近日，中国银行业的法律迎来大修。8月29日，全国人大常委会了通过关于修改《商业银行法》的决定，删除了实施已有20年之久的商业银行75%存贷比监管指标，并于10月1日起实施。对此，财富管理机构嘉丰瑞德的研究总监William指出，取消现行的第39条存贷比不得超75%的规定，意味着将存贷比由法定的监管指标转变为流动性风险的监测指标，此对银行业的发展意义重大。

1、存贷比是什么

什么是存贷比，所谓存贷比，是银行贷款余额与存款余额的比例。假如存贷比最高75%，也就是银行如吸纳1亿元存款，则最多只能贷出去7500万元。对于银行来说，存贷比越高越好，意味着可供放贷的资金越多，因此银行的盈利能力也会越强。不过存贷比过高的话，银行可能面临的风险也越大。

1994年，当时国家为抑制经济过热、引导银行贷款的合理投放，央行在监管中首次引入了存贷比指标，该指标1995年被《商业银行法》以法律的形式正式确立下来。

2、存贷比不适合当下的放映

对于存贷比指标，在经济过热的年代有它的好处。不过其缺点也较为明显。首先以存定贷的监管，使商业银行经营中过分重视于存款的考核，为满足监管要求而出现违规拉存款的现象比较常见，如过去银行在月末、季末时点，出现大量冲存款拉业绩的现象，这也催生了很多高成本的表外融资业务和很多月末的高息揽存现象，而这并不符合降低融资成本的总体方向要求。

过去到考核时点，银行的利率通常较往常提高或是通过发行短期高收益理财产品用来揽存。今后存贷比取消后，可能这部分冲存款的动作会有所减少，银行的人民币理财产品发行的收益率会趋于稳定。

3、存贷比取消之影响

对于普通的理财投资者而言，存贷比的取消还有哪些影响，嘉丰瑞德的研究总监William指出，直接性的影响不大，只是今后那种为冲存款业绩而发行的短期银行理财产品的发行量会直接减少，也会让整体的银行理财产品的收益率减少。间接影响有，总体有利于社会融资成本的降低。对于银行，贷款端将只受到监测性的监管。对于银行，取消存贷比意味着一个紧箍咒的解开，有利于他们信贷业务的投放，负债端存款成本的降低，提升盈利能力，并让银行有精力在更多的资产端进行经营，利好银行中长期发展。当然，这也是对国内的私人理财行业的一个新挑战。参考国外的银行业现状，美国银行业正常年份的存贷比在90%左右，因此国内的贷款比例，还有一定的提升空间。

4、监管方向预测

取消存贷比的法定监管后，正常的监管如何进行，有银行人士指出，未来有望引入巴塞尔协议III中关于流动性的监管指引来替代，即满足流动性覆盖率(LCR)和净稳定融资比例(NSFR)的指标要求。

William指出，总的来说，取消75%的法定存贷比的硬性监管后，将引导管理层和银行业向流动性风险管理靠拢，这为今后银行业的改革打开了创新空间，为将来银行走向自主经营铺平了市场化的道路，是利大于弊的改革措施。