在离婚案件中，上市公司发给高层管理人员、核心人才的股票期权，也是要作为夫妻共同财产进行分割的。

因为涉及股票、期权分割的案件往往很复杂，所以今天我们来聊聊，离婚时该如何分割股票、期权?一、股票

(一)、股票是什么?

，股票是上市公司为了筹钱，发行给股东的持股凭证，股东借此取得股息和红利的一种有价证券。

你购买了某一个公司的股票，那么在这个公司你就享有一定的股东权利，最常见的权利就是分红，公司运转的好他的股票交易价格会上涨，抛售出去时，买入与卖出之间的差价，就是你得到的收益。

(二)、离婚时如何分割?

股票具有财产价值，可以作为夫妻共同财产进行分割。

但是实践中，离婚时分割股票往往存在几个问题：

1、婚前购买的股票，离婚时怎么分割?

用婚前财产购买的股票，属于个人的婚前财产，即使在婚后售出得到的价款，一般来说也属于婚前财产。

但是，由于股票交易账户一般都是买进后，持股人会继续进行操作。

如果这个过程是在婚内进行的，虽然是对自己的婚前财产进行操作，也可认定为对财产的经营行为。

如果后续购买的股票又涨价了，扣除本金后的增值部分，有可能作为夫妻共同财产进行分割。

2、离婚时持有的股票暂时不能转让，怎么处理?

根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第四条：上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在下列情形下不得转让：

(一)本公司股票上市交易之日起1年内;

(二)董事、监事和高级管理人员离职后半年内;

(三)董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的;

(四)法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。

这个法条主要针对公司的董事、监事和高级管理人员，在上述期间内，他们手中持有的本公司股票是不能转让的，这个期间叫做窗口期。

在窗口期，双方诉讼离婚，对于这部分股份如何处理呢?一般来说在窗口期，这部分股票无法进行交易以及实际价格的评估，男女双方可以自行认定股票的价格。

如果双方能达成一致意见，那么持股方可以就这个价格给对方补偿款;如果双方无法协商一致，法院一般不会管这部分财产，等窗口期结束另案处理。

二、期权

(一)期权是什么?

期权其实是一种特殊的股票，是上市公司授予员工的一种激励。

持有期权的员工在未来一定期限内，可依据预先约定的价格和条件购买该公司的股份。

期权有这样几个特点：

1、本质仍然是上市公司的股票，只是取得方式有些区别。

2、期权是公司为了激励员工，做出的附条件、附期限的承诺。

期权能否实现，要看公司是否达到了激励计划设定的目标。

3、期权的价值与劳动者是否为该公司员工紧密相关，如果不是该公司员工，则没有资格拿到这部分期权。

期权的财产性价值是不确定的，只有当持有期权的员工，在约定的时间、条件达成时，向公司要求兑现其承诺，才可能具有确定的价值。

这一过程称为：行权。

期权设定的流程：》》公司与员工签订协议，授予员工期权》》员工继续为公司工作并达到一定要求》》分批次对期权进行行权，员工购买后成为该公司股票。

想实现期权的财产价值，必须以员工在公司工作多少年为前提条件。

所以针对期权这种不确定的财产权益，离婚时进行分割时就会比较难处理。

(二)、离婚时如何分割?

在实务中，如何分割期权，目前并没有详细的法律规定或司法解释，具体得看当事人实际情况，法院认定的具体事实来确定。

我们可以依据广东省高级人民法院在2009年做出的《广东省高级人民法院关于婚前取得的股票期权，离婚后行权所得能否确认为夫妻共同财产问题的批复》这一文件，来谈谈离婚时如何分割期权。

1、期权是公司在员工婚前授予的期权在婚前授予、行权的，显然属于婚前财产。

如果期权在婚前授予给员工，但实际行权的时间却在婚后，对于已经行权，取得实际财产价值部分的期权，按照夫妻共同财产分割。

2、期权是公司在员工婚内授予的如果婚内授予的期权只行权了一部分，男女双方决定离婚，已经行权的部分可按照夫妻共同财产进行分割。

未行权的部分，结合目前法院的审判实践，一般也会认定为夫妻共同财产，但实际分割比例会向持有期权的一方倾斜。

因为持有方在离婚后仍然为该公司工作，才取得了该部分期权，具有人身属性。

而另一方只能在离婚后，在剩余期权行权的时候另行起诉进行分割，所以针对这部分财产建议双方协商后一次性处理，会减少很多麻烦。

总体来看，对于如何分割股票、期权，要结合具体情况来判断，目前没有明确的法律规定。

但在离婚案件中，股权纠纷又总是涉及非常专业的法律实务知识，所以遇见相关问题，一定要咨询专业的婚姻律师，以免造成损失。

一、股份转让的限制规定

《公司法》第一百三十七条股东持有股份可以依法转让。

但《公司法》又对股份转让作了如下几方面的限制：

1、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。

2、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。

3、国家股的转让须依照法律、行政法规的规定办理。

4、除法定情形外，公司不得为本公司股份的受让人，不得接受本公司的股票作为抵押权的标的。

5、股东在法定的“停止过户期”的时限内不得转让股份。

《公司法》

第一百四十一条

发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。

上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

6、国有企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定。我国《证券法》第83条规定：“国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定。”

上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。