私募债发行条件有什么
来源:法律编辑整理 时间: 2024-01-31 16:45:15 267 人看过

一、私募债发行条件有什么

私募债券发行条件有:

1.股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

2.累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

4.筹集的资金投向符合国家产业政策;

5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

6.国务院规定的其他条件。

《中华人民共和国证券法》第九条

公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册,任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤,由国务院规定。有下列情形之一的,为公开发行:

(一)向不特定对象发行证券;

(二)向特定对象发行证券累计超过二百人,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内;

(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

二、我国的公司债券发行的条件有什么

我国的公司债券发行有下列条件:

1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算;

3、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,募集的资金投向符合国家产业政策;

4、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;

5、债券的利率不超过国务院规定的利率水平;

6、公司内部控制制度健全,内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

7、经资信评估机构评级,债券信用级别良好。

《证券法》第十六条

公开发行公司债券,应当符合下列条件:

(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

(六)国务院规定的其他条件。

三、发行公司债券的方式有什么

公司债券的发行方式有三种,即面值发行,溢价发行,折价发行。

假设其他条件不变,债券的票面利率高于同期银行存款利率时,可按超过债券票面价值的价格发行,称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿。

如果债券的票面利率低于同期银行存款利率,可按低于债券面值的价格发行,称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。

如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同,可按票面价格发行,称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

《证券法》第十条

公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准,任何单位和个人不得公开发行证券。

有下列情形之一的,为公开发行:

(一)向不特定对象发行证券的;

(二)向特定对象发行证券累计超过二百人的;

