1、财务报告信息披露的供求环境。1966年美国会计学会（AAA）发表的《会计基本理论报告》将会计信息使用者分为外部使用者和内部管理者。其中，外部用户包括当前和潜在的投资者、债权人、雇员、证券交易所、政府机构、客户和其他个人或组织，以及这些用户的代表，如证券分析师、工会、信用评级机构和工会领导人。在国际会计准则委员会1989年7月公布的编制和提供财务报表的框架内，财务报告的使用者包括当前和潜在的投资者、雇员、贷款人、供应商和其他利益相关者（包括客户、供应商、财务分析和咨询机构、公众等）。本文将会计信息的需求方确定为投资者，会计信息的供给方确定为经营者。

2。供需环境特征。从广义上讲，外部环境具有以下特点：1）市场上有专业的信息服务中介机构，可以帮助投资者处理投资决策信息，投资者可以将部分或全部的信息收集和处理功能转移给他们；2）投资者有机会投资多种证券，从而分散与单一证券有关的部分风险；③信息中介机构在收集和解释财务信息方面相互竞争；管理当局也相互竞争，以获取投资者的资金，资本市场往往具有高度的信息不对称特征。（1）会计信息的供给与需求是以“利益相关性”为基础的，“利益相关性”主要有以下四种形式：

1。为了宏观管理的需要，政府会对不同主体的利益做出强制性规定。例如，根据我国《公司法》的规定，有限责任公司应当在公司章程规定的期限内向各股东报送财务报告；股份有限公司的财务报告应当在股东大会年度会议召开二十日前报送公司。

2。合同条款。不同利益相关者之间的经济和其他交流通常会导致一定的经济后果。在这个过程中，会计主体可能需要向某个利益主体提供一些会计信息。例如，企业向金融机构贷款，贷款合同中会有企业向金融机构提供定期财务报告的规定。

3。自我利益驱动。对于一些信息使用者来说，虽然法律法规不是强制性的，也没有契约性的规定，但企业为了自身利益会向其提供会计信息。例如，上市公司为了获得更具竞争力的资本，降低资本成本，有自愿披露会计信息的动机。

4。社会责任。企业在追求自身利益的同时，也肩负着社会的义务和责任。为了企业形象和社会责任，企业往往向没有直接利益关系的组织或个人提供会计信息。第二，信息需求对信息供给的制约。在现实生活中，强大的用户在信息披露中扮演着关键的角色。在资本市场发达的美国，股票投资者占主导地位，信息披露往往符合投资者的要求；在债权人发挥重要作用的日本，信息披露更能体现债权人的要求；在我国企业负债率普遍偏高、资本市场尚处于起步阶段的情况下，信息反映和披露应充分考虑投资者和债权人的利益。

2。信息获取的处理成本。从理论上讲，企业提供的所有会计信息都是对使用者最有利的，但并不实用。需求者必须付出代价才能获得信息。企业信息披露的方式、内容和质量决定了企业对企业提供的信息处理的程度。因此，供求之间必然存在一个利益平衡的过程。三。信息协商成本。如果将企业视为一组契约，信息供需双方通过协商决定如何披露信息，但受协商成本的限制。

4。信息需求随时间和地点的变化而变化，需求影响供给。在不完全竞争条件下，需要通过复杂的方式和手段使供给相对稳定。（3）信息供给对信息需求的反应。反过来，信息需求也会对信息供给提出更高的要求。在供需矛盾不断发展的今天，财务报告信息披露质量不断提高。所有影响信息供给的因素都必然对信息需求产生反应。信息披露的成本。成本效益原则是一项普遍原则，即任何活动只有在其效益大于其成本时才可行。因此，信息披露需要权衡利弊。

2。信息披露的局限性。一方面，财务报告披露的信息是特定企业的信息，并不涉及通货膨胀率、经济增长率、产业结构调整、企业在行业中的地位、竞争对手情况等全部信息；另一方面，财务报告也不涉及不披露严重损害企业竞争地位的信息。这些也会制约信息需求者对企业财务信息的理解。

3。财务报告的外部性。企业财务信息不披露时，属于私人产品，不存在外部性。一旦作为财务报告发表，私人产品将转化为公共产品，具有外部性。披露企业信息的股东支付信息披露成本，而其他企业的股东即使受到信息披露的影响，也不必支付信息披露成本。因此，由于财务报告的外部性，企业在提供信息时往往保持谨慎。三是信息披露的发展趋势。随着技术驱动的知识经济时代的到来，企业的竞争将转向技术和人才的开发、利用和竞争，以创造未来的现金流和企业的市场价值，确保竞争优势。由此，无形资产和人力资源在企业总资产中的比重将日益增大，社会对无形资产和人力资源信息的需求也将随之增加，这必然使企业加强对这些信息的披露。

2。相对价值信息的披露。当财务信息的使用更倾向于多种决策而不局限于财富分配时，传统的绝对价值信息披露方式必然会遇到相对价值信息披露的挑战。相对价值信息更具可比性，更能满足决策的需要。

3。信息披露。随着计算机和网络技术的飞速发展，网络计算机中存在的会计数据种类越来越多，使得企业信息的日常披露，甚至财务报告的实时披露成为可能。

4。披露财务预测信息。财务预测是以企业未来可能发生的事件和行为为基础，包括未来财务状况、经营成果和现金流量等信息。

5。分部信息披露。对于外部信息使用者，在决策过程中必须考虑收益水平和投资风险。对于一个跨行业、跨地区的企业集团来说，其风险和收益的高低往往取决于行业的性质和现状、所在地区的地理条件和经济政策。这样，披露分部信息的企业对未来经营收益和经营风险的分析要比不披露分部信息的企业准确得多。

6。自愿披露。在未来激烈的市场竞争中，一方面，为了吸引更多的投资者，降低交易信息成本，在竞争中取得优势，企业会根据投资者的信息需求主动披露相关信息。另一方面，企业也可以利用自愿披露信息作为手段，提升企业形象，美化企业形象，提高投资者对公司的信心，增强公司证券在资本市场的流动性和流动性