长线投基胜大盘-法师兄

长线投基胜大盘

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-24 22:00:22 363 人看过

文/本刊记者张学庆

提要：从1999年到2010年，股票方向基金有9个年度整体战胜上证综指。但作为投资工具，基金受市场环境的影响，不可能永远只涨不跌，也不可能永远实现正收益。

投资基金能否跑赢大盘？数据显示，如果从比较长的时间看，买基金是能战胜市场，取得超额收益的。

股票基金整体胜多负少

银河证券基金研究中心数据显示，在1999年到2010年的12个年度中，股票方向基金有9个年度整体战胜上证综指，只有2000年、2006年、2009年跑输大盘。整体来看是胜多负少，基本符合其追求相对收益的产品特征。

数据显示，2005~2010年间，无论是标准投资基金表现。二级债基由于其可投资二级市场股票，所以在牛市中其回报大大超越上证国债指数，在2008年大熊市中，也仅亏损0.13%。从风险收益匹配角度看，二级债基总体表现要好于其他债基，并且在大多数情况下基本能跑赢CPI。

投资基金讲究长期回报

银河证券基金研究中心总经理胡立峰认为，通过对基金业绩与股市债市的比较分析，投资者能比较全面深入了解基金，认识到绝大多数基金主要承担投资工具的特点，加深对基金业绩相对比较衡量特点的理解。不少投资者要求基金“上涨时跑赢大盘，震荡时跑赢CPI战胜通胀，下跌时要绝对正收益不能亏损”，这些要求和愿望是可以理解的，但与基金产品的工具化特点相距较远。作为投资工具，基金仍然受市场环境的影响，不可能永远只涨不跌，也不可能永远实现正收益。建议投资者在工具依托和自主决策两个方面取得平衡。

虽然基金在近几年里平均回报不错，但同类基金中业绩分化也较为厉害。例如，股票基金在过去的一年中，最好业绩与最差业绩的基金回报相差45个百分点。对个人投资者来说，如果买错具体品种，不仅落后于平均业绩，还跑输大盘，成为投资失败者。因此，选择基金品种显得十分重要。

由于投资基金讲究长期的回报，而基金短期业绩会随市场产生波动，所以光看短期业绩选择基金难免片面，利用基金评级作为选择基金的重要参考不失为一条捷径。一般来说，基金评级机构会从基金的盈利能力和风险控制两个方面进行考察，是某只基金与同类型基金进行比较得出的结果，体现的是相对的投资价值。

需要指出的是，基金评级都是根据过去一段时间的数据评估的，没有考虑可能影响基金未来运行的因素，过去业绩并不能代表未来。因此，除了参考绩效评价结果之外，也还要综合考虑市场策略、风格因素，以及基金管理公司、基金经理、基金的一些具体情况，全面权衡选择符合自己投资偏好的基金。而对于没有达到3年评级期的新基金，投资者可以看基金公司其他基金的历史业绩如何。

“五星基金”过去五年业绩表现一览表

标准股票型基金基金代码基金简称份额净值过去一年过去三年净值增长率排序净值增长率排序银河星级评价020001国泰金鹰增长1.00205.33%660.84%4★★★★★240005华宝兴业多策略0.6445-9.22%149-7.50%18★★★★★100020富国天益价值1.01425.89%64-11.32%24★★★★★162204泰达宏利精选5.358512.73%27-2.26%8★★★★★481001工银核心价值0.39635.67%65-4.29%12★★★★★288002华夏收入2.4850-6.83%141-7.38%17★★★★★450002国富弹性市值1.47424.88%69-4.42%13★★★★★340006兴业全球视野3.69313.97%77-0.06%5★★★★★260109景顺长城内需贰号1.240010.84%36-0.74%7★★★★★519692交银成长2.77511.07%94-0.45%6★★★★★100026富国天合稳健1.03867.24%51-4.55%14★★★★★180012银华富裕主题1.355915.68%197.69%3★★★★★000021华夏优势增长2.024024.75%38.99%2★★★★★550002信诚精萃成长1.05949.78%40-2.81%11★★★★★580002东吴双动力1.482823.00%6-10.06%22★★★★★162006长城久富1.44882.65%83-2.38%9★★★★★450003国富海潜力组合1.19564.81%70-10.35%23★★★★★000031华夏复兴1.487016.81%1645.36%1★★★★★偏股型基金基金代码基金简称份额净值过去一年过去三年净值增长率排序净值增长率排序银河星级评价070006嘉实服务增值行业4.461017.87%98.10%5★★★★★000011华夏大盘精选12.278024.24%165.73%1★★★★★398001中海优质成长0.685317.65%10-0.21%9★★★★★163801中银中国1.859012.89%1316.91%2★★★★★002011华夏红利1.95002.92%2411.82%3★★★★★163302大摩资源优选2.211118.51%57.09%6★★★★★