(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

《中华人民共和国证券法》(2019修订):第二章 证券发行  第十六条 申请公开发行公司债券,应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件:\n(一)公司营业执照;\n(二)公司章程;\n(三)公司债券募集办法;\n(四)国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。\n依照本法规定聘请保荐人的,还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年12月11日 21:41
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
律师普法
换一批
更多法律综合知识相关文章
  • 私募基金由谁募集,私募基金募集完毕有什么条件?
    1、根据《证券投资基金法》规定,基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。2、注册资金要1000万以上。3、至少有三名高级管理人员具备私募基金从业资格。具备以下条件之一的,可以认定为具有私募基金从业资格:通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试;最近三年从事投资管理相关业务;基金业协会认定的其他情形。4、申请机构具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。一、私募基金管理公司组织架构包括哪几种?(一)公司式。公司式私募基金有完整的公司架构,运作比较正式和规范。(二)契约式。契约式基金的组织结构比较简单。其优点是可以避免双重征税,缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。(三)虚拟式。虚拟式私募基金表面看来像委托理财,但它实际上是按基金方式进行运作。(四)有限合伙制。有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。(五)信托制。通过信托计划,进行股权
    2023-05-07
    261人看过
  • 2024发行私募证券基金的条件
    一、发行私募证券基金的条件设立私募基金公司应当具备下列条件,应当向基金业协会申请登记:(一)实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币;(二)自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中,投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上;(三)有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人;(四)有好的社会信誉,最近三年没有违法违规行为记录,在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。股权投资管理机构、创业投资管理机构等符合登记条件的,应当向基金业协会申请登记。法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。二、相关知识具体注册办法:填写《名称(变更)预先核准申请书》;递交《名称(变更)预先核准申请书》及其相关材料,等待名称核准结果;领取《企业名称预先核准通知
    2023-11-20
    212人看过
  • 合作发行私募基金的条件及其发行流程是什么?
    要发行一只私募基金,首先要有一个“私募基金管理人(即私募基金公司)”,根据《证券投资基金法》规定,基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。私募基金的发行条件如下:1、名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。3、基金型:投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。6、基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业
    2023-06-28
    249人看过
  • 公司发行私募债怎么走流程
    一、前期准备阶段1、流程步骤(1)讨论确定发行方案:规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等;(2)联系担保工作;(3)会计师开展审计工作;(4)券商、律师开展尽职调查;(5)召开董事会、股东(大)会。2、重点工作前期重点工作有发债事项决议、审计工作、尽职调查及确定发行方案,具体内容与企业角色分析如下:(1)发债事项决议发行人有权部门需组织会议,出具同意发债的决议文件。一般发债事宜由董事会提案,股东大会批准后方可开展。制定审核限制股息分配措施。此时企业需联系召开董事会和股东大会。(2)审计工作备案材料包含发行人经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告。一般审计工作所需时间最长,而财务数据定稿决定了其它备案文件的完成时间。在企业操作层面,发行人需尽早确定会计师,安排会计师进场开展审计工作。(3)尽职调查主承销商、律师、会计师等中介机构可一起对企
    2023-03-16
    93人看过
  • 什么是私募债
    律师事务所
    1、什么是私募债?根据天交所《私募债券业务试点办法》的规定,是指在中国境内依法注册的公司、企业及其他商事主体在中国境内以非公开方式募集和转让,约定在一定期限还本付息的债券。发债主体应当以非公开方式募集债券,每款私募债券的投资者合计不得超过200人。目前在天交所备案发行的私募债券的发行人基本都是政府平台公司或国有企业,并要求有经四大评级机构评为AA的关联主体为债券如期兑付提供无条件不可撤销连带责任担保,且要求发行人所在地的政府主管部门出具债券备案发行支持文书。2、私募债有什么特点?①私募债券采用备案制;②直接融资方式;③采用非公开的方式募集,每次备案的私募债券投资者人数不超过200人;④采用合格投资者制度,目前要求自然人投资者提供100万元金融资产证明;⑤可分次备案分期发行,投资者认购金额可以低于100万元;⑥方案设计灵活,可做结构化设计,可附选择权等;⑦要求发行人提供一定的内外部增新措施;
    2023-06-09
    457人看过
  • 股票私募发行和公募发行的优缺点是什么
    公募又称公开发行,是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下,所有合法的社会投资者都可以参加认购。为了保障广大投资者的利益,各国对公募发行都有严格的要求,如发行人要有较高的信用,并符合证券主管部门规定的各项发行条件,经批准后方可发行。私募又称不公开发行或内部发行,是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对象大致有两类,一类是个人投资者,例如公司老股东或发行驶机构自己的员工;另一类是机构投资者,如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。私募发行有确定的投资人,发行手续简单,可以节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限,流通性较差,而且也不利于提高发行人的社会信誉。公募发行和私募发行各有优劣,一般来说,公募是证券发行中最基本、最常用的方式。然而在西方成熟的证券市场中,随着养老基金、共同甘共苦基金和保险公司等机构投资者的迅速增长,私募发
    2023-06-17
    304人看过
  • 非公开发行公司债是私募债吗?
    一、非公开发行公司债是私募债吗?非公开发行只针对特定少数人进行股票发售,而不采取公开的劝募行为,因此也被称为私募、定向募集等,然而私募是指向小规模数量合格投资者出售股票,二者从定义上也是有差别的,而且在不同的领域也有所不同。1、私募债券私募债券的发行相对公募而言有一定的限制条件,私募的对象是有限数量的专业投资机构,如银行、信托公司、保险公司和各种基金会等。一般发行市场所在国的证券监管机构对私募的对象在数量上并不作明确的规定,但在日本则规定为不超过50家。这些专业投资的投资机构一般都拥有经验丰富的专家,对债券及其发行者具有充分调查研究的能力,加上发行人与投资者相互都比较熟悉,所以没有公开展示的要求,即私募发行不采取公开制度。购买私募债券的目的一般不是为了转手倒买,只是作为金融资产而保留。日本对私募债券的转卖有一定的规定,即在发行后两年之内不能转让,即使转让,也仅限于转让给同行业的投资者。2、
