（1）准备阶段。1、制定被收购上市公司（壳公司）的标准，初步选择壳对象；2、聘请财务顾问等中介机构；3、股权转让双方就壳牌公司股权收购等并签订保密协议；4、壳牌公司和买方的尽职调查；5、收购方和壳公司应完成财务报告审计；6、完成对拟投入收购方的资产和上市公司拟投入资产的评估；7、确定收购和资产置换的最终方案；8、起草股权转让协议等相关事宜（2）协议签批阶段（3）收购重组实施阶段。
在OTCBB借壳上市后怎样融资
在OTCBB借壳上市后怎样融资？
借壳上市后的融资有很多操作技巧，融到的资金额与股价和用于融资的自由流通股数量有关，要具体个案具体分析。另外在OTCBB挂牌后还可以申请增发新股，为再次融资铺平了道路。就目前而然，在上市的同时融得大笔资金的可能性很小。每一家借壳上市企业的挂牌股价和市盈率会有很大的差异，这与企业的财务状况，产品技术特点，市场地位和股市大行情等因素有关。
借壳上市后的融资有二个大的方向，权益性融资和债权融资
权益性融资：
“配股”（RightsOffering）。配股在技术上同IPO一样必须通过SEC批准，但是由于上市公司已经有在市场上的股票价值体现，增发过程容易取得承销商的支持并在市场上发售。此时同承销商的合同一般为StandBy剩余权益包销合同。新股增发的固定费用包括律师费、审计费和SEC申报费等，一般在15万美元左右。但是由于增发涉及到当前股东的购股权益和权益执行情况，承销商的佣金费用难以确认。但是其成本必定远远低于IPO发售。
二级发售（SecondaryOffering）。二级发售是指公司的主要个人或机构持股人对公众发售其限制性股票。二级发售的程序同IPO完全一样，必须申报SEC批准。同承销商的关系为包销（FirmCommitment）或代销（BestEffort）。二级发售的律师、审计和SEC费用也是在15万美元左右，但是由于二级发售需要散发Prospects，总发售成本会大幅上升。一般而言，视发售规模大小，二级发售成本在40万美元至100万美元不等。为推广二级发售，可以结合远期凭证发售，使整个销售更具吸引力。
远期凭证（Warrants）。远期凭证一般在新股发售时作为促销手段（一般在发行优先股时使用），远期凭证是保证该凭证持有人可以在规定价格购买公司股票。发售时，该价格通常高于公司股票的市面价格。
资本私募（PrivatePlacement，或称为PIPE）。资本私募豁免于SEC批准。私募对象为1）机构投资者，2）富有个人投资者，3）美国以外的海外投资者。对于私募的金额没有限制性规定，但是SEC规定3个等级的私募金额，分别为100万以下、500万以下和无限额私募。其中对于无限额私募，要求资本募集者对投资人提供和展示相关的审计文件和其它详细的财务报告。资本私募投资人在一年内不可以将股权在市场上销售，但是可以进行私下交易，私下交易豁免于SEC批准。如投资人希望在市场上销售他的权益，他必须全额持有其权益一年以上，并申报144表。通过证券商或注册经纪人进行资本私募会发生佣金费用，佣金平均在10％左右。其它资本私募费用包括各州政府的文件处理费，视各州政府不同，其范围在几百美金左右；有些资本私募公司会收取文件准备费和其它杂费，但所有成本相加一般不会超过3％。上述费用均在资本募集后扣除，不会产生前期费用。
其它SEC豁免的资金募集方法，包括州内发售和小资本发售。这些均豁免于SEC批准。但是由于SEC的资本私募的规定近年相对宽松，其它SEC豁免型的资本募集方法已经很少使用了。
私人基金和风险基金。作为上市公司，由于有明确的退出机制，它对于风险基金和私人基金的吸引力大大提升。
需要指出的是，由于一般投行只接受较大规模公司在NYSE和NASDAQ的IPO和并购项目。所以，很多中小型公司选择在OTCBB市场反向收购，把它作为目前市场情况下的主要上市途径。同时，PIPE（上市企业的资本私募）也成为这些中小型上市企业近年来的主要资金募集的方法之一。就费用而言，PIPE无前期费用，但需要承销商一定的折扣，而且私募的股价只有公开市场价的8成左右；而IPO或者第二次公募（SecondaryOffering）也需要给承销商一定的折扣。
债务性融资：
银行贷款。在公司上市后，公司的价值就有一个明确的确认，此时银行贷款就相对容易。同时，公司甚至可以用公司股票作为抵押进行贷款。
债券发行。如果是大型、收益稳定的传统行业公司，可以考虑在恰当的时候发行公司债券。在此之前，必须取得Moody和标普500的信用评定。
