①关联交易剔除法

既然企业喜欢利用关联交易的手法来弄虚作假，那么，我们不妨就把这一个部分加以剔除，然后来看一看它的真相。

根据会计准则的规定，关联交易应当遵照等价、公平的原则，按照公允价值进行计价。然而，若果真如此，关联交易的双方也就捞不到什么“油水”了。现在的问题是，不管关联企业是否利用了关联交易进行舞弊，把这个因素剔除总是可以的。就好像是在检测视力的时候，一律摘除眼镜，只检测裸眼视力一样。

例如，截止2001年4月21日，上海和深圳证券交易所已经公布的2000年会计年报，共有1018家。其中，发生关联交易行为的有949家，所占比例达到9322％。这些关联交易手段包括资产置换、股权转让、托管经营、内部转移定价、出售无形资产等等。另外，还有一种更加“赤裸裸”的行为，那就是2000年新发明的“无偿赠与”。

面对这么多复杂的关联交易，怎样进行剔除呢？简单的方法是，将来自于关联交易企业的营业收入和利润总额，从企业利润表中加以剔除。这样做的目的就是，比较真实地了解该企业的实际盈利能力，判断该企业的盈利在多大程度上依赖于关联企业，从而判定其利润来源是否稳定、未来的成长性是否可靠等等。

②不良资产剔除法。

这里所说的不良资产，并不是会计制度中严格意义上的概念。除了包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等等以外，还包括可能产生潜亏的资产项目，即高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等等。

不良资产既是上市企业产生虚盈实亏的一个祸根，又可能是该企业的一颗“定时炸弹”。

剔除不良资产的方法主要是，把不良资产的总额与净资产进行比较，看一看不良资产在净资产中所占的比重大小。如果所占比重很大，那么就说明该企业的持续经营能力会有麻烦。

另外一种方法是，把当年不良资产的增加额与当年利润总额的增加额进行比较。如果不良资产的增加额大于利润总额的增加额，那么该企业的利润表中就很可能有“水分”。

③财务动态指数分析法。

财务动态指数分析法是根据企业连续数期的财务报表，通过计算报告期财务指标与基期同一指标的动态指数，以揭示各期财务状况和经营变化状况的一种财务分析方法。

企业操纵盈余时其报表往往具有以下特征中的一项或几项：

销售收入不正常高速增长。

销售毛利率发生异常变化。

折旧减缓，资产质量下降。

盈余质量下降。

围绕上述特征，报表使用者可设置以下财务动态指数指标用于辨别企业操纵盈余的可能性：

销售指数。指企业报告期销售收入与基期销售收入的比率，该指标值大于1表示企业销售收入增长。不正常高速增长的企业存在盈余操纵的可能性远大于其他企业。主要原因有：

企业可能虚增销售；销售高速增长的企业资金需求量较大，操纵盈余以满足自身融资需要的动机较为强烈。银广夏案例就充分证明了这一点。

应收账款与日销售额比率指数。指企业报告期应收账款与日销售额比和基期应收账款与日销售额比之间的比率，其中，应收账款与日销售额比的计算公式为：

应收账款与日销售额比＝年末应收账款总额／销售收入×365

应收账款与日销售额比率指数反映的是应收账款增长率与销售收入增长率之间的协调程度。当企业放松信用政策以刺激销售时，该指标值通常会大于1，但是超出的比例应在一定的范围之内。如果该指标值大于1的比例超过了一定的范围，就显示企业的应收账款增长率超出正常销售增长所需要的范围，企业确认虚假或尚未实现的销售收入以操纵盈余的可能性较大。

销售毛利率指数。指企业报告期销售毛利率与基期销售毛利率之间的比率。销售毛利率反映了单位产品创造盈利的能力，当销售毛利率指数出现异常时，企业操纵盈余的可能性就会变大。具体来说，当销售毛利率指数大于1并超出一定的范围时，就意味着企业可能存在少计或少结转销售成本以操纵盈余的行为；当其小于1并超出一定的范围时，则意味着企业盈利前景暗淡，企业操纵盈余的动机就会变得比较强烈。

