证券发行的法定条件-法师兄

证券发行的法定条件

来源：互联网时间： 2023-04-24 21:33:00 422 人看过

一、证券发行的定义

证券发行，是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。任何一个经济体系中都有资金的盈余单位（有储蓄的个人、家庭和有闲置资金的企业）和资金的短缺单位（有投资机会的企业、政府和有消费需要的个人），为了加速资金的周转和利用效率，需要使资金从盈余单位流向短缺单位。根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为溢价发行、平价发行和折价发行三种形式。

二、公司公开发行新股，应当符合下列条件：

（1）具备健全且运行良好的组织机构

（2）具有持续盈利能力，财务状况良好

（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为

（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

设立股份有限公司公开发行股票，应当符合公司法规定的条件和国务院证券监督管理机构规定的其他条件。上市公司非公开发行新股，应当符合国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股，上市公司也不得非公开发行新股。

三、公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（1）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元

（2）累计债券余额不超过公司净资产的40%

（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

（4）筹集的资金投向符合国家产业政策

（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平

（6）国务院规定的其他条件

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，还应当符合证券法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券发行相关文章

证券发行
证券发行人的条件

《交易所许可法》除了对发行人的强制性信息披露内容作出具体规定外，还对发行人和上市证券的自身条件作出了具体规定，主要有：发行人的法律基础、证券的最低发行额、发行人的成立时间、发行人财务会计文件的合法公开情况、证券的法律基础、证券的可交易性和证券面额等条件，以及特别针对计划在德国上市的欧洲经济共同体成员国以外国家的发行人的条件。?(一)发行人的法律基础?依据《交易所许可法》第1条，发行人的设立和公司章程必须符合该发行人住所所在地国家的法律规定，这一规定的依据是欧盟资本市场协调指令(KoordinierngsRiLi)第42条。因为欧洲统一市场的建立，欧盟各个成员国的企业都可以以同等条件在其他成员国的交易所官方市场板上市发行证券，而各个成员国的上市审核机构是依据本国法律对申请人进行上市审核的，不能要求欧盟其他成员国企业的设立和章程等必须符合上市地本国的法律规定。但是为了保证这些企业具备市场诚信和

2023-04-24

167人看过
公司发行债券
证券公司发行债券的条件

1、发行非转换公司债券的条件(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。(2)累计债券余额不超过公司净资产额的40%。(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。(4)筹集的资金投向符合国家产业政策。(6)债券的利率不超过国务院限定的利率水平。(6)国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。2、发行可转换公司债券的条件上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合上述规定的条件外，还应当符合公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。3、不得再次公开发行公司债券的情形根据我国《证券法》第18条的规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足；(2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于

2023-04-05

204人看过
证券发行
证券发行的条件和公开发行证券的程序

公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。设立股份有限公司公开发行股票，应当符合公司法规定的条件和国务院证券监督管理机构规定的其他条件。公司公开发行新股，应当符合下列条件：(1)具备健全且运行良好的组织机构(2)具有持续盈利能力，财务状况良好(3)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件上市公司非公开发行新股，应当符合国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股，上市公司也不得非公开发行新股。公开发行公司债券，应当

2023-04-24

180人看过
证券发行
证券发行的一般条件

一、证券发行的一般条件证券发行条件是指法律规定的发行证券必须具备的基本要求。由于各国的经济发展与法律制度的差别，各国对发行证券都有严格的条件，主要有：（一）投资是否符合国家经济发展的需要，如国家产业政策、经济发展要求等；（二）证券发行的规模，即证券发行后，公司规模的大小与公司未来的盈利预期等；（三）股权结构，即证券发行后，发起人持股与公众持股的比例要求；（四）发起人资产经营的最近历史状况、盈利水平和财务状况等。二、证券发行条件的内容（一）股份公司设立的一般条件设立股份公司，应当具备以下条件：（1）发起人符合法定人数；（2）发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额；（3）股份发行、筹办事项符合法律规定；（4）发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；（5）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；（6）有公司住所。（二）股份公司的上市条件股份公司采取发起方式设立，无法直接

2023-04-24

215人看过

债券发行
法定的公司债券发行条件

《证券法》第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。一、哪些公司具有公司债券发行主体资格发行公司债券的主体，也就是具有发行公司债券资格的公司为：1、股份有限公司；2、国有独资公司；3、两个以上的国有企业设立的有限责任公司；4、两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。在这四种可以发行公司债券的主体中，股份有限公司可以发行公司债券是通行的规则，而有限责任公司作为发行主体，则是要求规模较大，有可靠的信誉，支持其正常的发展。二、公司债券有哪些种类（1）按债券期限，公司债券可分为短期公司债券、

2023-03-27

138人看过
债券发行
证券公司债券发行条件

(一)基本条件。证券公司公开发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合下列要求：1、发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元;2、各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定;3、最近两年内未发生重大违法违规行为;4、具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统;5、资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用;6、中国证监会规定的其他条件。证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合前述第2-6项所规定的要求，且最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元。定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：(1)依法设立的法人或投资组织;(2)按照规定和章程可从事债券投资;(3)注册资本在1000万元以上或者经审计的净资

2023-03-03

88人看过

换一批

#证券法

北京

律师推荐

查看全部律师

#证券法知识导航

经济纠纷知识频道

展开

#证券发行