其它贷款形式。短期贷款包括：CommercialPaper，BridgeLoan，等等。
《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“《重组办法》”），明确了借壳上市的概念及审核要求，2014年进一步修改《重组办法》，对借壳上市的审核要求等同于IPO，意味着借壳上市相比之前审核更加严格，且创业板不得借壳上市。
-
“买壳—借壳”上市的步骤
262人看过
-
买壳或借壳上市需要注意的事项
102人看过
-
处理合同签署需要注意哪些步骤
473人看过
-
购买或借壳上市时应注意什么
160人看过
-
借壳上市的公司有哪些风险需要面对？
415人看过
-
需要注意哪些问题，二手房贷款的步骤
280人看过
-
在交通事故中,应该仔细调查并分清双方的责任。如果发生了损失,保险公司将负责赔偿。对于重大事故和特大事故,警方会进行合理的调查和处理,并划分责任。双方应根据《道路交通安全法》和警方的处理结果,确定应赔偿的项目和金额。在向对方支付赔偿金的同时,必须取回相关文件,否则保险公司不赔偿。交通事故的审判法院审理时间为6个月和3个月,由事故发生地或被告所在地法院管辖。区分责任归属。无论是小交通事故还是其他类型的交通事故,都应该仔细调查并分清双方的责任。如果发生了损失,保险公司将负责赔偿。重大事故和特大事故必须合理努力。因为这关系到警察队对你的罚款多少。是否吊销执照，有时也关系到是否追究刑事责任。2、审查对方要求赔偿的项目。不应赔偿不合理的要求，保险公司不赔偿，警察队也不要求赔偿。审查的依据是《道路交通安全法》，是交通警察队处理事故的依据，也是保险公司赔偿的依据。3、赔偿对方损失，同时索取相关文件。事故双2023-11-24130人看过 -
二手房买卖购买二手房的步骤如下：1、根据需求，与卖方交流，了解实际情况；2、实地看房；3、确定房屋后，起草购房合同；4、签订合同，履行合同；5、申报交易价格；6、缴纳契税等税费；7、办理房屋过户登记。一、二手房买卖时注意事项有哪些二手房买卖时，应注意以下六点：1、了解房屋情况，要求卖方提供房产证等合法证件；2、买卖双方签订合同，内容包括房屋位置、产权状况、成交价格及付款方式等，一式三份；3、向房产交易管理部门申请过户；4、双方办理立契手续；5、按规定缴纳税费；6、办理过户手续，买方领取房屋所有权证、付清所有房款，卖方交付房屋并结清所有物业费。二、买卖二手房都需要什么1、房产咨询二手房的买卖双方建立信息沟通渠道，买方了解房屋整体现状及产权状况，要求卖方提供合法的证件，包括房屋所有权证书、身份证件及其它证件。2、签订合同二手房卖方提供了房屋的合法证件，买方可以交纳购房定金，买卖双方签订房屋买卖合同。买卖2023-02-10307人看过 -
不良资产一、借壳上市的形成原因一般来讲，企业购买的上市公司是一些主营业务发生困难的公司，企业在购买了上市公司以后，为了达到在证券市场融资的目的，一般都将一部分优质资产注入到上市公司内，使其业绩达到管理层规定的参加配股的标准。另外，一个上市公司的业绩越好，其配股价格就可定得越高，企业募集的资金就越多。二、借壳上市的好处借壳上市有直接上市无法比拟的优点。最突出的优点就是壳公司由于进行了资产置换，其盈利能力大大提高，在股市上的价值可能迅速增长，因此企业所购买的股权价值也可能成倍增长，企业因此所得到的收益可能非常巨大。三、借壳上市的注意事项1、识别有价值的壳资源如何识别有价值的壳资源，是买壳企业应慎重考虑的问题。买壳企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划，选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量，具备一定的盈利能力和重组的可塑性，不能具有太多的债务和不良债权。买壳者不仅要获得这个壳，而2023-02-14399人看过 -
一、借壳上市是什么意思借壳上市是指一家私人公司（PrivateCompany）通过把资产注入一家市值较低的已上市公司（壳，Shell），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。直白地说，借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种稀有资源，所谓壳就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个壳资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指母公司（集2023-03-21396人看过
