聚焦证券投资基金立法-法师兄

聚焦证券投资基金立法

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-09 14:51:30 461 人看过

据统计，到目前为止，我国国内基金已经有59只，资产规模超过了1000亿元，约占我国股市流通市值的7%。随着资本市场和基金业的不断发展，当前出现的一些新情况和新问题，迫切需要加快基金立法。为基金立法，给基金以适当的法律地位,能促进基金业的快速健康发展,有利于基金规范运作,增强投资者信心，促进我国基金业的健康规范发展，以适应我国加入世贸组织新要求，同时也为外资参股提供了法律依据。因此，制定和出台基金法可谓恰逢其时！

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券投资相关文章

证券投资
证券投资基金设立的流程是什么,私募证券投资基金的组织形式有哪些

证券投资基金设立的流程1.基金设立的程序证券投资基金的设立包括四个主要步骤。(1)确定基金性质。按组织形态不同，基金有公司型和契约型之分;按基金券可否赎回，又可分为开放型和封闭型两种，基金发起人首先应对此进行选择。(2)选择共同发起人、基金管理人与托管人，制定各项申报文件。根据有关对基金发起人资格的规定慎重选择共同发起人，签订“合作发起设立证券投资基金协议书”，选择基金保管人，制定各种文件，规定基金管理人、托管人和投资人的责、权、利关系。(3)向主管机关提交规定的报批文件。同时，积极进行人员培训工作，为基金成立做好各种准备。(4)发表基金招募说明书，发售基金券。一旦招募的资金达到有关法规规定的数额或百分比，基金即告成立，否则，基金发起便告失败。2.申请设立基金应提交的文件和内容根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则，基金发起人在申请设立基金时应当向证监会提供的文件有：(1)申请报告主

2023-06-13

218人看过
基金运作
证券投资基金运作管理办法中投资基金策略有哪些？

一、证券投资基金运作管理办法中投资基金策略有哪些？“负利率”的投资策略最近货币市场基金公布的收益率引起了部分投资者的关注，某货币市场基金公布的当日每万份基金净收益为-0.2566元，7日年化收益率降至1.6260%，成为年内第一只当日收益出现负值的基金。第二天，另外一只货币市场基金的日收益也出现负值。货币市场基金出现负利率虽然只是个别现象，而且在第二天也恢复了正值，但提醒人们货币市场基金投资并非仅仅像储蓄那样简单。近期市场利率的快速变化是导致出现负收益的主要原因，出现这种现象的也只是个别基金，偶尔出现的负收益并不会改变货币市场基金的低风险特征，对长期持有货币市场基金的投资者来说，并没有产生根本性的影响。但对于投资者来说，除了关注货币市场基金本身的收益之外，也要关注货币政策以及市场利率的变化，由于下一步货币政策的取向是增强货币政策的主动性，因此预期市场利率仍有上升空间。由于新股发行而导致的货

2023-06-03

378人看过
证券投资
按设立方式分证券投资基金的类型

1．契约型基金契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。这种基金要设立董事会，重大事项由董事会讨论决定。3．契约型基金与公司型基金的比较（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行受益凭证筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，为公司法人的资本。（3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了一层基

2023-06-09

123人看过
基金托管
证券投资基金托管协议

托管协议封面封面应标有“××证券投资基金托管协议”的字样。封面下端应标有托管协议当事人名称的全称。报送中国证监会审核的稿件，必须标有“送审稿”显著字样。托管协议目录托管协议目录自首页开始排印。目录应列明具体的标题及相应的页码。托管协议正文一、托管协议当事人列明订立托管协议当事人的名称、住所、法定代表人、注册资本、经营范围、组织形式、营业期限等。二、托管协议的依据、目的和原则订明托管协议的依据、目的和原则。例如：(一)订立托管协议的依据是《暂行办法》、基金契约及其他有关规定。(二)订立托管协议的目的是为了明确基金托管人与基金管理人之间在基金持有人名册的登记、基金资产的保管、基金资产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金资产的安全，保护基金持有人的合法权益。(三)订立托管协议的原则是平等自愿、诚实信用。三、基金托管人与管理人之间的业务监督、核查订明基金托管人与管理人之间

2023-04-23

312人看过

基金管理公司
证券投资基金基金管理公司章程

一、总则（一）章程应载明规定公司章程约束力的下列条款：自公司成立之日起，本章程即成为规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股东与股东之间权利和义务关系的具有法律约束力的文件。股东可以依据章程起诉公司、董事、监事、经理和其他高级管理人员，公司可依据章程起诉股东、董事、监事、经理和其他高级管理人员，股东也可以依据章程起诉另一股东。除非有特别说明，本章程所称其他高级管理人员是指公司副经理、财务负责人。（二）章程须载明规定基金管理公司组织形式的条款基金管理公司的组织形式为有限责任公司。（三）章程须载明公司的名称公司名称中文全称：______基金管理有限责任公司；公司名称英文全称。（四）章程须载明公司住所并对公司须具备的办公条件作出明确规定公司须有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施。二、经营宗旨、经营范围和注册资本（一）章程须载明规定公司经营宗旨的条款：例如，公司的经营宗旨为：

