分别为11.6、14.0和16.3亿元，净利润分别为1.2、1.6和2.0亿元，每股收益分别为0.61、0.78和0.96元。