一、中小企业融资模式
1、种子期的融资模式。
此阶段,内部融资先于外部融资,可通过出售使用效率不高的资产获得必要资金,采用附有购买选择权的租赁方式租用资产;同时,灵活机动地争取外部资金,其中风险投资是最佳融资选择。当前在创投领域,政府引导基金开始发挥越来越重要的作用,随着中央以及各地方引导基金的设立,其对中小型创业企业的资本支持力度将越来越大。
2、成长期的融资模式。
此阶段要力争金融机构的信贷支持,如仓单质押贷款、货权质押贷款、商铺经营权质押贷款、银票质押担保贷款、信用证担保贷款、企业法人周转经营贷款、应收账款质押贷款等;同时,创业投资、融资租赁在此扩张时期,具有普遍的适用性。比如,通过融资租赁的经营方式,用少量资金取得所需的先进技术设备,然后边生产、边还租金,达到加速投资、扩大再生产的目的。
3、成熟期的融资模式。
可广泛利用资本运作的方式获取资金。由于中小企业板市场规模较小,加之目前A股市场走势不景气,资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。
4、衰退期的融资模式。
这一时期,要力争在证券市场上获取资金。此时,企业提供的产品已不能满足日益发展的市场需求,利润率开始下降。企业可通过出卖商誉、与其他企业联合或被兼并收购等方式,获取股本套现,并开始新一轮创业。可通过在证券市场发行债券或股票筹集资金;同时积极与银行等金融机构沟通,努力争取企业二次创业期的早日到来。
二、中小企业获得银行贷款的条件
拥有固定的生产经营场所与设备、相对稳定的员工队伍;产权关系清晰,经过一段时间创业,企业资本积累已有一定基础,所有者权益和销售额达到一定规模;主要经营者从业经历丰富,具备一定的经营管理水平和能力,组织架构合理,企业及其经营者无不良信用记录;主营业务突出、产品市场份额不断扩大,销售和盈利逐步增长,在区域内形成比较优势和具有良好的发展趋势;财务结构合理,资产负债率适度,财务管理日趋健全,财务信息的真实性和透明度不断提高。
银行在具体选择客户时,会择优选择符合上述特征的都市工业型或实业制造型企业,拥有自主知识产权或较高技术含量的科技型加工企业以及为大中型企业、当地支柱产业提供定向配套的生产型企业;符合现代服务业发展趋势且具有明显竞争优势的商贸物流企业;具有稳定客户资源且出口量逐年扩大的外向型企业。
三、对融资方选择第一类投融资服务机构的建议
由于目前有很多所谓的投资机构并不具备投资实力,并且往往要求融资方前期完成商业计划书制作、评估等一系列手续,花费很多费用,因此融资者如何正确判断投资方的实力是很重要的问题,我们建议按如下步骤判断。
1、该投资机构是否为国内外有名的投资机构,在国内有众所周知的投资项目,若是,则可提高对其信任度。
2、该投资机构是否在融资方所处的行业内有过投资,或希望新进入该行业,若是,则可提高对其信任度。
3、该投资机构要求的投资回报,国内一般私募融资的成本均很高,若以股权方式融资,通常要求财务回报率IRR高于15%,部分要求在25%以上。若以债权方式投资,目前投资者一般需要资金成本年利率在10%以上,通常在15%以上,若投资机构要求的利率低于10%,而且不需要其他资产抵押,则基本上无需再谈下去,因为国内没有这么低的私募融资成本。
有些融资者不了结国内的私募融资市场,相信部分“外国投资者代表处”开出的很低的利率(5%-7%,并且不需要抵押),实际上,国外的私募融资成本也很高,一个非常简单的例子,合生创展2005年发行7年期3亿美元债券,债券票面利率和中标收益率均为8.125%,如果该外国投资者真的有钱,他为何不购买该债券,而要投向融资者的项目,毕竟一般的项目投资风险比投资债券高得多。
4、从业人员素质,著名的投资机构均聘请高学历,对目标行业认识深刻的投资分析人员,若投资者接洽人员学历、经验较低,成功可能性很低。
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融资从广义上讲也叫金融,就是货币资金的融通,当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从狭义上讲,融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。 融资方式分别是基金组织、银行承兑、直存款、银行信用证、委托贷款、直通款、对冲资金。... 更多>
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中小型企业融资方式有哪些?山西在线咨询 2023-01-18中小企业有下列融资方式: 1.银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质,分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。 2.股票筹资。股票具有永久性,无到期日,不需归还,没有还本付息的压力等特点,因而筹资风险较小。 3.债券融资。 4.融资租赁。融资租赁,是通过融资与融物的结合,兼具金融与贸易的双重职能,对提高企业的筹资融资效益,推动与促进企业的技术进步,有着十分明显的作用。 5.海外融资
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科技型中小企业融资方式有哪些辽宁在线咨询 2022-07-181.中小企业的资金的来源无非是以下四种:一是自筹,二是直接融资,三是间接融资,四是政府扶持资金。 2.中小企业的资金的来源无非是以下几种:一是自筹,二是直接融资,三是间接融资,四是政府扶持资金等。 3.自筹资金包括的范围非常广泛,主要有业主自有资金;风险投资资金;企业经营性融资资金;企业间的信用贷款;中小企业间的互助机构的贷款;以及一些社会性基金的贷款等等。关于直接融资。是指以债券和股票的形式公开
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2022年中小型企业融资方式有哪些香港在线咨询 2022-11-24中小企业有下列融资方式: 1.银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质,分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。 2.股票筹资。股票具有永久性,无到期日,不需归还,没有还本付息的压力等特点,因而筹资风险较小。 3.债券融资。 4.融资租赁。融资租赁,是通过融资与融物的结合,兼具金融与贸易的双重职能,对提高企业的筹资融资效益,推动与促进企业的技术进步,有着十分明显的作用。 5.海外融资
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科技型中小微企业融资方式有哪些湖北在线咨询 2022-07-31普通股筹资 优点: 1.所有权与经营权相分离,分散公司控制权,有利于公司自主管理、自主经营; 2.没有固定的股息负担,资本成本较低(相对吸收直接投资来说);相对债券筹资资金成本较高 3.能增强公司的社会声誉; 4.促进股权流通和转让; 缺点:1.筹资费用较高,手续复杂;2.不易尽快形成生产能力;3.公司控制权分散,公司容易被经理人控制 留存收益 优点:1.不用发生筹资费用;2.维持公司的控制权分布
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中小企业融资外源融资的主要融资方式是什么山东在线咨询 2022-10-111、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质,分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途,其贷款利率一般比较优惠,贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。 银行贷款是最为常见的融资渠道之一,但是,由于其对企业资质要求较高,手续相对繁琐,对急需资金的中小企业来说往往远水难解近渴。 2、股票筹资。股票具有永久性,无到期日,不需归还,没有还本付息的压力等特点,因而筹资风