现金价值是指投保人退保或者保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。在通常情况下，保险公司根据保险事故的发生概率来确定保险费率，事故发生概率高则保险费率高，反之则保险费率低。现金价值首先是寿险的一种，针对投保人的死亡进行支付，并且在投保人的生命存续期间积累价值，即增值。但在寿险当中，由于交费期一般比较长，随着被保险人的年龄增加，其死亡的可能性将越来越高，保险费率也必然逐渐上升直到接近100％，这样的费率，不仅投保人难以承受，而且保险也已经失去意义了。为此，保险公司在实际操作中往往采用＇均衡保费＇的办法，通过数学计算将投保人需要交纳的全部保险费用在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保费都相同。被保险人年轻时，死亡概率低，投保人交纳的保费比实际需要的多，多交的保费将由保险公司逐年积累。被保险人年老时，死亡概率高，投保人当期交纳的保费不足以支付当期赔款，不足的部分将正好由被保险人年轻时多交的保费予以弥补。这部分多交的保费连同其产生的利息，每年滚存累积起来，就是保单的现金价值，相当于投保人在保险公司的一种储蓄。

读懂“现金价值”

买过或者想要购买人寿保险的人，往往对于保单中现金价值意味着什么，以及是如何计算出来的不太清楚。保险代理人在给客户介绍时，也往往只是说现金价值是退保时能拿到的钱。其实，简单地把现金价值说成是退保时能拿到的钱并不确切。那么，我们又该如何理解现金价值的真正含义呢？

什么是现金价值？

现金价值又称解约退还金或退保价值，是指投保人终止保险契约将领回的以前多缴付的保费与利息积存金。现金价值将随着投保年数的增加而逐年递增。一般来说，开始几年，现金价值少于所缴的保费总额，随着投保年限增加，两者的差距缩小。甚至出现现金价值超过所缴保费，这样就可以为将来的养老金等分配提供一定的资金。

早退保得不偿失

因此，如果退保时，保险公司要按现金价值表，退还一笔现金。但在购买保险单的头两年，保险公司从承保制单、结算代理人手续费、员工工资等各项管理费用开支较大，如果此时退保，保险公司扣除各项手续费后退还的保险费将是很少的。即使以后中途退保，虽然会随缴费年限不断增加，也不可能高于保险公司的满期给付的保险金。退来退去都是投保人自个儿的钱。因此，一旦购买了保险，拥有了保障，不到万不得已最好不要放弃保障，否则，经济上将会蒙受一定的损失。

垫交保费

在经济紧张无法支付保费的情况下，现金价值可以用来先垫交保费，等经济情况好转之后再把保费和利息一同付清。保险公司的缴费有60天的宽限期，超过60天未交续期保费的保险合同就告失效，所有的保障利益也一并中止。如果再要恢复效力，手续繁琐不说，很多医疗报销险种的免责期将重新被计入保障利益中。这样，客户就要冒一定的风险。作为解决问题的有效途径之一，投保人可以选择用现金价值垫交保费，避免损失。不过，需要注意的是，如果垫交保费的本金和利息加起来超过了现金价值时，保险合同就会自动终止。

短期借款

现金价值还有一项功用就是借款。客户可以去保险公司以保单作为质押，申请保险单借款，并按照约定的本息还给保险公司。贷款的额度控制在现金价值的70％以下。而在客户已经用现金价值中的一部分垫交保费的前提下，借款的额度则将控制在剩余现金价值的70％以下。如果客户碰到什么紧急开支，或资金周转问题，现金价值的这一功能就可以解客户的燃眉之急。

《保险法》第42条规定：保险标的发生部分损失的，在保险人赔偿后30Et内，投保人可以终止合同；除合同约定不得终止合同的以外，保险人也可以终止合同。保险人终止合同应当提前15日通知投保人，并将保险标的未受损失部分的保险费，扣除自保险责任开始至合同终止之日期间的应收部分后，退还投保人。《保险法》第三十七条合同效力依照本法第三十六条规定中止的，经保险人与投保人协商并达成协议，在投保人补交保险费后，合同效力恢复。但是，自合同效力中止之日起满二年双方未达成协议的，保险人有权解除合同。