企业海外融资并购意义有哪些？-法师兄

企业海外融资并购意义有哪些？

来源：互联网时间： 2023-06-26 09:40:20 348 人看过

在国家经济转型的背景下，国务院《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》等促进兼并重组重大利好政策的鼓励下，加之国家“走出去”战略的推广及实施，中国企业兼并重组的步伐不断加快，从而实现优化资产配置、扩大企业规模、实现战略转型、产能结构调整等目的。

中国企业海外并购动机逐渐从获取自然资源转向获取技术、管理、品牌、市场等，且并购目的地转向成熟的欧美市场。随着中国与世界接轨的逐步深入，政策环境的日益优化，资源配置的优胜劣汰，企业转型升级的内在驱动，我国的海外并购将依然活跃。同时，由于一些外国政府对央企的海外并购存在顾虑，海外并购模式有待创新，比如引入不同资本，将央企、民企及PE基金联合，发挥各自优势，加快我国企业海外并购发展。

海外并购的意义要根据具体的公司并购目的确定，大体有以下几种：

1、为了海外上市，需要海外架构。

2、国内市场饱和，需要拓展海外市场。

3、参与国际竞争，需要通过并购消灭竞争对手。

4、为避免反倾销、反补贴诉讼的原因，将产品产地进行转移。

5、为实现劳动力和工厂的转移，而并购一些第三世界国家的工厂。

6、通过并购行为，获得国外的技术、专利、品牌或其他知识产权。

7、为获得海外特殊资源而展开的海外并购，如并购非洲国家的农作物，海外矿产等。

8、为增强企业的海外知名度，通过并购行为进行的宣传，比如腾中重工并购悍马。

9、出于汇率变化原因，而需要将人民币大规模地转换为外币，因此通过并购行为实现资本的国际转移。

10、为移民而做的海外并购。

11、为实现在国内销售洋品牌产品，而以并购形式实现海外结构。

12、因上下游企业属于海外企业，为确保原材料或终端销售的利益分享，而并购上下游企业。

13、当然还有一些国内企业做海外并购，是头脑发热，没有特别的目的。就是跟风，显示自己的经济实力而已。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

子公司
海外并购交易注意事项有哪些

一、战略制定战略性思维要求首先确立合理目标，然后在分析自身企业优势和劣势后，选择实现目标的合理办法。对于海外并购不是看到并购有诸多好处就拍脑袋上，要根据企业的不同情况，具体分析企业是否应该进军海外，重点进军哪块市场，如何进入、是直接设立公司还是兼并。如果只是想简单的进行宣传推广，调查研究，可以先设立代表处。如果真想从事交易，通过自己的力量拓展市场，开拓市场销售网略，可以在德国设立子公司。如果想获得德国先进技术、品牌，把自己产品贴上德国制造的标签，而且具有相应的财力和管理能力，则可考虑在德国并购合适的目标企业。二、并购过程1、一对一的交易方式也就是企业购买方和出卖方一对一的谈判，其间不存在其他购买竞争对手，进行一对一的并购，首先要寻找潜在的目标企业。如果中国企业在德国有长期的合作关系，则可以关注这些企业的状况，在适当时机提出并购动议。兼并合作企业的优势在于经过长期的交往与合作，双方比较熟悉，

2023-06-01

317人看过
融资
企业并购融资制度存在的问题有哪些

企业并购融资制度存在的问题现阶段，融资立法有一定的限制。并购的首要条件是资金，而资金来源需要有法律作保证。从我国目前的情况来看，企业可利用的三种主要融资渠道即银行贷款、发行股票和企业债券在立法上都受到了不同程度的限制。（1）在贷款融资方面，《商业银行法》并没有明确可以为企业并购提供贷款，相反，《股票发行与交易管理暂行办法》第43条规定：任何金融机构不得为股票交易提供贷款。《证券法》第133条也规定：禁止银行资金违规流入股市。由于股权并购也属于股票交易范围，这就限制了银行为涉及股权交易的并购提供贷款的可能性。然而现实的情况是，银行难以掌握企业是如何使用银行贷款的。尽管《贷款通则》中规定企业不得使用贷款从事股本权益性投资，但有条件的企业完全可以用自有资金进行股权并购，再以贷款弥补自有资金的不足，这应该是完全合法的。由此可以看出，银行信贷管理体制对并购贷款的限制缺乏灵活性。（2）在股票融资方面，