-
不良资产一、借壳上市对借壳方的条件要实现借壳上市，或买壳上市，必须首先要选择壳＊司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳＊司，壳＊司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳＊司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。其具体形式可有三种：Ａ：通过现金收购，这样可以节省大量时间，＊＊软件集团即采用这种方式借壳上市，借壳完成后很快进入角色，形成良好的市场反映。Ｂ：完全通过资产或股权置换，实现壳的清理和重组合并，容易使壳＊司的资产、质量和业绩迅速发生变化，很快实现效果。Ｃ：两种方式结合使用，实际上大部分借壳或买壳上市都采取这种方法。非上市公司进而控制股东，通过重组后的董事会对上市壳＊司进行清理和内部重组，剥离不良资产或整顿提高壳＊司原有业务状况，改善经营业绩。二、借壳上市的意义2023-04-24332人看过 -
现在高利贷一般也都要有抵押的，只要有抵押物，三五天就可以下款的。一般来说借高利贷只需提供身份证、签订借款合同即可，如果是有抵押的民间借贷，还要求提供抵押物。无抵押的一般公司不会做的，这样风险太大，虽然在大马路上随地可以看到广告，宣称无抵押贷款，但骗人的居多。就算有无抵押的，也都是针对本地有企业或生意的人放的。网上借高利贷还不起怎么办可以只偿还本金，双方进行民事调解。由于高利贷属于民间借贷，并且利息不可超过法律规定的利息，而高利贷往往超出法律规定的标准，因此可以借用双方调解的方式进行解决。禁止高利放贷，借款的利率不得违反国家有关规定。《中华人民共和国民法典》第六百八十条禁止高利放贷，借款的利率不得违反国家有关规定。借款合同对支付利息没有约定的，视为没有利息。借款合同对支付利息约定不明确，当事人不能达成补充协议的，按照当地或者当事人的交易方式、交易习惯、市场利率等因素确定利息；自然人之间借款的2023-07-02344人看过 -
应该使用公司所在地社保经办机构的相关信息进行开户，开户所需具体信息：营业执照正本或副本及加盖公章的副本。银行开户许可证原件及加盖公章的复印件。填写两份社保申报表并加盖公章，申报表可以从社保经办机构网站内自行下载或者是从窗口领取。被保险人的身体证明，一份复印件。根据《中华人民共和国社会保险法》第十条：职工应当参加基本养老保险，由用人单位和职工共同缴纳基本养老保险费。公司分立的流程是什么1、公司董事会拟定公司分立方案：此与公司合并类似。但在公司分立方案中，除应当对分立原因、目的、分立后各公司的地位、分立后公司章程及其他相关问题作出安排外，特别应妥善处理财产及债务分割问题。2、公司股东会关于分立方案的决议：公司分立属于《公司法》上所称重大事项，应当由股东会以特别会议决议方式决定。股东会决议通过方案时，特别要通过公司债务的分担协议，即由未来两家或多家公司分担原公司债务的协议。为了保证分立方案的顺利2023-07-01239人看过 -
法律综合知识一、签订购房合同注意事项有哪些？1．基本的“五证”齐全。一定要审查开发商是否具有商品房预售许可证，有了预售证许可证，则通常开发商也具有了房地产开发证、国有土地使用证、建设工程开发许可证、工程规划许可证共五证。这是买房能否办房产证的关键。2．使用规范的合同文本。一定要参照最好是采用且不要随意修改《文本》，并按照文本中所列条款认真填写，了解各项具体内容。不要随意去签订开发商自己定的《定购协议书》还交一笔订金。就算很多人都这样做，但这并非购房的必经程序。且这种合同一定是权利义务不平等的，对自己尤其不利。最好能够直接与开发商签预售合同就好。这个步骤，一定不能马虎啊！否则到时吃大亏就惨了。3．相关证明文件有效。如果是买期房（在建、未完成建设、不能交付使用的房屋）要查看开发商是否有预售许可证，并要确认自己所购之房在预售范围内；买现房则要查看开发商是否具有该房屋的大产证（预售许可证之后取得，即由期房变现2024-02-01285人看过
-