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多经理相关文章

法律综合知识
包头市市长热线投诉

包头市12345政务热线广大市民可通过拨打“12345”政务服务便民热线，或扫码进入包头“12345”微信公众号线上反映诉求，实现“一码登录”“码上办事”。具体操作流程如下：1.关注微信公众号“包头12345”进入对话框。2.点击“微诉求”或“营商环境”（营商环境属单独分类项，只处理有关营商环境工单）3.点击“微诉求-随手拍”、“微诉求-我要诉求”、“营商环境-我要投诉”4.查看市民填写诉求须知，点击“已阅读说明”-“下一步”5.按照页面提示填写内容，*号属于必填项目，阅读提交事项后点击提交。（营商环境需要填写专项分类）6.查看处理结果，点击“微诉求-我的诉求”、“营商环境-我的投诉”查看处理结果。

2023-03-25

437人看过
共有
奥运纪念章要长线投资

由于奥运会每4年举行一届，本身周期较长，所以投资奥运纪念品要树立长线投资的目标。奥运系列纪念章属于热门题材，特别具有收藏价值。如北京申奥成功纪念大铜章的价格已经从发行时的几十元上涨到两三千元，且市场上已很难见到了。奥运会会徽纪念章，发行时价格为600元，最高时曾涨到2000多元。目前与第29届北京奥运会主题有关的金银纪念币、章，已经发行面世的共有5种，分别是北京申奥成功纪念银币、北京申奥成功一周年纪念银章、第29届奥林匹克运动会会徽纪念章、奥林匹克旗帜交接纪念章、奥林匹克运动会吉祥物纪念章。而吉祥物纪念章是我国首次发行的奥运会吉祥物纪念章，品种好，具有重要的纪念意义和较高的收藏价值，发行量不大，市场价格也不高，是值得投资者重点关注的品种。

2023-06-08

119人看过
上市公司
什么是大盘,大盘股,大盘与个股有什么关系

一般所指的大盘是指整个股市。比如以上证指数为代表。大多数情况大盘涨各股也会涨。但是也有例外。比较少。同样，绝大多数个股在涨，大盘也涨。通俗的例子：一只只个股就是整个股票市场中的一道道菜,而让所有股票呈现在你面前的就象是个装菜的盘子,这个盛宴的综合体就是大盘。市值比较大的股票能左右大盘,比如两行（工商银行和中国银行）他们上涨和下跌一点都能反映到大盘指数上面。有一种说法叫作只赚指数不赚钱，就是指的盘中个股没怎么长，而市值比较大的指标股长了，整个大盘指数上涨，而个股却没有赚到钱！大盘是整个股市的晴雨表，大盘不好，各股也好不到哪去，牛市行情中,大盘好，个股普涨，大盘不好，个股普跌！另外请区别大盘和大盘股这两个概念。大盘股又回到“个股”这个范畴中去了,大盘股通常指发行的流通股份数额较大的上市公司的股票,通常意义上讲一般流通股在一亿股以上的称为大盘股。但近年来上市的股票中，不乏几十亿流通的股票，需要从

2023-06-09

197人看过
经理
[基金]基金定投四大误区

基金定投虽能平均成本，控制风险，操作简单，省时省心，但种种的这些特点，并不意味着定投无甚讲究。定投也有投资组合的和适时配置的艺术，稍不注意就容易落入误区：误区1：因恐惧而暂停基金投资首先必须坚持长期投资理念。基金的特点是集合投资、专家理财，优秀的股票型基金往往能够获得与大盘同步甚至超越大盘平均水平收益。据Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间，美国股市经历了1987年10月因过度采用“电脑程序化”交易引发的非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约9?11恐怖袭击等重大事件的冲击，但美国股票型基金仍然取得较为理想的长期收益，年均收益率达到10.3%，远远高出年均约5.6%的通货膨胀率，为投资人带来了可观的回报。因此，基金是适合长期投资的工具。但是，当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投(甚至赎回基金)。

2023-04-24

422人看过

股票
短线看盘必备技巧

1、每个板块都有自己的领头者，如看见领头的动了，就马上看同类的股票。2、密切关注成交量。成交量小时分步买，成交量在低位放大时全部买，成交量在高位放大时全部卖。3、回档缩量时买进，回档增量时卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。开盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。4、RSI在低位徘徊三次时买入，在高位徘徊三次时卖出。在RSI85时卖出。股价创新高。RSI不能创新高一定要卖出。KDJ可作参考，但主力常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士，故一定不能只相信KDJ。在短线中，R%指标很重要，一定要认真看，长线多看TRIX。5、心中不必有绩优绩差股之分，只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。6、均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不