2023-06-09

152人看过
企业并购
中央企业海外并购有哪些相关法律法规

一、国资委关注央企对外并购后的经营风险随着央企海外并购日益频繁，每笔交易的规模较大，如果一旦有闪失，将会给国有资产带来重大损失。国资委于今年发布了《关于开展中央企业对外并购事项专项检查的通知》，从风险控制的角度考量，国资委对央企海外并购进行规范，加强了海外国有资产的检查和监管力度，包括有关并购事件的决策程序是否合规、企业资产评估的规范性和收购价格是否合理以及被并购企业并购后运行状况如何等信息。在通知中，国资委尤其提出关注并购后企业运行情况，税务成本效率及风险控制是一个难题，企业将面对跨境税务管理方面的挑战：海外投资业务运营模式变化带来的跨境税务影响，如何合理安排和布局有形资产和无形资产关联交易以及如何满足中国境内和海外被投资国家或地区的税务合规性要求，如何降本增效等。二、我国关于海外并购的法律法规有哪些?我们国家现在目前海外收购的法规是非常的单薄，主要是一些办法和暂行规定：1、《对外投资过

2023-04-13

462人看过
企业并购
我国企业企业海外并购的作用

海外并购的作用要根据具体的公司并购目的确定，大体有以下几种：1、为了海外上市，需要海外架构。2、国内市场饱和，需要拓展海外市场。3、参与国际竞争，需要通过并购消灭竞争对手。4、为避免反倾销、反补贴诉讼的原因，将产品产地进行转移。5、为实现劳动力和工厂的转移，而并购一些第三世界国家的工厂。6、通过并购行为，获得国外的技术、专利、品牌或其他知识产权。7、为获得海外特殊资源而展开的海外并购，如并购非洲国家的农作物，海外矿产等。8、为增强企业的海外知名度，通过并购行为进行的宣传。9、出于汇率变化原因，而需要将人民币大规模地转换为外币，因此通过并购行为实现资本的国际转移。10.为移民而做的海外并购。11、为实现在国内销售洋品牌产品，而以并购形式实现海外结构。12、因上下游企业属于海外企业，为确保原材料或终端销售的利益分享，而并购上下游企业。13、当然还有一些国内企业做海外并购，是头脑发热，没有特别的

2023-03-30

175人看过

管制
海外投资并购限制有哪些内容

海外投资并购限制对于境外并购重组，由于涉及到东道国(地区)的投资政策、行业发展、公司法律及当地政治及经济大环境，各国都有着大量复杂的法律规定。同时，中国相应主管部门对本土企业境外投资也有着相应的管理措施，可以说，境外并购重组面临着双重法律限制。1、来自中国的法律限制由于目前中国对于海外并购的法律规定尚不完备，因此有可能因法律依据不足而导致相关的行政部门、金融机构不能根据海外并购的实际需求进行管理、支持中国企业海外并购的战略计划。另一方面，法律规定缺失也往往会导致在设计并购交易的方案时遇到一些阻碍，如中国法律并未规定换股制度，这样，希望进行此类操作的企业面临极大风险，甚至不得不改变其并购交易的计划。此外，相关法律规定的不完备还直接导致中国企业进行海外并购要涉及多道审批程序，比如外汇管制、投资许可审批等，如是国有企业，还涉及国资委、商务部门和发改委等的审批或审核，可谓政出多门、程序烦琐，势必造

2023-06-01

138人看过
上市公司
我国企业海外并购上市公司应该注意哪些问题？

1、如何与目标公司进行初步接触确定拟收购的目标公司之后，收购方往往需要在两种与目标公司接触的方式中做出选择：即与目标公司主动接触以争取管理层对收购方案的支持，还是直接启动全面要约收购。前者有可能最终失败，最后不得不发起敌意收购，而且事先接触反而会给目标公司提供了准备防范的时间，同时也可能发生消息泄露影响股价，增加收购成本。后者可能面临目标公司采取前文所述的反敌意收购措施，此外，因为没有目标公司的配合，后者也很难给收购方提供充分的尽职调查的机会。2、收购前是否进行小额增持有些收购方在与目标公司接触或公布收购意向前，会在二级股票市场收购一些目标公司股票。这样做法的优势是收购方可以在市场不知晓其收购计划的情况下以较低成本取得一些股票，而且增加其他竞争者收购目标公司的难度，即利用手中股票赋予的投票权反对竞争者的收购计划。各国法律都会要求收购方在取得目标公司股权一定比例时满足相应的信息披露义务（比如

