事实上，粉饰过的财务报表往往表现在很多方面。只要投资者愿意付出更多的努力，拿出精心挑选和比较的购物精神，对公司财务状况进行多方比较分析，就可以对拟投资对象的现状做出更好的判断，为有效保护自身利益，上市公司定期报告一般分为资产负债表、利润表和现金流量表三种主要报表，如果上市公司有控股子公司，还将披露合并资产负债表，合并利润表和合并现金流量表。由于合并财务报表反映了上市公司和控股企业的整体情况，我们更注重使用合并财务报表，为了更好地判断公司的情况，投资者可以采用以下报表分析方法：

I。表间分析，即对公司财务报表之间的相关项目进行综合计量，并注意是否存在不合理的疑点，以了解企业的真实利润质量和资产质量，防止单项报表的误导，财务比率分析法对同一会计期间公司财务报表的相关项目进行比较，计算比率，判断其偿付能力、资本结构、经营效率、盈利能力等，期间分析法对公司不同期间的报告项目进行动态对比分析，判断公司资产负债结构和盈利能力的变化趋势，采用公司间比较法，对同行业、同类型的其他上市公司的财务状况进行比较分析，了解集团公司的优缺点。资产负债表：以银行贷款为重点，了解公司经营状况的最简单方法是检查存货和应收账款。如果其增长速度远远快于营业收入的增长速度，往往意味着公司在销售方面可能会出现问题，如销售乏力、销售政策粗心、存货跌价损失、坏账损失等，资产负债表中的货币资金越多，银行贷款越少，意味着公司的质量越好。如贵州茅台（600519），多年来货币资金规模不断增加，2007年底累计达到47亿元，银行贷款为零；公司应收账款和应收票据仅为1.47亿元，但预付账款为11.25亿元。以上种种迹象充分说明，贵州茅台是一台赚钱机器，仅凭自身积累就可以满足公司快速发展的需要，而且有盈余

此外，银行借款也是企业质量的重要指标。如果银行贷款大于公司的销售收入、利润总额等指标，说明公司可能在应收账款、存货、固定资产等项目中占用较高比例的资金，而其盈利质量和未来偿付能力存在问题

如果银行贷款额多年持续增长，且公司已经过了高速增长期，则可能说明公司是一台“吞钱机器”，其业绩多年来可能继续虚增，而且它在未来可能会遇到大麻烦：小心收入的虚假增长。损益表是大多数投资者最关心的报表，也是一种很容易被报表假象蒙蔽的报表。为了客观地分析报表，不仅要了解报表中各项目的构成，还要与资产负债表、现金流量表的相关项目进行比较分析，为避免被一些公司“业绩优异”的光环所蒙蔽，如果应收账款、应收票据异常增加，销售商品、提供服务收到的现金与营业收入不相称，投资者应提高警惕。因为公司在确认营业收入的同时，应当结转营业成本。因此，营业收入与营业成本也应相称。营业成本分析可以结合存货、预付账款、资产负债表中的应付账款、现金流量表中支付的商品和劳务的现金等项目，判断其变动的合理性，以粉饰营业收入，一些公司有意从事大宗商品流通或贸易代理业务，交易金额大，毛利率低。虽然这些业务一般都是无利可图或微利的，但却能使损益表及其增长显得动荡不安。在报告附注中，本公司在营业收入分类披露中故意不区分工商，为了迷惑投资者，应根据公司营业收入规模和同行业其他上市公司的情况，判断利润表中销售费用和管理费用的合理性。一些公司虽然没有大幅增加营业收入，但通过销售费用和管理费用的大幅减少，利润迅速增长。这种行为可能会损害公司的长远利益，尤其是那些实施大量广告营销策略的企业

此外，还有一个非常重要的一点。也就是说，我们还要分析公司在报告期内取得的净利润中有多少是非经常性损益形成的，以判断公司在正常经营情况下的盈利能力，防止被一些公司通过非流动资产、债务重组等方式处置，政府补助、投资收益等被巨额利润或巨额资产减值准备转回产生的利润误导