    2023-06-09
    226人看过
  • 中小企业私募债是什么?办理有哪些条件?中小企业私募债主要有哪些优势
    一、中小企业私募债是什么中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍,期限在1年(含)以上,对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求,完全市场化的公司债券,也被称作是中国版的垃圾债。其属于私募债的发行,不设行政许可。考虑的是发行前由承销商将发行材料向证券交易所备案,“备案是让作为市场组织者的交易所知晓情况,便于统计检测,同时备案材料可以作为法律证据,但这不意味着交易所对债券投资价值、信用风险等形成风险判断和保证。中小企业私募债的投资者将实行严格的投资者适当性管理。在风险控制措施方面,将采取严格的市场约束,同时,要求券商在承销过程中进行核查,发行人按照发行契约进行信息披露,承担相应的信息披露责任。同时,投资方和融资方在契约上比较灵活,可以自主协商条款,参照海外的经验,采取提取一定资金作为偿债资金、限制分红等条款。司法解释中唯一可借鉴的是人民银行对民间信贷不超过同期贷款利率4倍的规定。
    2023-02-23
    292人看过
  • 私募基金备案发行人有什么要求
    一、私募基金备案发行人在企业申请挂牌环节,对中介机构核查私募投资基金备案情况有何具体要求?自本监管问答函发布之日起申报的企业,中介机构须核查是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金,及其是否遵守相应的规定:1、若申请挂牌公司或申请挂牌公司股东属于私募投资基金管理人或私募投资基金的,请主办券商及律师核查其是否按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关规定履行了登记备案程序,并请分别在《推荐报告》、《法律意见书》中说明核查对象、核查方式、核查结果并发表意见。2、申请挂牌同时发行股票的,请主办券商和律师核查公司股票认购对象中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金,是否按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关规定履行登记备案程序,并请分别在《推荐报告》、《
    2023-02-28
    225人看过
  • 中小企业发行私募债的流程
    第一步:公司决议申请发行私募债券,应当由发行人董事会制定方案,由股东会或股东大会对下列事项做出决议:1、发行债券的名称;2、本期发行总额、票面金额、发行价格、期限、利率确定方式、还本付息的期限和方式;3、承销机构及安排;4、募集资金的用途及私募债券存续期间变更资金用途程序;5、决议的有效期;6、对董事会的授权事项。需要重点注意事项:(1)确定发行规模、期限、募集资金用途等方案;(2)确定私募债受托管理人;(3)确定担保方式(第三方担保/财产抵质押等),积极寻找担保方,确定偿债保障金账户银行。第二步:尽职调查l、发行私募债券,应当由证券公司承销。证券公司履行其承销商职责,结合发行人情况开展相关尽职调查工作;2、承销商应当按照交易所的有关规定编制私募债券发行材料并报送交易所进行备案。需要重点注意事项:(1)由于备案材料要求发行人提供具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整
    2023-06-05
    317人看过
  • 私募基金能做外汇么?有什么条件
    一、经常项目外汇账户的开立条件我国外汇管理局规定符合下列条件之一的境内机构(不包括金融机构)可以向所在地国家外汇管理局及其分支局(简称外汇局)申请开立经常项目外汇账户。(1)经有权管理部门核准具有涉外经营权或有经常项目外汇收入。(2)具有捐赠、援助、国际邮政汇兑等特殊来源和指定用途的外汇收入。2.资本项目外汇账户的开立条件:外汇管理局规定下列资本项目外汇,可以开立外汇账户保留外汇。(1)境内机构借用的外债、外债转贷款和境内中资金融机构的外汇贷款。(2)境内机构用于偿付境内外外汇债务本金的外汇。(3)境内机构发行股票收入的外汇。(4)外商投资企业的中外投资方以外汇投入的资本金。(5)境外法人或者自然人为筹建外商投资企业汇入的外汇。(6)境内机构资产存量变现取得的外汇。(7)境外法人或者自然人在境内买卖B股的外汇。(8)经外汇局批准的其他资本项目下的外汇。3.境内机构应当持下列材料向所在地外汇
    2023-03-23
    145人看过
  • 如何发行私募基金?怎么发行
    一、如何发行私募基金?私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金,即证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析,其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。广义的私募基金除指证券投资基金外,还包括私募股权基金。二、有什么方式在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言,是一种非公开宣传的,私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种:1、基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金;2、基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与
    2023-06-01
    288人看过
  • 按照债券的发行对象,可分为私募发行和公募发行两种方式
    1、私募发行私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类:(1)、机构投资者,如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;(2)、个人投资者,如发行单位自己的职工,或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式,不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用,手续比较简便。但是私募债券不能公开上市,流动性差,利率比公募债券高,发行数额一般不大。2、公募发行公募发行是指公开向广泛不特定的投资者发行债券。公募债券发行者必须向证券管理机关办理发行注册手续。由于发行数额一般较大,通常要委托证券公司等中介机构承销。公募债券信用度高,可以上市转让,因而发行利率一般比私募债券利率为低。公募债券采取间接销售的具体方式又可分为三种:①代销。发行者和承销者签订协议,
    2023-03-23
    329人看过
  • 发行私募基金的资格有什么要求吗
    一、私募基金发行的条件依据于2013年6月1日起施行的《私募证券投资基金业务管理暂行办法》第六条规定,设立私募基金公司应当具备下列条件,应当向基金业协会申请登记:1、实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币;2、自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中,投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上;3、有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人;4、有良好的社会信誉,最近三年没有违法违规行为记录,在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。股权投资管理机构、创业投资管理机构等符合登记条件的,应当向基金业协会申请登记。法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。基金投资者资格要求:要求投资者具备相应风险识别能力和承担所投资私募基金风险能力且符合
    2023-02-25
    105人看过
换一批
#法律综合知识
北京
律师推荐
    #法律综合知识 知识导航
    展开