2023-03-30

280人看过
外资并购
国有企业改革与外资并购

（1）党的十四届三中全会确立了“产权明晰、权责明晰、政企分开、政企分开、政企分开、政企分开、政企分开”的现代企业制度，科学管理作为国企改革的方向党的十五大肯定了股权多元化的股份制，提出了国有经济的战略调整；党的十五届四中全会进一步提出“进退留转，有所为，无所作为”；党的十六大对国有企业改革作出了新的战略部署。指出要深化国有企业改革，进一步探索多种有效的公有制形式，大力推进企业制度、技术和管理创新；除少数企业必须为国有独资外，要积极推行股份制，发展混合所有制经济；投资主体多元化，重点企业由国家控股；按照现代企业制度的要求，国有大中型企业继续进行规范的公司制改革，完善公司治理结构；推进垄断行业改革，积极引入竞争机制；通过市场和政策引导，发展具有国际竞争力的大公司、大企业集团；进一步开放和搞活国有中小企业。“十五”规划纲要明确提出，要积极利用外资。除涉及国家安全和经济命脉的重要行业或企业外，取消

2023-05-07

417人看过
股权投资
企业海外并购失败怎么办

企业海外并购失败的处理方法：1、评估政治风险，建立预警系统。2、境外投资保险。3、投资分散化与融资多元化。4、加强与东道国各界的经济利益联系及融洽度。5、建立科学合理的境外并购决策体系，减少境外并购决策的盲目性。6、改善信息不对称状况，合理确定并购目标的价值。7、充分借力国际中介机构，减少政策风险。8、运用国际化金融创新工具，规避汇率风险。9、充分利用全球金融资源，进行多渠道融资。10、加强对境外并购企业的财务监管，防止资产流失。11、培养国际化的财务管理人才。海外并购失败的症结近年来，中国企业的海外投资并购正以前所未有的速度迅猛发展，继2015年海外投资规模突破1180亿美元之后，进入2016年海外兼并收购又呈现突飞猛进的发展势头。中国海南航空集团刚与瑞士跨国航空服务商Gategrop签订约合95亿元人民币的并购协议便是例证。然而与此同时，国内外一些咨询机构的调查数据显示，中企海外并购的

2023-07-24

462人看过

企业并购
外资企业并购境内企业步骤

外资企业并购境内公司需经过一系列步骤，包括谈判、尽职调查和签署保密协议等。在尽职调查完成后，律师会出具法律尽职调查报告，提示可能涉及的法律风险。随后，根据综合评估的结果，决定是否进行并购，并聘请评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产进行评估，评估结果作为确定交易价格的依据。外资企业并购境内公司的步骤如下：1.双方进行谈判并确定并购意向，同时聘请中介进行尽职调查；2.双方签署保密协议，外方聘请境内律师代表外方对境内公司的历史沿革、重大资产和股东情况进行调查；3.尽职调查完成后，律师会出具法律尽职调查报告，提示可能涉及的法律风险；4.根据综合评估的结果，决定是否进行并购，并聘请评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产进行评估，评估结果作为确定交易价格的依据。境内公司并购外资企业步骤境内公司并购外资企业可能涉及到跨境贸易、投资和知识产权等方面的问题,因此需要遵守相关法律法规的规定。以下是境内公司并

2023-11-11

127人看过
外资并购
外企并购手段有哪些

外资并购的方式如下：一、股权并购：外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业；二、资产并购：外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产，或外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。外资并购的不利影响跨国公司的垄断和限制性竞争（一）容易造成跨国公司的垄断和限制性竞争。跨国公司利用资本运营并购国内企业后，凭借其雄厚实力逐步占外资并购领较大市场份额，将可能垄断或图谋垄断国内一些产业。近几年来，跨国公司在华子公司的工业总产值占行业产值的比重呈不断上升趋势。在轻工、化工、医药、机械、电子等行业，其子公司所生产的产品已占据国内1／3以上的市场份额。除了通过并购同行业中两个或两个以上国内企业，使市场竞争格局发生质变以外，这种直接并购我国实力企业的方式，避免了与中国实力企业的竞争。如柯达公司