不良资产自9月1日开始，由中国证监会发布的《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》正式施行。东方财富通手机炒股软件某些股割肉出逃肯定会后悔突发暴涨很可能不期而至股民福音：套牢股票有救了!《决定》除在监管范围、监管方式等方面予以明确之外，还专门针对《上市公司重大资产重组管理办法》新增加了重要内容，对拟借壳对应的经营实体经营时间及利润情况均做出了具体规范。《决定》施行后，借壳上市标准已接近IPO标准。这是国内证券史上首次就借壳上市的标准进行明确，监管层此举旨在进一步规范、引导借壳上市活动，杜绝内幕交易频发的现状。一直以来，与借壳上市有关的上市违规是中国证券界难以治愈的顽疾，多起借壳上市被曝出隐含内幕交易、上市公司、贪腐等一系列问题。借壳上市的存在本为更好的完善上市制度，盘活不良资产，结果却沦为少数利益集团谋取私利的工具，各界对于借壳上市的规范问题诟病已久。而此次政策出台，提供了打击借壳2023-06-06393人看过 -
企业改制IPO上市与买壳—借壳上市的区别：一、从融资实际效果方面比较：IPO适宜有大量的资金需求的大型企业，因为IPO不仅可以解决企业的资金缺口，更能在一个较长的时期为企业扩大市场份额，提高企业的品牌认识度，树立良好的口碑和商誉，增添企业的无形资产。更能够准确的衡量企业的价值，有利于企业制定正确的发展策略。而买壳—借壳上市更方便中小型快速发展的企业进行融资活动，一般来说，这种方法融资规模较小，但因其手续简便，规章简单容易达到所需的标准，同时低廉的成本有利于中小企业对资金的保护和利用而受到中小企业的青睐。二、从融资成本方面比较：IPO由于企业改制、审核、路演等的需要，上市周期时间较长(约一年半左右)，时间成本较大；买壳—借壳上市没有一套上市程序的限制，上市时间较短(一般6个月左右)，时间成本较小。但是买壳—借壳上市往往不适宜一上市就开始进行融资，往往要等到壳公司的业绩转好后，才是融资的适宜时机，所以2023-06-05416人看过 -
离婚诉讼的程序如下：1、原告向人民法院递交起诉书、副本及相关的证据；2、人民法院接受原告提交的文件、材料，进行审查；3、作出受理决定并立案；4、人民法院决定立案之日起五日内将原告的起诉书副本送达被告，并告知被告作出书面答辩；5、被告自收到人民法院送达的起诉书副本之日起十五日内作出书面答辩；6、开庭审理；7、调解或者判决。离婚诉讼的常见误区都有哪些错误认识一：先提出离婚者在财产上会吃亏夫妻双方在案件诉讼中地位平等，离婚时，法院首先会分清当事人的个人财产和，个人的财产归各自所有。分割夫妻共同财产时，先由双方协议处理，协议不成时，由人民法院根据财产的具体情况，按男女平等，保护妇女。儿童的合法权益，照顾无过错方和有利于生产，方便生活的原则处理。因此，先起诉不等于原告必须在方面作出让步，二者没有必然联系。错误认识二：分居二年即可自行离婚。这种认识没有任何法律依据，因为离婚是配偶双方依照法定的条件和程2023-07-04229人看过 -
借壳上市和买壳上市都是公司采取的一种间接上市的手段，其中壳公司壳资源的选择最为关键。两者仅一字之差，性质也都是对资源的重新配置，但仍主要存在以下几点异同，供您阅读。买壳上市又称借壳上市或逆向收购，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。借壳上市是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。一、借壳上市和买壳上市的相同点1、目的相同借壳上市和买壳上市都是一种通过资本运作达到对上市公司的实际控制，对上市公司壳资源进行重新配置的活动，最终目的都是为了实现间接上市。2、关联交易要求相同借壳上市和买壳上市一般都涉及大宗关联交易。为保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。3、壳的选择条件相同一般来说，可选择的壳资源须具备这些条件：所处2023-06-09457人看过
-
一、企业借壳新三板的方式总的来说，企业借壳新三板一般通过以下两种操作方式：第一种是通过收购新三板企业股权的方式取得控制权，再用资产+增发股权买入新资产，反向并购借壳，原有资产在此方案中被置出；第二种是，买方通过参与挂牌公司的增发，注入现金，获得公司控股权，然后出售旧资产，购入新资产。二、借壳上市的流程总体上看，企业借壳上市主要有以下四方面流程：(一)准备阶段1、拟定收购的上市公司(壳公司)标准，初选壳对象；2、聘请财务顾问等中介机构；3、股权转让双方经洽谈就壳公司股权收购、资产置换及职工安置方案达成原则性意向并签署保密协议；4、对壳公司及收购人的尽职调查；5、收购方、壳公司完成财务报告审计；6、完成对收购方拟置入资产、上市公司拟置出资产的评估；7、确定收购及资产置换最终方案；8、起草《股份转让协议》；9、起草《资产置换协议》；10、收购方董事会、股东会审议通过收购及资产置换方案决议；11、2023-06-02328人看过 -