    法律综合知识是指涵盖法律领域各个方面的基础知识和应用技能。它包括法律理论、法律制度、法律实务等方面的内容,涉及宪法、刑法、民法、商法、经济法、行政法等多个法律领域。... 更多>

    #法律综合知识
    相关咨询
    • 企业发行私募债要符合什么条件
      辽宁在线咨询 2022-05-04
      企业发行私募债一般要符合的条件:中小企业私募债办理企业应符合国家相关政策对于中小企业定义的标准;必须有企业纳税规范;其主营业务不能包含房地产和金融类业务;年营业收入达到一定规模,以企业年营业额收入不低于发债额度为宜;企业能获得大型国企或者国有担保公司担保;企业的信用评级达到AA级以上则为优先考虑对象。
    • 公司债券私募发行
      上海在线咨询 2023-03-29
      私募债券的发行相对公募而言有一定的限制条件,私募的对象是有限数量的专业投资机构,如银行、信托公司、保险公司和各种基金会等。一般发行市场所在国的证券监管机构对私募的对象在数量上并不作明确的规定,但在日本则规定为不超过50家。这些专业投资的投资机构一般都拥有经验丰富的专家,对债券及其发行者具有充分调查研究的能力,加上发行人与投资者相互都比较熟悉,所以没有公开展示的要求,即私募发行不采取公开制度。购买私
    • 私募债发行条件有哪些,法律上该如何规定
      福建在线咨询 2023-10-31
      私募债发行条件有:中小企业私募债办理企业应符合国家相关政策对于中小企业定义的标准。办理中小企业私募债必须有企业纳税规范。申请中小企业私募债的目标企业的主营业务不能包含房地产和金融类业务。办理中小企业私募债的目标企业的年营业收入达到一定规模,以企业年营业额收入不低于发债额度为宜。
    • 发行中小企业私募债的要求有什么?
      青海在线咨询 2024-09-02
      中小企业私募债发行的基本要素 1、备案体制 中小企业私募债发行由承销商向上交所或深交所备案,深交所规定:备案材料齐全的确认接受材料,自接受材料之日起十个工作日内决定接受备案。交易所对报送材料只进行完备性审核,并不对材料具体内容做实质性审核。 2、发行规模 中小企业私募债发行的规模不受净资产的40%的限制,但一般应控制在不超过净资产规模。 3、发行期限 中小企业私募债发行的期限在一年以上,上交所明确
    • 私募基金的发行包含哪些条件
      澳门在线咨询 2022-06-20
      设立私募基金公司应当具备下列条件,应当向基金业协会申请登记: 1、实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币; 2、自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中,投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上; 3、有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人; 4、有良好的社会信誉,最近三年没有违规违法行为记录,在金融