可转换公司债券是指企业发行的债券，经过一定时期后，可以按照规定的比例或者价格转换为企业发行的股票。企业发行的可转换债券作为一种新的融资方式，对债券持有人和企业都具有很大的吸引力。按照现行会计制度，企业发行可转换公司债券时，应当在初始确认时将相关负债和权益部分进行分割。首先对负债部分的未来现金流量折现确认初始账户金额，然后根据发行收益与负债部分初始账户金额的差额确认权益部分的初始账户金额。可转换公司债券持有人行使转换权，将其持有的债券转换为股票。企业应当按照股票的面值和转增股本的股数计算股本。债券的账面价值与股本的差额，计入资本公积。本文结合实例对可转换债券会计核算中存在的问题进行了探讨，并提出了一些建议。

[例]为筹集资金，a公司于1月1日发行3年期可转换公司债券，发行价格为100万元，票面价值为1000元，票面利率为5%。类似风险的无转换权债券市场利率为6%，年末付息一次，到期还本一次。公司规定，自发行之日起一年后，债券持有人可将每只债券转换为250股普通股，每股面值1元。a公司相关会计处理如下：

（1）负债入账价值=1000000×PA（6%，3）+1000000×5%×P/F（6%，3）=1000000×0839619+50000×2673012=839619+133650=973269元

权益入账价值=1000000-973269=26731元

借方：银行存款1000000

应付债券可转换公司债券（利息调整）26731元

贷款：应付债券可转换公司债券（面值）1000000

资本公积其他资本公积26731

（2）12月31日20×5采用实际利率法计算利息，分期偿还债券折价溢价及付息：

应付利息=1000000×5%=50000（元）

实际利息=973269×6%=58396（元）

折价分期偿还=58396-50000=8396（元）

采用实际利率法计算利息及分期偿还债券折价溢价借款：财务费用58396借款：应付利息50000可转换债券（利息调整）8396借款：应付利息50000贷款：银行存款50000可转换债券（3）1月1日20×6，债券持有人将把所有可转换债券转换成普通股。《准则》附件规定，企业应当按照股份面值和转增股份数计算股本。债券持有人行使转换权时：

摊销*可转换债券本金=973269+8396=981665（元）

转换股数=1000×250=250000（股）

借：应付债券可转换公司债券（面值）1000000

资本公积其他资本公积26731信贷：股本250000可转换公司债券（利息调整）18335信贷：可转换公司债券（利息调整）可转换公司债券（利息调整）资本公积-股本溢价758396如果可转换公司债券持有人行使转换权a公司支付利息前，债权人可转换的股份数，按照债券面值与应付利息之和计算。（1）现行会计准则规定，企业发行可转换公司债券时，应当将负债和权益部分进行分割，确认其入账价值。笔者认为，应将可转换债券的发行总价作为债券的卖出价，即不确认权益部分的价值。可转换公司债券是一种兼具债权和股权性质的混合债券。债务和股权的组成部分是不可分割的。持票人行使转换权，放弃债权。此外，很难确定权益部分的市场价值。会计人员需要确定具有类似风险的债务的利率，才能对贴现率做出最佳估计。在这一过程中，会计信息的主观性很强，难以保证会计信息的客观性和准确性。可转换公司债券持有人是否行使转换权，超出了债券发行人的预期。因此，利息调整摊销应按流通期进行。（2）《准则》附件规定，可转换公司债券持有人将债券转换为股票（可转换公司债券面值和利息调整）时，应当借记“应付债券”科目。笔者认为，转换股份的数量应根据债券持有人行使权利的时间和可转换公司债券的种类确定，即当债券持有人在本期付息前行使转换权利时，转换股份的数量应根据实际情况确定面值、应计利息和利息调整之和。（3）新会计准则规定，可转换公司债券持有人在行使转换权时，应当将剩余资本作为股票价值。笔者认为，在行使转换权时，应当按照公司股票市场价值确定股票价值，股票市场总价值与可转换公司债券摊销额的差额，确认为“资本公积-股本溢价”。随着我国金融市场的逐步完善，股票的公允价值客观、清晰、易于取得。因此，笔者认为，应该用股票的市场价值来确定进入价值。同时，也符合以公允价值计量权益的惯例。