破产银行衍生品交易规则将改变-法师兄

破产银行衍生品交易规则将改变

来源：互联网时间： 2023-06-06 16:43:36 397 人看过

全球最大银行已同意修改衍生品交易规则，未来让像XX兄弟(LehmanBrothers)这样机构的破产清算更为容易。

知情人士称，18家银行交易商(从瑞士信贷到高盛)已经同意，当银行遭受金融危机打击时，放弃与其终止衍生品合约的权利。

几个月的复杂谈判包括监管机构和资产经理，但由国际互换和衍生品协会(InternationalSwapsandDerivativesAssociation)管理下的交易商主导。

美国监管机构此前要求银行制定一份计划，在发生危机时阻止对手方终止衍生品合约。银行将此次谈判的成功视为一个罕有的行业合作的积极例子。美国监管机构此前谴责衍生品行业的危机计划不够完善。

国际互换和衍生品协会将于未来几天宣布这项修改其规则的协议，这些规则管理着700万亿美元的衍生品市场。协议将于明年1月1日起实施。

根据来自美国政府问责局(USGovernmentAccontabilityOffice)的一份报告，XX80%的衍生品合约对手方在XX递交破产申请的5周内终止了与该银行的交易。

理论上说，中止交易帮助这些公司降低了XX会带来的交易对手风险(conterpartyrisk)，但也意味着XX不动产不得不花费多年打官司，从合作伙伴那里追回抵押品。

一位银行谈判代表表示：XX的问题之一是当一家子公司破产时，衍生品交易的客户拿走了资金，也带走了业务，这加大了市场的不稳定。

这还导致XX的残留业务更难找到买家。监管者当前的想法是，破产银行的核心业务应受到保护。尽管股东可能会血本无归，但仍在运转的公司将进行资金重组或被出售，以减轻对更广泛的金融体系的冲击。

自此次金融危机以来，大而不倒的概念一直极具争议性，当时由于担心破产影响，美国政府对美国国际集团(AIG)进行了纾困。

监管机构一直很难设计出一个可行的体系，来避免AIG代价高昂的纾困或者XX具有破坏性的破产再度出现。美国的《多德-弗兰克金融改革法案》(Dodd-Frank)以及欧洲类似的改革为清算破产银行制定了新程序，但很多人认为，如果衍生品合约没有修改的话，这些改革都将是不可行的。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多子公司相关文章

产品
农产品期货交易规则重点介绍

一、套期保值的管理规定客户进行套期保值交易，既可以向交易所申报，也可以不申报，申报的好处是：1、套期保值头寸不受交易所限仓制度的限制，例如，以大豆为例，交割月份客户的持仓限额为400手，套期保值客户可以申请超过持仓限额(400手)的套期保值持仓;2、套期保值持仓有一些优惠，例如，在实施强制减仓时，按先投机后套期保值的顺序进行减仓。当然，套期保值客户完全可以不申报，只要按照套期保值的基本原理去做就行了，但是，未申报的持仓就没有优惠了。大商所制定《大连商品交易所套期保值管理办法》，对套期保值交易进行管理，具体内容有：进行套期保值交易的客户应向其开户的期货经纪公司申报，由期货经纪公司(其本身是期货交易所的会员)进行审核后，向交易所办理申报手续;非期货经纪会员则直接向交易所办理申报手续。申报套期保值交易的客户和非期货经纪会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。申报套期保值交易，须填报由交

2023-06-06

495人看过
房产交易
房产交易的规则

房地产交易应遵循以下一般规则：(1)房地产转让、抵押时，房屋所有权和该房屋占用范围内的土地使用权同时转让、抵押。这就是“房产权与地产权一同交易规则”。房产权与地产权是不能分割的，同一房地产的房屋所有权与土地使用权只能由同一主体享有，而不能由两个主体分别享有;如果由两个主体分别享有，他们的权利就会发生冲突，各自的权利都无法行使。在房地产交易中只有遵循这一规则，才能保障交易的安全、公平。(2)实行房地产价格评估。我国刚刚建立市场机制，目前仍未形成合理的完全市场化的房地产价格体系，我国房地产价格构成复杂，非经专业评估难以恰当确定，故法律规定房地产交易中实行房地产价格评估制度。房地产价格评估，应当遵循公正、公平、公开的原则，按照国家规定的技术标准和评估程序，以基准地价、标定地价和各类房屋的重置价格为基准，参照当地的市场价格进行评估。(3)实行房地产成交价格申报。房地产权利人转让房地产，应当向县级以

