我国上市公司资产重组的一般程序-法师兄

我国上市公司资产重组的一般程序

来源：互联网时间： 2023-05-07 19:51:59 354 人看过

第二阶段，资产置换和企业重组宣传公关：为中国证监会、证券交易所、地方政府、国有资产管理部门、目标公司股东和管理层开展公关活动，为使资产重组尽快取得成功

制定全面的宣传公关方案，在大众媒体和专业媒体上宣传重组方及其资本运作。市场维护：设计方案，维护目标公司的二级市场。现金流战略：制定收购和注资阶段的整体现金流计划，利用有限的现金实现尽可能多的战略目标，为重组后的配股、增发等融资做好准备。董事会对目标公司董事会进行重组，以取得对目标公司的实际控制权。制定反合并方案，巩固对目标公司的控制。注资和投资将优质资产注入目标公司，实现资产变现。投资公司战略发展领域，实现公司战略扩张

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创业板不禁止上市公司重大资产重组

《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《创业板规则》）已经于6月5日正式公布。尽管此前建议对创业板上市公司借壳重组应予严格限制的呼声很高，但是在规范上市公司资产重组方面，《创业板规则》与征求意见稿相比，未作变动。一、不禁止上市公司资产重组《创业板规则》关于上市公司资产重组的规定主要在14.2.9条和14.2.15条。在第14.2.9条中，《创业板规则》规定，被暂停上市的公司申请恢复上市时聘请的保荐机构应对公司的重大出售或者购买资产行为的规范性，重组后的业务方向，经营状况是否发生实质性好转进行尽职调查。在第14.215条中，《创业板规则》要求，被暂停上市的公司申请恢复上市时，应向交易所提交关于公司重大资产重组方案的说明（如有），说明的内容包括：重大资产重组的内部决策程序、资产交接、相关收益的确认、实施结果及相关证明文件等。笔者认为，根据《创业板规则》的现行规定，创业板上市公司也可以进

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上市公司申请重大资产重组需要多久

1、深交所2014年11月做出的专项说明：重大资产重组累计停牌时间原则上不超过三个月，停牌三个月后如公司仍申请继续停牌，公司股票是否复牌或继续停牌以及停牌期限长短等将视相关事项的进展情况、内幕交易防范与维护投资者交易权等多方面因素综合而定。2、上交所2015年1月发布的《上市公司重大资产重组信息披露及停复牌业务指引》指出，上市公司应当在进入重组停牌程序后3个月内披露重组预案并申请复牌。如因尚未取得政府相关部门批准文件等原因，可以继续停牌不超过2个月，并在停牌3个月期满前召开投资者说明会。如上市公司预计因上述事由导致无法在进入重组停牌程序后5个月内披露重组预案的，如拟继续推进重组，除应召开董事会审议并向交易所申请继续停牌外，还需在继续停牌期间每月召开一次投资者说明会。按照新规则披露的原则，停牌时间上原则上不超过3个月－5个月。一、重大资产重组标准是什么1、上市公司及其控股或者控制的公司购买、

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一、简政放权简化审批程序为进一步发挥市场资源配置功能，提高市场效率，在并购重组监管中将进一步简政放权，扩大并购重组取消行政审批的范围，简化审批程序，通过批量安排上重组委会议，提高审核效率。在现有较为多元的定价区间选择和发行调价机制安排的基础上，进一步优化市场化定价机制、提供灵活定价空间。鼓励支付工具和融资方式创新，在现金支付、股份支付、资产置换等方式外，推出定向可转债作为并购支付工具，具体体现在：1、鼓励国有控股上市公司依托资本市场加强资源整合，调整优化产业布局结构，提高发展质量和效益；2、有条件的国有股东及其控股上市公司要通过注资等方式，提高可持续发展能力；3、支持符合条件的国有控股上市公司通过内部业务整合，提升企业整体价值。推动银行以并购贷款、综合授信等方式支持并购重组，并通过多种方式为跨国并购提供金融支持。二、鼓励上市公司现金分红上市公司现金分红是优化投资者回报机制建设的重要内容。为

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上市公司资产重组行为模式主要涉及重组方式、债务处置、职工安置、置出置入资产、关联交易以及同业竞争等方面内容。这些行为内容在上市公司正常运作过程中关联性非常小甚至不会发生任何联系，而上市公司一旦出现财务或其他方面的危机必须进行资产重组情况下，上述这些关联性很小甚至本不相关的行为内容却被非常紧密而有机地联系在一起，成为上市公司资产重组整体工作环环相扣、不可或缺的组成部分。上市公司资产重组包含置换资产的量和置换实施步骤两个环节。在这两个环节上，均可以采取多种方式进行。资产置换环节涉及的法律问题1、整体资产置换模式。上市公司资产整体进行置换，就是将上市公司原有全部资产含负债全部置出，重组方按等值置入优质经营性资产，并保证置换后，上市公司仍具有持续经营能力，并符合法定上市条件。2、属于重大资产置换的部分资产置换模式。根据中国证监会《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》（证监公司字[2

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如何在公司上市后进行资产重组

一、如何在公司上市后进行资产重组资产重组的流程如下：1．提出资产重组的申请。2．受理。3．审查。证监会办公厅受理处统一负责接收申报材料，对上市公司申报材料进行形式审查。4．反馈和反馈回复。在发出反馈意见后，申报人和中介机构可以就反馈意见中的有关问题与证监会上市部进行当面问询沟通。5．提交重组委审议。6．重组委通过方案的审结。二、资产重组的方式1．收购兼并。就是通常所说的企业并购，企业通过收购兼并既可以整合企业的内外部资源，产生规模效应，降低市场交易费用，扩大市场份额，又可以采取多样化的经营策略，以降低经营风险。2．股权转让。股权转让是指并购公司根据股权转让协议受让上市公司部分股权，从而成为上市公司股东甚至控股股东的行为。3．资产剥离。资产剥离是将上市公司主体中的非生产性、非经营性资产从上市公司实体中分离出来，一般由上市公司的母公司承接，这是上市公司最为常用的利润提升方法之一，主要是将上市公

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