股权并购是指外国投资者协议购买境内非外商投资企业股东的股权或认购境内公司增资,使该境内公司变更设立为外商投资企业。股权并购模式又可以划分为以下几种具体模式:
1、购买境内企业股权。
指外国投资者协议购买境内企业股东的股权,从而达到收购境内企业的目的。
这种方式不涉及太多技术性创新,协议收购中对于国有股的定价可能将成为中外双方谈判的焦点。根据现行规定和惯例,国有股定价不得低于净资产值,而根据国际通行的一些价值评估标准,在外资收购方看来,很多国有资产价值可能远低于其账面净资产甚至可能是负值。这将成为外资收购非流通股的主要障碍。同时,由于收购方支付的对价无法留在目标公司内,收购方还需另注入资源实现自己的重组计划,这也可能进一步形成对外商直接收购境内企业股权的制约。
2、认购境内企业增资。
境内企业向特定的外国投资者发行股票、债券以及其他可以对应为境内企业股权的金融工具,外国投资者以现金、实物资产、股权或其他双方认定的资产进行认购。
定向增资的方式具有明显的优点:
(1)对于收购含B/H股的上市公司而言,可以解决外资股东的股权流通问题;
(2)交易对价有多种支付方式,对外资而言,如果以战略性资产作为出资,可以减少现金压力;
(3)外国投资者的出资直接注入目标公司,认购增资可与目标公司的重组相结合,可以使目标公司获得发展所需要的资金等。
因此,增资扩股有望成为外资并购境内企业特别是上市公司的主流模式。
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外商投资企业是指全部或者部分由外国投资者投资,依照中国法律在中国境内经登记注册设立的企业。 外商投资企业有四种类型,中国与外国合资经营的企业、中国与外国合作经营的企业、外商投资企业和外商投资合伙企业。... 更多>
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如何选择股权并购模式?股权并购协议的格式是如何的?江苏在线咨询 2022-08-09注册地址: 法定代表人: 以下甲方和乙方单独称“一方”,共同称“双方”。 鉴于: 1.甲方系依据《中华人民共和国公司法》及其它相关法律、法规之规定于年月日设立并有效存续的有限责任公司。注册资本为人民币元;法定代表人为:;工商注册号为: 2.乙方系依据《中华人民共和国公司法》及其它相关法律、法规之规定于年月日设立并有效存续的有限责任公司。注册资本为人民币元;法定代表人为:;工商注册号为: 3.甲方拥
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公司股权转让有几种模式山东在线咨询 2023-05-131、内部转股:出资股东之间依法相互转让其出资额,属于股东之间的内部行为,可依据公司法的有关规定,变更公司章程、股东名册及出资证明书等即可发生法律效力。一旦股东之间发生权益之争,可以以此作为准据。 2、向第三人转股:股东向股东以外的第三人转让出资时,属于对公司外部的转让行为,除依上述规定变更公司章程、股东名册以及相关文件外,还须向工商行政管理机关变更登记。
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外资股权并购怎么做陕西在线咨询 2023-06-081、被并购境内公司依法变更设立外商投资企业的申请书和转报文; 2、并购后所设立外商投资企业的合同、章程; 3、外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议; 4、被并购境内公司最近财务年度的财务审计报告; 5、投资者的身份证明文件或开业证明、资信证明文件; 6、境外投资者主体资格和身份证明的公证、认证文件; 7、被并购境内公司所投资企业的情况说明; 8、被并购境内公司及其所投资公司的营业
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公司股权并购协议格式是什么样子西藏在线咨询 2022-09-01本协议由以下各方授权代表于年月日于签署:受让方:,是一家依照中国法律注册成立并有效存续的公司(以下简称“受让”),其法定地址位于市区路号。股权出让方:公司,是一家依照中国法律注册成立并有效存续的公司(以下简称“出让股东”),其法定地址位于市区大街号。前言1.鉴于股权出让方与某某公司(以下简称“某某公司”)于年月日签署合同和章程,共同设立公司(简称“目标公司”),主要经营范围等。目标公司的于年月日签
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借壳模式和并购有什么区别北京在线咨询 2022-06-16并购重组是两个以上公司合并、组建新公司或相互参股。借壳指一家私人公司通过把资产注入一家市值较低的已上市公司,得到该公司一定程度的控股权,利用其上市公司地位,使母公司的资产得以上市。《中华人民共和国公司法》第一百七十二条,公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并,被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并,合并各方解散。