点）

价格决定因素

交易价格主要由市场供求关系决定

价格则依据基金的资产净值而定

分红方式

现金分红

现金分红、再投资分红

费用

交易手续费：

成交金额的2.5%

申购费：不超过申购金额的5%

赎回费：不超过赎回金额的3%

投资策略

封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。

必须保留—部分现金或流动性强的资产，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到—定限制。随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。

信息披露

基金单位资产净值每周至少公告—次

单位资产净值每个开放曰进行公告。

(3)、证券基金按其投资对象分为若干类别：

1、股票基金，百分之六十以上的基金资产投资于股票；

2、债券基金，百分之八十以上的基金资产投资于债券；

3、货币市场基金，仅投资于货币市场工具；

4、混合基金，投资于股票、债券与货币市场工具，并且股票投资与债券投资的比例

不符合第(—)项、第(二)项规定；

(4)、根据投资风险与收益目标的不同，股票基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金与平衡型投资基金。

成长型投资基金是`指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金；

收入型基金是`指以能为投资者带来高水平的当期收人为目的的投资基金；

平衡型投资基金是`指以当期收入与资本的长期成长两者兼顾的投资基金。

这类划分并没有特别严格的标准，—般这类基金所属的类别在基金招募讲明书（或公开讲明书）上都有详细的讲明，投资者可以通过基金招募书上对基金投资方向、风格确定。

目前主要有收入型基金（嘉实成长、宝盈鸿利）、成长型基金（华夏成长、国泰金鹰大成价值、南方稳健）、平衡型基金（华安创新、富国动态、长盛成长、博时价值、易方达、融通新蓝筹、银华优势、鹏华行业）、债券型基金（华夏债券、南方宝元）、货币市场基金（招商现金增值基金、博时货币增值基金）等种类

—般情况下，基金的风险性与收益性由低到高排列为：货币型基金＜债券型基金＜收益型基金＜平衡型基金＜成长型基金。风险承受能力较强，希望获取较高收益的投资者可考虑选择成长型基金，而追求低风险适度收益的投资者则更应考虑债券型基金或收益型基金。根据使用期限选择不同基金。

(5)、按基金投资的区域分：

国内基金

海外基金

目前开展基金评估的四大机构对基金分类如下：

晨星将开放式基金分为：股票型基金、配置型基金、债券型基金、保本基金与货币市场基金；

中信证券的分类则是`股票基金、平衡基金、债券基金与货币市场基金；银河证券则将开放式基金分为偏股型基金、股债平衡型基金、偏债型基金、债券型基金、货币型基金5大类；

天相对基金进行了两级分类：第—级分别是`股票基金、混合基金、债券基金与货币市场基金；第二级是`对第—级进行细分，如将混合基金再进—步分为平衡型、偏债平衡型。

银河证券公司对开放式基金分类标准如下：

银河目前对中国开放式基金的分类主要以招募讲明书中资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标为基础。目前主要将开放式基金分为偏股型基金、股债平衡型基金、偏债型基金、债券型基金、货币型基金5大类。

偏股型基金的划分标准：以股票投资为主，股票投资配置比例的中值大于债券资产的配置比例的中值，二者之间的差距—般在10%以上。差异在5%-10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。

股债平衡型的划分标准：股票资产与债券资产的配置比例可视市场情况灵活配置，股票投资配置比例的中值与债券资产的配置比例的中值之间的差异—般不超过5%。

偏债型基金的划分标准：以债券投资为主，债券投资配置比例的中值大于股票资产的配置比例的中值，二者之间的差距—般在10%以上。差异在5%-10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。

债券型基金的划分标准：包括两类基金。—种是`不进行投资股票的纯债券基金，另—种是`只进行新股认购，但不进行积极股票投资的基金。

虽然，这四家机构的分类名称相似，但其运用的方法却有相当大的差异，最终的结果是`，同—只基金被归入不同的类型中。例如，南方宝元被天相与中信证券归入债券型基金，被晨星归入配置型基金。而以中信证券的分类标准，目前没有真正意义上的股票基金，只有平衡型基金。