增发除了符合前述一般条件之外,还应当符合下列条件:
(1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;
(2)除金融类企业外,最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形;
(3)发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
一、一般上市公司会在什么时候增发股票
组织机构健全,运行良好
(1)章程合法有效,组织机构健全,依法履行职责。
(2)内部控制制度健全,有效运行,财务报告可靠。
(3)内控制度完整,合理有效无重大缺陷。
(4)具备任职资格:不存在违反董高限制规定的行为;且最近36个月内未受过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责;最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。(三无:3年证监会处罚、1年交易所谴责、1年违规担保,简称311)
盈利能力应具有可持续性
(1)上市公司最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为计算依据。
(2)业务和盈利来源稳定,不严重依赖控股股东、实际控制人。
(3)主营业务或投资方向能够可持续发展,经营模式和投资计划稳健,主要产品或服务的市场前景良好,不存在不利变化。
(4)高管和核心技术人员稳定,最近12个月内未发生重大不利变化。
(5)重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法,能够持续使用,不存在现实或可预见的重大不利变化。
(6)不存在影响持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。
(7)最近24个月内曾公开发行证券的,不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。
财务状况良好
(1)遵循国家统一会计制度的规定。
(2)上市公司最近3年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。
(3)被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的,所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
(4)资产质量良好,最近3年资产减值准备计提充分合理,不存在操纵经营业绩的情形。
(5)经营成果真实,现金流量正常。营业收入和成本费用严格遵守国家有关规定,最近3年资产减值准备计提充分合理,不存在操纵经营业绩的情形。
(6)最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
财务会计文件无虚假记载
(1)不存在违反证券法律、行政法规或规章,受到证监会的行政处罚,或者受到刑事处罚的行为。
(2)不存在违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章,受到行政处罚且情节严重,或者受到刑事处罚的行为。
(3)不存在违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。
募集资金的数额和使用
(1)不超过项目需要量。
(2)除金融企业,不得持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资,不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
(3)项目实施后:
①不与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性;
②资金专项存储,必须存放于公司董事会决定的专项账户。
上市公司不得存在的行为
(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;
(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正;
(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责;
(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为;
(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查;
(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。
二、上市公司增发和配股的优缺点是什么
配股由于不涉及新老股东之间利益的平衡,因此操作简单,审批快捷,是上市公司最为熟悉的融资方式。
增发是向包括原有股东在内的全体社会公众发售股票,其优点在于限制条件较少,融资规模大。增发比配股更符合市场化原则,更能满足公司的筹资要求,但与配股相比,本质上没有大的区别,都是股权融资,只是操作方式上略有不同。
增发和配股共同缺点是:融资后由于股本大大增加,而投资项目的效益短期内难以保持相应的增长速度,企业的经营业绩指标往往被稀释而下滑,可能出现融资后效益反而不如融资前的现象,从而严重影响公司的形象和股价。并且,由于股权的稀释,还可能使得老股东的利益、尤其是控股权受到不利影响。
-
上市公司股票增发都有什么条件
140人看过
-
增值税发票的其他作用
187人看过
-
公司法规定的股票上市的条件
280人看过
-
一般上市公司会在什么时候增发股票
151人看过
-
股票型上市公司跟债券型上市公司要满足的条件
343人看过
-
上市公司投资其他公司需要发公告吗
90人看过
股票是股份公司的所有权一部分也是发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 股票是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券,可以转让,买卖。... 更多>
-
上市公司下市公司增发新股的条件是什么,增发新股的条件主要有哪些江西在线咨询 2022-02-15上市公司增发新股首先应具备健全且运行良好的组织机构,具有持续盈利能力,财务状况良好,最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为。同时还须满足以下条件: 1.最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据; 2.除金融类企业外,最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款
-
上市公司增持股票需要发公告吗广东在线咨询 2022-07-28上市公司大股东增持股票必须要公告。根据《上市公司信息披露管理办法》第四章,第三十条(八)持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化;需要发布临时公告。
-
公司发行股票公司要发行股票的条件?广东在线咨询 2022-11-301.首次公开发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司; 2.持续经营时间应当在3年以上;注册资本已足额缴纳;生产经营合法; 3.3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化; 4.股权清晰。发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性。发行人应满足规范运行。发行人财务指标应满足以下要求: ①3个会计年度净利润为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除
-
上市公司股票转让需要其他股东同意吗福建在线咨询 2021-10-19是否得到其他股东的同意,重要的是接受转让的是该公司的股东还是股东以外的人。股权转让发生在公司股东之间。此时股权转让不需要公司其他股东同意,股东可以自由决定转让给哪个股东,转让多少股权。股东向其股东以外的人转让所有权。此时,股票转让需要其他股东的一半以上同意,必须满足一定程序的要求。也就是说,转让所有权的股东必须书面通知其他股东转让事项,其他股东必须在30天以内回答,如果没有回答就认为同意转让的过半
-
上市公司股东增持股票是怎样的江苏在线咨询 2022-06-29上市公司股东增持股票毫无疑问对股票的利好的,特别是大股东增持股票。 一方面是对公司长期看好,有些公司是官方增持,还有就是管理层增持,这都是对公司未来相当看好,有些公司是手上有大量的订单,以及未来一段时间还会有大量的潜在订单,因为没有人比公司管理层更加了解自己公司的了。 一方面是觉得公司的股价被低估,这种方式的增持多数都是来自于大盘一轮下跌之后,很多个股也都跟随大盘下跌,股价跌幅很大,这个时候公司就