2023-07-09

375人看过
融资
融资对于企业的意义

企业融资的渠道从筹集资金的来源的角度看，筹资渠道可以分为企业的内部渠道和外部渠道。1、内部筹资渠道企业内部筹资渠道是指从企业内部开辟资金来源。从企业内部开辟资金来源有三个方面：企业自有资金、企业应付税利和利息、企业未使用或未分配的专项基金。一般在企业并购中，企业都尽可能选择这一渠道，因为这种方式保密性好，企业不必向外支付借款成本，因而风险很小，但资金来源数额与企业利润有关。2、外部筹资渠道外部筹资渠道是指企业从外部所开辟的资金来源，其主要包括：专业银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金和外资。从企业外部筹资具有速度快、弹性大、资金量大的优点，因此，在购并过程中一般是筹集资金的主要来源。但其缺点是保密性差，企业需要负担高额成本，因此产生较高的风险，在使用过程中应当注意。一、中小企业自身方面的问题1、经营风险中小企业还本付息资金最终来源于企业收益。企业收益与其日常经营管理密切

2023-03-07

414人看过
融资
企业并购融资服务有了“升级版”

3月12日，中国银监会正式对外发布修订后的《商业银行并购贷款风险管理指引》(以下简称《指引》)并从发布之日起施行。新修订的《指引》主要做出叁点调整：将贷款期限从5年延长至7年，将并购贷款佔并购交易价款的比例从50%提高到60%，将并购贷款担保的强制性规定修改为塬则性规定。同时，要求商业银行进一步加强并购贷款的风险防控。除此之外，修订后的《指引》还对并购贷款的风险控制予以强化，资本充足率低于10%的商业银行没有资格开办并购贷款业务。同时，《指引》规定商业银行全部并购贷款余额佔同期本行一级资本净额比例不能超过50%，对单一借款人的并购贷款余额佔同期本行一级资本净额比例不能超过5%。所谓并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款和费用的贷款。随着经济结构调整逐步深入，企业兼并重组日益活跃，商业银行并购贷款业务也迅速发展。据中国工商银行统计，截至2014年底，工行本外币并

2023-06-09

141人看过

融资
企业海外融资途径选择

企业海外融资的可行途径主要有以下几种：直接上市融资包括发行B股在国内证券交易所上市；在海外直接发行股票并上市；H股；红筹股；利用存托凭证发行股票并上市等。境内企业在海外直接上市融资有以下特点：1、企业可以获得永久可用而不必偿还的外币资本；2、在国际上发行股票并上市，提高了企业的知名度；3、企业面临信息披露的压力；4、企业将面临投资者的压力；5、企业将临兼并收购的竞争压力；6、对企业效益要求较高。海外上市融资的风险主要包括上市风险和上市失败风险。上市风险是指上市企业成功经营模式将公开，公司竞争对手会从招股说明书中了解公司策略。此外，公司增加了新的股东，管理层在运作上少了弹性，公司应付监管要求的支出也会因此增加。上市失败风险是指如企业最终上市失败，承销费用虽不需支付，但按合约，中介机构需按阶段收取费用，管理层用于预备上市的人力及资源亦随之浪费。同时，管理层、股东及业务伙伴可能会对公司失去信心，

2023-06-09

283人看过
融资
企业并购融资用途是什么？

企业并购融资具有下列法律意义：一、可以有效的提高经营效率；二、降低进入新行业壁垒；三、提升经理人业绩；四、实现产业整合；五、获取投资收益；六、促进行业发展；七、促进社会主义市场经济繁荣兴盛。企业并购融资风险有哪些？企业并购中的融资风险分析融资方式按融资资金类型可以分为权益融资、债务融资和混合融资三大类。各融资方式具有以下不同的风险。（一）并购中的权益融资风险1、内部融资风险内部融资的筹资成本最小，且筹资速度快，仅从成本角度考虑，应当成为并购融资的首选。但仅依靠内部融资也有很大的局限性：首先，企业并购需要的资金量较大，而企业的内部资金（主要指留存收益）往往有限；其次，企业的内部资金一般都有其必要的用途，如日常经营、弥补亏损、研发投资等，若被并购大量地占用，可能会危及企业的经营发展；最后，若大量使用内部资金，尤其是流动资金，会降低企业对外部环境的应变能力。因此，内部融资一般不作为企业的主要并购

2023-07-28

500人看过