1、定额止损法

这是最简单止损方法,它是指将亏损额设置为一个固定比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者:一是刚入市投资者；二是风险较大市场(如期货市场)中投资者。定额止损强制作用比较明显,投资者无需过分依赖对行情判断。

止损比例设定是定额止损关键。定额止损比例由两个数据构成:一是投资者能够承受最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者盈利预期有关。二是交易品种随机波动。这是指在没有外界因素影响时,市场交易群体行为导致价格无序波动。定额止损比例设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态过程,投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定,投资者可以避免被无谓随机波动震出局。

2、技术止损法

较为复杂一些是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合,剔除市场随机波动之后,在关键技术位设定止损单,从而避免亏损进一步扩大。这一方法要求投资者有较强技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者要求更高一些,很难找到一个固定模式。一般而言,运用技术止损法,无非就是以小亏赌大盈。例如,在上升通道下轨买入后,等待上升趋势结束再平仓,并将止损位设在相对可靠平均移动线附近。就沪市而言,大盘指数上行时,5天均线可维持短线趋势,20天或30天均线将维持中长线趋势。一旦上升行情开始后,可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近,既可享受阶段上升行情所带来大部分利润,又可在头部形成时及时脱身,确保利润。在上升行情初期,5天均线和20天均线相距很小,即使看错行情,在20天均线附近止损,亏损也不会太大。

再如,市场进入盘整阶段(盘局)后,通常出现箱形或收敛三角形态,价格与中期均线(一般为10-20天线)乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上最大乖离率处介入,并将止损位设在盘局最大乖离率处。这样可以低进高出,获取差价。一旦价格对中期均线乖离率重新放大,则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势,投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言。盘局初期,市场人心不稳,震荡较大,交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小,提高保险系数。

3、无条件止损法

不计成本,夺路而逃止损称为无条件止损。当市场基本面发生了根本性转折时,投资者应摒弃任何幻想,不计成本地杀出,以求保存实力,择机再战。基本面变化往往是难以扭转。基本面恶化时,投资者应当机立断,砍仓出局。