2023-06-13

460人看过
假期
春节假期投资理财攻略大盘点

放假七天，钱别闲着星辰在线2月9日讯眼看春节将至，大家都在期待着忙碌了一年后的久违的惬意。但在你休息的时候，千万别让你的钱也跟着一起休息。理财师建议，在活期存款利率相对较低的情况下，完全可以利用银行推出的一些短期理财产品或者黄金投资，在休息的时候让钱继续生钱，为自己赚点零花钱。银行理财产品收益高于活期在股市持续低迷的情况下，金融市场上的理财产品在设计上都倾向于保本、短期等特点。虽然这些理财产品的预期年收益率不高，但相比活期存款而言，仍要高出不少，因而受到了不少投资者的青睐。比如，交通银行近日发售的沃德添利(春节版)，当日购买，当日15：20起息，到期日2月22日(初九)，预期年化收益率3%，方便投资者处理股市资金和闲置资金。而闲置资金累计在5万以上的，可购买民生银行非凡财富增利型理财产品，期限从1个月到12个月不等，1个月预期年化收益率达2.15%，5个月达到3.05%。另外，光大银行日前

2023-06-07

376人看过
经理
专家透析：商铺投资是长线投资行为

投资顾问、金融投资公司总经理张旭东投资者要投资商铺，应谨遵四点：第一，选址正确。第二，达到一定规模。第三，要沉得住气。第四，尽量使用闲钱投资。“商业地产就是摇钱树、聚宝盆，购买商铺就可一本万利、一夜暴富、并可在极短时间内收回成本，赢得投资收益的最大化”，这是很大部分投资者购买商铺时的普遍心理。对市场的过高期望值，对商业地产特性、投资回报率、商铺升值空间缺乏专业客观的认识，往往导致部分投资者在商铺开业后产生了较大的心理落差，并在一定程度上影响了商铺的后期运营质量和商业地产市场的健康发展规律。其实，盈利能力最好的，真正一本万利的商铺都是要经过等待的。而大部分利润率较高的商铺投资都是长线投资行为。金融投资公司总经理张旭东便持着这样的观点。张旭东分析，商铺经营收益过程应分为四个阶段：一、经营资金或商铺成本的投放阶段。这一阶段基本没有收益。二、投资收益的培养阶段。该阶段主要是商铺在经营过程中对目标客

2023-06-10

492人看过
欠条
借条胜诉大还是欠条胜诉大？

借条效力大，胜诉大。通过借条本身往往较易于识辨和认定当事人之间存在的具体法律关系和事实，原告一般无需再过多解释具体的法律关系。但是持欠条起诉的，要陈述一下欠条基于形成的事实。借条的法律证明力比欠条大，因为摊上了官司的欠条，可能还得举证欠条上的欠款形成原因；同样是没有约定还款期限的情况下，诉讼时效上，借条是借贷事实成立二十年内有效，欠条是出具的次日起两年内有效。借条与欠条虽说都会受法律保护，但欠条与借条都必须是有效的才会受到法律保护。在诉讼时效方面借条的期限是比欠条长的，而且还是欠条的十倍。所以朋友们，要写借条还是写欠条大家清楚了吧。一、借条和欠条的区别有什么？1、含义及其相应法律关系不同：借条一般反映为法律上的借款合同关系，借条则是借款合同的凭证；而欠条则是往往是当事人之间的一个结算，是一种比较纯粹的债权债务关系。2、产生的原因不同：借条一般是基于借款事实而产生；但是欠条则可能是多种法律关

2023-06-19

161人看过

基金管理公司
基金定投知识大全

【名词解释】所谓定投是定期定额投资的简称，是指在固定的时间(如每月5日)以固定的金额(如1000元)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。基金定投有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。?基金定投有什么优点?1、费率优惠节省成本和普通申购一样，在银行做基金定投业务，投资者一般也可享受一定的费率优惠。为了扩大自己的业务，有些银行会不定期地推出一些活动，降低申购等交易的费用，给投资者一定的优惠。在申购费用上，在一般情况下，银行都是按照基金公司的规定收费的，但也不排除有些基金公司可以在费率上给予投资者折扣。据银行业内人士透露，根据协定，对于某些基金的定投业务，银行可以给予投资者最大的折扣优惠一般是六折。目前工

2023-06-12

497人看过
股票
债基投资四大特点

人们对债券投资理念还大多停留在直接购买凭证式国债这一种方式上，每当新国债发行，银行门口总是排起长队，在银行柜台购买凭证式国债只是投资债券的方式之一，出售数量也有限。事实上通过债券基金可以进入多个债券交易市场。我国债券交易市场有三种：银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台市场。其中，银行间债券市场是债券交易的主体，债券存量和交易量约占全市场90%以上，属大宗交易市场，参与者只能是机构投资者，个人是无法参与的；交易所市场虽然个人可以参与，但因参与者不多市场成交不活跃；柜台购买国债一般要持有到期才能得到票面利息，损失了流动性，一旦持有期利率变化，投资者可能要付出一定的机会成本。同时普通投资者在银行的柜台是买不到企业债和金融债的。债基的特点包括：一风险较低。通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，有效降低单一投资者直接投资于某种债券可能面临的风险；第二，专家理财。投资债券的收益主要取决