折旧率指数。指企业报告期折旧率与基期折旧率之间的比率，其中，折旧率计算公式为：

折旧率＝本年计提折旧数额／（本年计提折旧数额＋年末固定资产净值）

当折旧指数小于1并超出一定的范围时，表明折旧速度出现异常减慢情况，企业存在调整折旧政策以少提折旧进而操纵盈余的可能性。

资产质量指数。指企业报告期资产质量指标与基期资产质量指标之间的比率，其中，资产质量指标的计算公式为：

资产质量指标＝资产总额－流动资产－固定资产净值资产总额

资产质量指标反映的是总资产中未来收益风险较大的部分所占的比例，指标值越大，表明资产质量状况越不容乐观。因此，当资产质量指数大于1并超出一定范围时，表明资产质量下降速度异常，企业存在将费用支出资本化以操纵盈余的可能性。

盈余质量指数。指企业报告期盈余质量指标与基期盈余质量指标之间的比率，其中，盈余质量指标的计算公式为：

盈余质量指标＝经营现金净流量／净利润

盈余质量指标反映的是企业在权责发生制基础上核算得到的净利润的现金实现程度，该指标值越大，表明企业盈余质量越好。因此，当盈余质量指数小于1并超出一定范围时，表明盈余质量下降速度异常，企业存在利用应计项目操纵盈余的可能性。

④合并报表分析法。

合并报表是企业会计中的一个重点内容。同样，通过将合并会计报表中的母公司数字和合并数进行比较分析，可以用来判断上市企业公布的会计报表真实性。

有的企业弄虚作假的手法，往往不在母公司，而是放在子公司，甚至是子公司的子公司，在那里产生虚假利润。这样，报表一步一步做上来，从上往下看干干净净无懈可击。

实行会计报表分析法的目的，就是要发现发生在“最基层”的问题和疑点。

⑤或有事项审视法。

所谓或有事项，是指过去的交易和事项形成的一种状况，它的结果需要通过未来不确定事项的发生或者不发生，来加以证实。或有事项的主要项目有：未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业票据背书转让或者贴现、为其他单位提供债务担保等等。

由于或有事项带有一种偶然性，在进行或有事项的判断和计量的时候，弹性较大，所以往往会成为企业操纵会计利润的一个手段。

⑥会计报告审读法。

注册会计师在审计企业的会计报表以后，可能会留下不同的意见。这种不同意见，通常会在会计报表的意见段和说明段中加以反映。所以，读者可以通过阅读注册会计师留下的保留意见，帮助自己判断会计报表的失真程度。

关于这一点，现在一些读者并不重视这个问题，其实这是很重要的。如果注册会计师的保留意见属实，可能会在很大程度上或者从根本上改变企业的盈亏结果。

⑦偶然因素剔除法。

在企业实现的收入和利润中，可能会包括一些当年发生的偶然因素。之所以称它们为偶然因素，就表明发生这种收入和利润的来源是不确定、不稳定的，在未来并不一定会必然发生。

常见的偶然因素主要有：补贴收入、营业外收入、债务重组收益、因为会计政策变更或者会计差错更正而调整的利润、发行新股冻结资金的利息等等。

实行偶然因素排除法的目的，就是要把由于这些偶然性因素而发生的损益，从企业的收入和利润总额中加以剔除，以达到认识“庐山真面目”的目的。不管这样的结果是高于或者低于原来的数据，都可以帮助自己更为客观地分析和评价企业的盈利能力以及利润来源的稳定性。

⑧重点科目分析法。

根据以往的规律，上市企业在粉饰会计报表的时候，与一些重点科目的关系总是过于“密切”。

既然如此，那么报表使用者就可以通过对这些重点科目进行逐个检查分析，以确定它们的真实程度。

这些重点科目主要有：应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入等等。如果这些会计科目出现异常变动，读者就必须特别注意，睁大眼睛看看其是否是制假售假的“大本营”。

⑨现金流量分析法。

现金流量分析法，是指将企业在经营活动中产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、筹资活动产生的现金净流量，分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。

一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，这就意味着与已经确认为利润相对应的资产，有可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，也就表明，企业可能存在着粉饰会计报表的现象。

《中华人民共和国会计法（修订）》第二章