近年来，四大国有商业银行加快了商业化改革的步伐。综合考虑资金安全和效率，经营重点集中在大城市和企业，信贷权限集中在省级分行甚至总行。取消部分不良贷款率高、经营亏损严重的县级银行贷款权限，保留一定贷款审批权限的基层银行数量少、权限小，不少县级机构被撤并降级。就连服务于农村经济的中国农业银行，也从农村退出，专注于大型项目和农业基础设施贷款。县级及县级以下机构的主要职能是吸收存款**信用社服务于农村经济，但由于规模小，难以支撑县域经济的发展。这种模式与农村经济、地方经济、民营经济的快速发展形成了强烈的反差，资金需求首先要通过民间融资来解决，我国国有商业银行是国家支持国有企业，以弥补财政资金不足的一种制度安排。长期以来，国有银行直接为国有企业服务，是国有企业相互生存的条件。在取消国有企业坏账、公司债转股、国家多次向国有商业银行注资后，我国现行法律法规规定，外商投资企业和私营企业的坏账、坏账不能注销。一旦国有商业银行的贷款无法收回，国家就不负责任，责任人涉嫌侵犯国家财产、受贿、金融诈骗等

其次，中小民营企业不具备规模优势，单笔贷款金额相对较小，贷款管理成本高，同一额度的贷款中，银行对中小民营企业贷款的业务量和交易成本远大于大企业。按照效益优先的经营战略，国有正规金融机构信贷集中在发达地区、优质客户和批发业务，对经济欠发达地区和民营经济的投资逐步减少，第三，与各类大型国有企业和股份制企业相比，中小民营企业规模小，生产技术水平落后，产品技术含量低，短期经营行为和贷款风险增加

一方面，许多中小民营企业自身资金匮乏，信誉度低，倒闭率高。当一些中小民营企业无力偿还债务时，企业主纷纷离职，或借改制改制之机逃避银行债务，严重损害了银企信用关系。另一方面，大多数中小民营企业还停留在家族管理层面，法制观念薄弱，企业财务管理制度不规范，信息不透明，而相关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据缺乏，增加了银行审核企业真实财务数据的难度。而且，中小民营企业在放贷过程中没有能力向银行提供适当的贷款抵押。他们中的一些人从未从正规金融部门借钱，而且大多数人根本没有信用记录。此外，我国尚未建立统一的全国信用信息系统。在向民营企业放贷的过程中，没有证据表明其信用和资质。基于上述原因，银行出现了放贷、谨慎放贷甚至不敢放贷的现象。（3）直接融资渠道有限p>我国资本市场以股票融资为主，但进入门槛较高，只有少数快速扩张的民营企业集团直接或间接挤入主板市场。2004年6月，我国开放二板市场，首批38家企业进入，但产能相对较小，不能满足中小企业融资需求。而且，二板市场的进入条件也相当苛刻，很多中小企业望尘莫及。服务于中小企业的三板市场，由于发展过程中存在的种种问题，目前规模还很小

在我国，债券融资管理更加严格，即使是效益好、信用好的大企业，也往往难以通过发行公司债券融资，两个以上国有企业或者其他两个以上国有投资者设立的国有独资公司和有限责任公司，有资格发行公司债券，股份公司和有限责任公司的净资产分别不得低于3000万元和6000万元。中国证监会提供的相关资料显示，我国债券融资规模仅为股权融资的1/5，债券融资规模约占债券和金融债券总规模的90%，而公司债只占10%