随着经济下行、银行信贷总规模受限、不良资产高企，小微金融贷款走到了十字路口。经过了连续6年两个不低于(即小微贷增速不低于平均、增量不低于上年)的任务达标，银行小微金融在政策的强刺激下从4万亿元迅速攀升至20万亿元，增长5倍。

然而，面对现实经济环境和资产质量的压力，高速增长的势头如今稍显乏力，招行、民生等走在队伍前列的银行也已经逐步在小微业务扩张上感受到压力。

据了解，由于政策的倾斜，招行、民生的小微金融仍是银行增收的一块重点业务。但是，在行业风险、区域风险陆续暴露时，银行的顾虑更多，不得不做出相应战略调整降低损失。

扩张趋缓

自2009年定位小微企业的银行后，民生银行(9.33,-0.05,-0.53%)小微金融业务每年贷款余额以递增1000亿元的速度迅速增长。截至2013年底，小微信贷投放数据已突破4000亿元。

随着民生银行原董事长董XX的离职，多年的小微战略转向了对公、中小加小微和零售的三三制业务布局。而从日前公布的数据上看，2014年年底民生银行小微金融业务贷款余额约4500亿元，年增500亿元仅仅相当于此前增量的一半。

对于外界的质疑，民生在回复媒体采访时表示，坚持做小微企业的银行的战略定位，着力点在于小微客户结构的优化。据了解，2012年末民生银行小微客户总数达到99.23万户，2013年末达190.49万户，目前已超过300万户。民生银行小微金融的客户群体不断增大，覆盖层面快速拓宽，提升了差异化竞争能力。

民生银行有关负责人认为，2015年民生银行在大力推进小微金融结构调整与优化的同时，将继续加大对小微企业的支持力度，确保小微信贷规模适度增长。

媒体注意到，相比之前所谓的大幅增长快速增长，民生银行小微信贷的适度增长也从侧面折射出当前小微贷款扩张压力。

实际上，作为对手的招行亦是如此。较民生而言，招行的小微业务扩张要稍晚，是2012年才开始推进，投放力度在2013年达到了巅峰，但2014年增速也有回落。

媒体从招行了解到，2014年，招行小微贷款增量在股份行中位列第一，信贷投放总量相比2013年增长了1000亿元。但是，这一规模数据还是与2013年1300多亿元增量存在差距。

招行总行零售银行部小微企业信贷室相关人士表示，我国小微业务在经历了连续高速发展期后，受制于存量规模、信贷资本、人力资源等约束，发展速度回归常态，这是市场运行的必然规律。

该人士认为，当前银行小微业务增速趋缓并不意味着业务开拓到达瓶颈期，小微业务增速趋缓主要有宏观经济下行，小微信贷需求减少风险集中暴露，银行信贷政策收紧存量规模增长，增速放缓客观必然三方面原因。

据了解，在资产结构中，小微业务在零售资产中已达相当的占比，招行如今强调的是持续均衡发展，而未来小微金融的着力点将更加注重小微客群维护、客户综合金融服务、以及小微客户的互联网服务体验提升。

3月6日，银监会下发《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，以小微企业贷款增速不低于各项贷款平均、户数不低于上年同期、申贷获得率不低于上年同期水平，取代了此前的两个不低于。

银监会相关人士称，在与银行沟通之后，小微企业贷款规模的考核已经不太适合当前银行监管考核指标，而在三个新指标中使用是一套科学体系，增速衡量的是点，户数衡量的是范围，申贷获得率则衡量的是效率，从重视量到质量并重。

不良贷款重灾区

这些年来，在政策的驱动下，大部分的银行都在血拼小微业务，再进一步对市场扩展的空间是有限的。另一家股份制银行小微金融部人士称。

更有意思的是，鉴于经济下行风险，一些资质良好的小微企业减少了资金的需求以降低成本，而部分资质较差的小微企业却高价融资，形成一种融资难假象，这也是比较突出的现象。上述股份行人士告诉媒体，这对银行的甄别力也是一个考验。

他认为，在小微贷款中，银行要同时把控贷款风险，一些产业、行业、地区或者贷款模式的风险暴露后，可能不仅不会继续投放贷款，甚至面临退出的问题，投放的范围收缩，以致加大小微投放难度。

据了解，钢贸、光伏等产能过剩行业至今未见复苏迹象，银行对限制性行业中的小微企业一直投放尤为谨慎;同时，长三角、珠三角去年不断暴露出企业倒闭和老板跑路事件，区域风险不断升级;更为重要的是，联保互保等模式已经突显出在贷款中的弊端，而这种规模化批量贷款方式被放弃，导致一些行业中的企业难以获得贷款。

值得注意的是，当前银行放缓小微贷款投放的背后是来自于银行坏账的压力。众所周知，小微贷款的不良率远高于一般性贷款，而这也是政策上提高不良容忍度的初衷。然而，尽管监管政策为银行提供了十分优厚的条件，但这也让小微贷款陷入了尴尬的境地。

在监管上，银监会是从体制上来加强金融机构对小微的支持，包括了单独的信贷计划、单独财力和资源，单独的会计核算等等，通过几年的时间长期做。银监会相关人士表示。

普华永道在发布的《2015年中国金融及银行业展望》报告中称，参与调研的多位金融机构高管预计2015年不良贷款上升的趋势将持续，而小微企业仍然是不良贷款的重灾区。

普华永道中国金融服务业主管合伙人容XX认为，目前小微企业如果将银行贷款拿去做正常的经营，这样出现不良率的风险比较低，但是在激烈的竞争中，不少小微企业拿着银行贷款转向做其余行业的投资和投机，这样风险很容易显现出来，这也是为何小微企业是不良贷款重灾区的主要原因。

小微企业贷款的利率相比要高一些，但是不良率高出一般性贷款1倍多。按照商业经营的角度看，首位是控制风险，也就是要控制不良。一家国有大行湖北分行行长告诉媒体，政策为了配合经济转型和信贷导向，给了小微企业贷款很多便利，但是针对银行相关的补偿措施还不到位，最终核销仍需要依靠银行利润填补。

他认为，从银行的角度出发，贷款的前提是风险可控。即使是已经贷款，在风险暴露时也要提前退出。一些地方政府对银行的断贷和抽贷表示强烈不满，但是这种断贷和抽贷并不是毫无原因的，也是银行意识到了贷款存在不可控的风险。

银监会相关人士也表示：监管层不赞同银行对能够帮扶的小微企业进行抽贷和断贷行为，但是，小微企业对资金的使用是要受到严格限制，不能用于偿还债务等等一些非经营行为。对小微企业的贷款要加大力度，但是同时也要保持理性，这点是监管所认同的。