一、反向操作

老百姓普遍认为，私募基金应不会在高位去买公募基金的重仓股，一个是不爱给公募抬轿，另外一个是怕公募基金借机出货。但是很多时候，私募基金的操作手法却恰恰相反。

对于某些股票，基金根本不敢轻易出货，私募就敢进去抬轿，如苏宁、茅台等，因此他们拉抬起来反而非常轻松。同时，私募一拉就有众多的市场资金认为是新基金建仓，所以跟风资金踊跃，因此出货没有任何困难。对于众多急于入市的资金来说，A股市场上的优质股票是稀缺的，因此一旦买入这种股票就不要轻易卖出，在资金的持续推动下，这些股票会涨到令人难以相信的地步。另外，通过股票价格走势去猜测资金意图没有任何意义，总是假想有主力资金操控股价，这是散户投资者最容易犯的错误，也是庄股时代留下的后遗症，这一看法必须要扭转。

二、选股重时重势

“不要以为做私募会比公募环境宽松很多”，李先生谈道，“有时候做私募的纪律，以及对技术的要求远远比公募要高”，李先生表示，私募做短线的时候比较多，往往从盘口看到某只股票短线势头较猛，有望形成向上突破后即果断介入，但对投资的时点和股票的趋势都有严格要求，而且一旦介入，十分迅猛狠辣，采用逼空手法将大小抛单通吃，一气封上涨停。

三、私募选股有两大思路

1、在技术上寻找处于“两极”的股票，处于上升趋势加速段的极强势股和远离套牢区、处于超跌中的极弱势股;

2、寻找基本面变化对股价构成重大影响的股票。拉升方式也比较特别，当大盘较强时，通常会一口气拉上涨停;早市攻击也是手段之一，借助“短平快”的手法制造强势的感觉，但不常用;下午两点之后拉抬强势股是最常用的手段，一些早市走强的热门股，以很大的买盘扫单，股价几乎呈90度角上涨，在跟风盘的帮助之下封上涨停，一旦冲上涨停，会挂出巨量的买盘稳定人气，降低持有者的卖出欲望。

私募所选个股走势形态一定比较好，这些个股底部构筑较为扎实，且都在温和放量、小阳线上行过程中。在此阶段介入尤如推波助澜，时机把握得当，成功率自然大大增加。而处于下降通道中的个股，基本上不会参与，因为这些股票上行能量太弱，难以成为市场短期热点。

不要以为私募都是“亡命之徒”，事实上他们对于风险的敏感程度比绝大多数投资者要高。对于高度控盘的庄股，很多私募是绝对不会碰的，尤其是前期经过大幅炒作的庄股。因为这类庄股难以吸引广大散户跟风炒作，私募进出也十分不便。成本控制亦是风险控制中非常重要的环节，买入成本往往远低于市场平均成本，因此在拉出涨停板后，也不至于马上引来解套盘，可以保证短期内安全脱身。

看了上述内容，大家知道了私募基金如何操作了。这些都是私募基金中常见的操作手法和思路，当然每位私募基金经纪人在实际操作时都有各自不同的特点都有所偏好，具体的可以参照私募基金经纪人的过往业绩等进行判断。私募基金的高收益伴随着高风险，在加入之前一定要慎重。