法律综合知识网上签订购房合同的步骤包括将正式的合同上报房地产市场信息网、打印正式的合同并签字确认、到房地产交易管理部门办理合同盖章备案三大步。网上签订购房合同需要首先要注意合同中是否对房屋的质量进行了约定，另外还要注意物业管理的相同条款如何规定的。一、网上签订购房合同的步骤网上签订购房合同的步骤如下：1．购房者在确定了买房意向之后，经过购房者与出卖人双方的平等协商，购房者和开发商共同将正式的合同条款输入合同备案软件，进行网上签约，上报房地产市场信息网。2．开发商和购房者签订的购房合同上报成功后，打印正式的（电子）合同，购房者和开发商履行签字手续，打印的份数依据付款方式确定。3．开发企业需要在网上签约的3个工作日内，到房地产交易管理部门办理合同盖章备案手续。开发商和购房者网上签约上报之后，开发商需要携带全部的购房资料，全套已签字（盖章）的纸质正式合同到具有管辖权的房地产交易管理部门办理合同盖章备案手续。2022-08-08150人看过
债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。 债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。... 更多>
-
2023-11-12 -
2023-11-06 -
2023-10-08 -
2023-09-10 -
2023-09-06
-
买壳或借壳上市需要注意的事项有什么四川在线咨询 2024-08-24买壳上市，是非上市公司作为收购方通过协议方式或二级市场收购方式，获得壳公司的控股权，然后对壳公司的人员、资产、债务实行重组，向壳公司注入自己的优质资产与业务，实现自身资产与业务的间接上市。 借壳上市则是指母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。母公司可以通过加强对子公司的经营管理，改善经营业绩，推动子公司的业绩与股价上升，使子公司获取配股权或发行新股募集资金的资格 -
办土地证有哪些步骤需要注意哪些江苏在线咨询 2022-10-14根据国家土地管理局颁布的《土地登记规则》关于武汉天汇龙城的土地证的规定，国有土地使用权登记的程序主要有以下几个步骤： 1、由土地使用权人提出申请，即由土地使用人在向有关登记机关提出登记申请时，提交土地使用权登记申请书、土地使用权登记人的法定代表人的身份证明、个人身份证明或者户籍证明、土地使用权来源证明； 2、由土地管理机关进行权属审核，包括初审、公告、复审、批准登记等步骤； 3、颁发土地使用权证书 -
运城商标注册申请需要哪些步骤，应注意哪些？北京在线咨询 2022-08-06在运城商标注册申请的步骤如下，1、检索 申请前检索的目的：查询是否存在与拟注册商标相冲突的在先申请，以减少申请被驳回的风险，但目前查询存在隐档期（从商标局收到申请文件至录入到计算机数据库中的时间段），一般隐档期为3-4个月。 2、提供资料 1、商标图样或文字电子档 2、商标分类选择 3、身份证或企业证明文件 4、委托书中签字或盖章 3、流程 与我方签定《委托代理合同》并交纳费用后，我方可在3个工作 -
外资企业成立步骤是哪些？需要注意哪些？河北在线咨询 2022-08-04首先需要准备外国投资方的主体资格证明公证认证文件及资信证明，地址房产证明及租房合同、租房发票，法人、秘书、董事、监事、经理的身份证明复印件，法人一寸照片2张和各个相关部门需要填写的表格。 大概流程为： 1.首先到工商局核准公司名称； 2.审核合同、可行性研究报告、章程（商务委，如有前置许可项目，需先前置审批）； 3.营业执照（工商局） 4.刻制印章（公安局） 5.企业组织机构代码（质量技术监督局） -
收房有哪些步骤和需要注意的事项青海在线咨询 2022-06-06收房的步骤： 1、好好读购房合同； 2、确认收房流程； 3、现场核验材料； 4、领取收房验房表； 5、验房交钱； 6、签署入住交接单。 收房的注意事项： 1、核实面积、合同及价钱多退少补等问题； 2、一定要坚持先验房,后办理入住手续。