2023-05-01

440人看过
破产预防
银行业金融机构破产条例将遵循四原则

银监会副主席蔡*生20日在“第二届中国破产法论坛”上介绍，正在起草的银行业金融机构破产条例将遵循破产预防的原则、稳定的原则、成本最小化原则以及损失的合理分担原则。蔡*生指出，目前，为尽快出台银行金融机构在破产方面的详细法律法规规定，要处理好司法权和行政监管权的关系，行政监管和司法破产重整的关系，促进与将建立的存款保险制度的衔接。下一步能不能尽快地使银行金融机构在破产方面有比较详细的法律法规规定的出台，还是有很多问题需要解决的，他强调要处理好司法权和行政监管权的关系;行政监管的司法破产重组的关系以及促进存款保险制度的衔接和存款保险制度的建立。四原则规范银行破产目前，《银行业金融机构破产条例》的出台尚存一定困难。鉴于银行业金融机构进入破产程序具有复杂性、专业性、特殊性等特点，相关制度也不完善，如与《银行业金融机构破产条例》相互支撑的制度《存款保险条例》等还没有出台;行政清理到何种程度，才能实现

2023-05-03

150人看过
证券交易所
深圳证券交易所修改规则

1、深圳证券交易所的变更规则包括三个方面：（1）此处省略了与交易转让类似的交易转让规则（2）非交易转让规则允许在下列情况下进行非交易转让：因捐赠导致的注册股权持有人变更，依法进行继承和财产分割；交易所和**登记结算公司允许的其他特殊原因。非交易转让的，受让人应当向登记公司或者其派出机构申请非交易转让，并出示身份证和有关证件。注册公司收到上述申请及证明文件后，填写转让单，无误后办理非交易转让，并于次一营业日将执行结果通知申请人。（3）股票账户挂失规则：投资者可向注册公司或其代理机构挂失股票账户。申请人应当先填写申请表，然后向受理机构提交有效证明。受理机构核对无误后，报失人应当重新办理登记和新开户手续，并约定补办日期。受理机构为注册公司代理人的，还应当向注册公司寄送有关材料，经批准后方可办理。在约定的转让日，登记公司应当主动办理转让，并通知申请人上海证券交易所的变更规则还包括三个方面：交易转让

2023-05-07

365人看过

股份
银行破产条例或将推出

银监会正酝酿加快推出银行破产条例。如果商业银行最后资不抵债，就会退出。允许银行破产，会改变储户选择银行的偏好，规模大、运营稳定的大而不倒、大而难倒银行将会受到青睐。规模大、运营稳定的大而不倒、大而难倒银行将会受到储户青睐按照2013年利率市场化的前进速度，今年内银行破产条例很可能推出。目前，存款保险制度上半年推出的呼声较多，银行破产条例会紧接着推出。一位长期跟踪银行业动态的资深研究人士对媒体表示。武汉科技大学金融与证券研究所所长董某某在接受媒体采访时表示，银行破产条例一旦推出，会改变储户选择银行的偏好，规模大、运营稳定的大而不倒、大而难倒银行将会受到青睐，例如工、农、中、建、交及股份制商业银行，而城商行及农商行则会受到一定负面影响。银监会副主席阎某某日前表示，银监会正酝酿加快推出银行破产条例。未来要让市场说话、让资本说话，如果商业银行最后资不抵债，就会退出。从各项工作的节奏来看，银行破产条

2023-06-06

173人看过
央行票据
外汇衍生品的作用

随着美国金融市场动荡进一步加剧，美国经济衰退的概率日益增大，美元贬值已经成为一个必然事件，而ＲＭＢ汇率也就相应在近期处于持续攀升阶段，因此，所谓汇率的“双向波动”成了一个神话。面对单边升值，汇率风险是不言而喻的；一个争论是，是否应该先行放开资本账户；而另一个问题是，外汇衍生产品应该发挥怎样的功能。笔者坚持资本账户的持续和渐进式开放，而更为关键的是如何认识外汇衍生产品的作用。第一，就近期看，当前的人民币在岸衍生产品交易的功效明显不足，政策取向应该是充分发挥现有衍生产品的价格发现功能，由此推动汇率形成机制的进一步改革。笔者与人民银行广州分行的联合课题组实证研究证明，在已经具备远期和掉期交易机制的条件下，76．6％的企业仍然选择即期结汇，另有22．3％的企业选择了远期结汇。而2005年8月15日银行间远期交易上线以來，市场交易一直比较清淡，流动性明显不足，并出现“单边市”的局面，大量的同方向敞口

2023-05-01

448人看过