2023-05-02

319人看过
保证
聚焦国外保障房：立法先行保证保障房资金

保障房的建设需要巨额的财政投入。这些钱从哪里来，国外又是通过什么途径来确保庞大的资金呢？美国、英国、日本、德国、法国、新加坡、香港等国家和地区都先后为保障房立法。立法先行是所有向社会提供大量保障房的国家的最通常举措。在今年两会期间，国务院、住建部提出了2011年全国建设1000万套保障性住房的目标。未来5年之内，我国将新建各类保障性住房3600万套。届时，保障性住房的覆盖率将达到20%，一些调控房价的行政手段也将退出历史舞台。1000万套保障房，需要资金1.3至1.4万亿，而财政投入只有4000多亿，缺口8000多亿，钱从哪里来呢？保障房的建设涉及到巨额的财政投入。那么，国外是通过什么途径来确保庞大的资金呢？立法先行：保障房资金供给有法可依立法先行是所有向社会提供大量保障房的国家的通常举措。美国、英国、日本、德国、法国、新加坡、香港等国家和地区都先后为保障房立法。美国1937年即出台《公共

2023-06-10

302人看过
证券投资
证券投资基金指导：基金买卖手续费

随着开放式基金不断发行，不少人也想尝试一下投资基金，可能由于对基金了解得不够透，尤其是对买基金到底要花哪些费用的问题，有必要做些介绍。买基金，买的是服务委托别人为你理财的服务；买基金，买的是机会叫别人帮你赚钱的机会。所以，买基金，不单要付出本金基金份额，每份1元，除此以外，还得给人支付服务费手续费、管理费。这些费用包括：1、买入基金的手续费投资者买基金首先要支付销售手续费。投资者在基金发行期买基金，这个销售手续费又叫认购费。目前国内基金的销售手续费费率一般在基金金额1%—1．5%之间。如果你是在发行期结束后买入基金，这项手续费叫申购费。一般来讲，基金公司为了吸引投资者在基金发行时买基金，认购费率比申购费率要便宜一些。为了使投资者长期持有基金，有些基金公司还推出了后端收费模式，即在投资者买基金的时候不收手续费，而将此项费用延迟到投资者赎回的时候再收取。但如果投资者持有基金的时间超过一定期限，

2023-06-09

488人看过
开放式基金
投资债券基金与投资债券有何不同

债券基金主要投资于债券，也许会问，自己直接去买债券就好了，为什么还要通过债券基金间接投资呢？也许还会问，债券基金的预期收益比股票基金低，为什么要投资债券基金呢？首先，投资债券基金可以买到更多好的债券。国债投资可能很熟悉，到银行柜台买就是了（凭证式国债）。实际上，目前个人可投资的债券品种比起债券基金要少，个人只可以购买银行柜台交易或交易所交易的凭证式国债、记账式国债、凭证式或记账式企业债（目前对普通投资者发行的凭证式企业债很少）、可转换公司债，不能买卖银行间市场交易的国债和金融债。假如投资了债券基金，就可能买到许多利率较高的企业债，也可以进入银行间债券市场去买卖在那里交易的金融债和国债，获取更高的收益。其次，通过对不同种类和期限结构的债券品种进行投资组合，可以较单只债券创造更多的潜在收益。债券和债券基金的主要风险是利率风险，而不同期限的债券对利率的敏感度不同，长期债价格受利率变化影响较大，假

2023-06-28

194人看过

证券投资
私募证券投资基金和私募股权基金

私募证券投资基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。私募证券投资基金的特征与公募证券投资基金相比，私募证券投资基金具有以下显著特征：1、募集对象方面：私募证券投资基金严格限定投资者的范围，把私募证券投资基金的投资者的范围限定为一些大的机构投资者和一些具有一定投资知识和投资经验的富有的个人。2、募集方式方面：私募证券投资基金不用于公墓证券投资基金的公开募集，它是通过非公开的方式募集资金的。对非公开的方式的界定是通过对投资者的人数和发行方式两个方面进行的。3、信息披露方面：私募证券投资基金在信息披露方面要求比较低，而公募证券投资基金要对投资目标、投资组合等