2023-06-09

187人看过
新股发行
什么是大盘股、小盘股

一般流通股本在1个亿以上的个股称为大盘股；5000万至1个亿的个股称为中盘般；不到5000万规模的称为小盘股。就市盈率而言，相同业绩的个股，小盘股的市盈率比中盘股高，中盘股要比大盘股高。特别在市场疲软时，小盘股机会较多。在牛市时大盘股和中盘股较适合大资金的进出，因此盘子大的个股比较看好。由于流通盘大，对指数影响大，往往成为市场调控指数的工具。投资者选择个股，一般熊市应选小盘股和中小盘股，牛市应选大盘股和中大盘股。大盘股的逐级上升对于吸引集团资金入盟较为有利，大资金有了适合的吞吐场所，就会对小盘股的过高股价产生压抑，这种投资结构亦是管理层呕心沥血的精华所在，亦是中国股市的新格局。1997年大量新股发行，绝大多数都是有业绩有潜力的国家支柱性企业，所以，大盘股的振兴是市场发展的需要。小盘股是相对而言的，从趋势角度来看，小盘股必将逐步向大盘股过渡，但小盘股的独特优势在某个阶段是显而易见的，有时甚至

2023-06-09

233人看过
管制
资金盘拉下线怎么判

如果不涉嫌网络诈骗(包括传销),资金盘的宣传与实际结果一致,不使他人财产造成损失,不会构成犯罪。若以非法占有为目的，用虚构事实或者隐瞒真相的方法，骗取数额较大的公私财物的将构成诈骗罪，进行定罪。《刑法》第二百六十六条【诈骗罪】诈骗公私财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金;数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金;数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。《最高人民法院、最高人民检察院关于办理诈骗刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（2011年4月8日起施行）的规定：诈骗公私财物价值三千元至一万元以上和三万元至十万元以上、五十万元以上的，应当分别认定为刑法第二百六十六条规定的“数额较大”与“数额巨大”、“数额特别巨大

2023-06-19

498人看过

基金投资
基金投资的七大技巧

当前，基金作为一种理财工具已经为大多数老百姓所接受。普通老百姓希望通过对基金的投资来分享我国经济高速增长的成果，这本非但无可厚非，但我认为，投资者在投资前还是要学习一些基金方面的基本知识，以使自己的投资更理性、更有效。第一，正确认识基金的风险，购买适合自己风险承受能力的基金品种。现在发行的基金多是开放式的股票型基金，它是现今我国基金业风险最高的基金品种。部分投资者认为股市正经历着大牛市，许多基金是通过各大银行发行的，所以，绝对不会有风险。但他们不知道基金只是专家代你投资理财，他们要拿着你的钱去购买有价证券，和任何投资一样，具有一定的风险，这种风险永远不会完全消失。如果你没有足够的承担风险的能力，就应购买偏债型或债券型基金，甚至是货币市场基金。第二，选择基金不能贪便宜。有很多投资者在购买基金时会去选择价格较低的基金，这是一种错误的选择。例如：A基金和B基金同时成立并运作，一年以后，A基金单位

2023-06-05

314人看过
法律综合知识
专家提醒二手房投资适合长线短线风险太高

3月即将结束，来自二手中介商的信息显示，广州二手楼交易已经出现回暖，但是天河一带的价格没有明显上升，观望气氛浓厚。专家提醒，二手楼投资短线风险较大，建议长线操作。天河珠江新城未见回暖合富置业的信息显示，节后看楼量明显上升，但是放盘量不多。现在购房者都是有明显居住需求的人士，小三房、两房的户型占了主要份额。尽管成交还没有2009年同期那么旺盛，但是比2008年好多了。目前的观望期对长线投资影响并不大，毕竟租金方面还可以继续获得回报。城区的市场交易比较活跃，尤其是海珠区和白云区，都出现了回暖。相比之下，珠江新城受政策影响，二手价格普遍在2万元以上，因此投资型需求有所压抑，以观望为主。当然如果打算长期持有，现在出手也未尝不可。满堂红市场研究负责人告诉记者，目前天河的楼价太高，增幅放慢。BRT由于效能一般，期望被大大降低。同时地铁五号线行经的天河、珠江新城员村地段的楼价已经很高，所以继续增长的势头

2023-04-22

366人看过