2023-06-06

326人看过
证券投资
证券投资基金法：第十一章法律责任

第十一章法律责任第八十三条基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法规定或者基金合同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。第八十四条违反本法第四十五条规定，动用募集的资金的，责令返还，没收违法所得；违法所得五十万元以上的，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，并处五万元以上五十万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处三万元以上三十万元以下罚款；给投资人造成损害的，依法承担赔偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任。第八十五条未经国务院证券监督管理机构核准，擅自募集基金的，责令停止，返还所募资金和加计的银行同期存款利息，没收违法所得，并处所募资金金额百分之一以上百分之五以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任

2023-06-09

239人看过
证券投资
国有证券投资基金的重要性

依现有的制度安排，由于政企不分，上市公司在大股东(无论是国有股、民营股或外资股)的操控下，“三会”形同虚设;各种各样的关联交易广泛存在，使得虚假包装、虚假重组等轻而易举，大股东因之获利最大，风险则极小;而中小股东的利益则大量地被侵害，且司空见惯。所以要促进股市的诚信和公平，并非易事。非进行制度的创新不可。而且制度的创新，需得以公平、正义的理念为引导，要着眼于实现政企分开，着力消弭大股东非正当获利机制的弊病，而不是要消灭大股东本身。因为大股东无论如何是消灭不了的，而其如果被消灭了，也未必有利。设立国有证券投资基金的构想就是包含着这样的思考而提出的。国有证券投资基金设立后，能真正实现政企分开，并将切断大股东非正当获利的黑手，彻底改变大股东获取利益的机制，使其与上市公司和广大中小股东的利益更加紧密，从而能促进股市的诚信和公平建设。(二)设立国有证券投资基金能真正实现政企分开。政企不分可以说是妨害

2023-06-01

293人看过
证券投资
证券投资基金的销售与申购

1.申购程序投资者在认购封闭式基金的基金份额时，须开设证券交易账户或基金账户，在指定的发行时间内通过证券交易所的各个交易网点以公布的价格和符合规定的申购数量进行申购。如果有效申购总量超过封闭式基金发行总量，则以抽签配号方式决定投资者实际认购量。改制基金的扩募由原基金持有人按照规定比例和价格在规定时间内配售。投资者投资开放式基金时，应先到基金管理公司或其指定的代销机构开设专用基金账户及相应的资金账户;一名投资者只能在一个销售网点开户，且只能开设一个基金账户;投资由不同基金管理公司管理的不同的开放式基金时，应该到不同的基金管理公司或其代理机构分别办理手续。2.基金份额的销售我国封闭式基金都是采用自办发行方式通过证券交易所交易系统进行基金券发行的，但开放式基金由于其交易(认购、申购、赎回)是在投资者与基金管理人或其代理人之间进行的，故开放式基金券除了由基金管理人自办发行外，一般还选择一些机构(如

2023-06-12

124人看过

证券投资
私募基金是否属于证券投资基金范畴？

私募基金不属于证券投资基金。私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。私募基金的规模较小，受到的限制也很多，其赢利方式并不在于管理规模的大小，而在于投资回报。私募基金投资门槛：私募股权基金属于高级投资需求，对投资人的资产量要求较高，根据基金注册地的不同，基金规模不同，单个投资人的投资门槛规定也有区别。通常基金规模在5亿元以下的，投资门槛300万元、500万元较为常见；基金规模在5亿元以上的，投资门槛1000万元较为常见。发改委2864号文件规定：资本规模达到5亿元的股权投资企业，在发改委备案；资本规模不足5亿元的股权投资企业，在省级人民政府确定的备案管理部门备案。《中华人民共和国证券投资基金法》第九十四条非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金行业协会备案。对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金，基金行业协会应当向国务院

2023-07-04

468人看过
证券投资
证券投资基金指导：指数基金相关知识

指数基金的理论基础，是有效市场假说。指数基金的收益率之所以高于积极管理的共同基金，从表象看，的确是因为节省了管理费用，但是，从金融学理论的角度分析，其风险性更大一些。没有免费的午餐。研究一个市场的资产管理业务，其指数化程度，能在很大程度上体现市场的有效性程度。忠诚投资公司（ＦｉｄｅｌｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ）管理的资产规模超过前卫集团（ＶａｎｇｕａｒｄＧｒｏｕｐ），是世界第一大基金管理公司，其标志性人物彼得林奇（ＰｅｔｅｒＬｙｎｃｈ）的大名在投资业界似乎更超过博格尔，彼得林奇管理的忠诚马洁林基金，平均年收益率超过Ｓ＆Ｐ500指数收益率10％，忠诚的投资理念是积极管理和价值投资，而不是被动型投资。虽然忠诚旗下有一些基金是指数化操作的，前卫旗下有一些基金是积极管理的，但两家的投资策略和风格都旗帜鲜明。比较忠诚和前卫的收益率，是一件看似容易实则非常不易的工作。在他们的几百种基金当中，完全相同

2023-06-09

226人看过